›

Bài giảng Phân tích rủi ro

pptx 25 trang huongle 4480
Download
Bạn đang xem 20 trang mẫu của tài liệu "Bài giảng Phân tích rủi ro", để tải tài liệu gốc về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên

Tài liệu đính kèm:

  • pptxbai_giang_phan_tich_rui_ro.pptx

Nội dung text: Bài giảng Phân tích rủi ro

  1. Chương 5. PHÂN TÍCH RỦI RO 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 1
  2. NỘI DUNG • Phân tích độ nhạy –Phân tích độ nhạy một chiều –Phân tích độ nhạy hai chiều • Phân tích tình huống 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 2
  3. 1. Phân tích độ nhạy • Phân tích độ nhạy: Là dạng phân tích nhằm trả lời câu hỏi “điều gì sẽ xảy ra nếu như ” (what – if). Phân tích này xem xét yếu tố đầu vào nào là quan trọng nhất (yếu tố mang tính chất rủi ro) ảnh hưởng đến kết quả bài toán (lợi nhuận hoặc chi phí). – Phân tích độ nhạy 1 chiều – Phân tích độ nhạy 2 chiều 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 3
  4. 1. Phân tích độ nhạy Một nhà máy sản xuất quần áo bỏ ra chi phí đầu tư ban đầu gồm 10000$ chi phí mua đất và 6000$ chi phí xây nhà xưởng. Nhà máy thực hiện việc sản xuất và kinh doanh quần áo trong 5 năm tiếp theo, mỗi năm sản xuất và bán ra 1000 bộ quần áo với chi phí sản xuất là 47$/bộ và giá bán là 50%/bộ. Sau đó tiến hành thanh lý nhà xưởng với giá 4000$ và bán lại miếng đất với giá bằng với giá mua ban đầu. Suất chiết khấu là 10%/năm. Tính NPV của dự án này. a. NPV thay đổi như thế nào nếu giá bán thay đổi từ 48 đến 53. b. NPV thay đổi như thế nào nếu chi phí thay đổi từ 45 đến 55. c. NPV thay đổi như thế nào nếu giá bán thay đổi từ 48 đến 53 và chi phí thay đổi từ 45 đến 55. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 4
  5. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 5
  6. 1.1. Phân tích độ nhạy 1 chiều Tại đây xét sự thay đổi của một yếu tố “Giá đơn vị” tác động đến kết quả NPV. Giá đơn vị giao động từ $48 đến $53 và mỗi lần dao động 1 đơn vị. –B1. Tạo vùng chứa các giá trị có thể có của “Giá đơn vị” tại các ô D34:I34, lần lượt nhập các con số từ 48 đến 53. –B2. Tại ô C35 tham chiếu đến địa chỉ ô cần phân tích → ô NPV: C26 –B3. Đặt thêm các nhãn cho yếu tố đầu vào và nhãn cho giá trị cần phân tích giúp bài toán được rõ ràng hơn. –B4. Đánh dấu chọn cả vùng C34:I35 –B5. Chọn Menu Data → What-If Analysis → Data Table 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 6
  7. 1.1. Phân tích độ nhạy 1 chiều • B6. Khai báo tại Row input cell địa chỉ của ô chứa “Giá đơn vị” →ô C4 (nhập vào Row input cell do các giá trị của yếu tố đầu vào “Giá đơn vị” được bố trí theo dòng). 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 7
  8. 1.1. Phân tích độ nhạy 1 chiều • B7. Nhấp nút OK. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 8
  9. 1.2. Phân tích độ nhạy 2 chiều • B5. Đánh dấu chọn cả vùng C43:I54 • B6. Chọn thực đơn Data → Table • B7. Khai báo tại Row input cell địa chỉ của ô chứa “Giá đơn vị” → ô C4 (nhập vào Row input cell do các giá trị của yếu tố đầu vào “Giá đơn vị” được bố trí theo dòng). Khai báo tại Column input cell địa chỉ của ô chứa “Chi phí đơn vị” → ô C3 (nhập vào Column input cell do các giá trị của yếu tố đầu vào “chi phí đơn vị” được bố trí theo cột) 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 9
  10. 1.2. Phân tích độ nhạy 2 chiều • Xét sự thay đổi của hai yếu tố “Giá đơn vị”, “Chi phí đơn vị” đầu vào tác động đến kết quả NPV. Giá đơn vị dao động từ $48 đến $53 và mỗi lần dao động 1 đơn vị. Chi phí đơn vị dao động từ $45 đến $55 và mỗi lần dao động 1 đơn vị. – B1. Tạo vùng chứa các giá trị có thể có của “Giá đơn vị” tại các ô D43:I43, lần lượt nhập các con số từ 48 đến 53. – B2. Tạo vùng chứa các giá trị có thể có của “Chi phí đơn vị” tại các ô C44:C54, lần lượt nhập các con số từ 45 đến 55. – B3. Tại ô C43 tham chiếu đến địa chỉ ô cần phân tích → ô NPV: C26 – B4. Đặt thêm các nhãn cho các yếu tố đầu vào và nhãn cho giá trị cần phân tích giúp bài toán được rõ ràng hơn. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 10
  11. 1.2. Phân tích độ nhạy 2 chiều • B8. Nhaáp nuùt OK. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 11
  12. 2. Phân tích tình huống Phân tích tình huống: Cũng là dạng phân tích “what-if”, phân tích tình huống thừa nhận rằng các biến nhất định có quan hệ tương hỗ với nhau. Do vậy, một số ít biến số có thể thay đổi theo một kiểu nhất định tại cùng một thời điểm. Tập hợp các hoàn cảnh có khả năng kết hợp lại để tạo ra “các trường hợp” hay “các tình huống” khác nhau là: A. Trường hợp xấu nhất / Trường hợp bi quan B. Trường hợp kỳ vọng/ Trường hợp ước tính tốt nhất C. Trường hợp tốt nhất/ Trường hợp lạc quan 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 12
  13. 2. Phân tích tình huống • Các kết quả khảo sát về tình hình chi phí nguyên vật liệu và giá sản phẩm của dự án trên như sau: 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 13
  14. 2. Phân tích tình huống • B1. Lập bài toán trên bảng tính. • B2. Chọn thực Menu Data → What-If Analysis → Scenario Manager 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 14
  15. 2. Phân tích tình huống • B3. Nhấp nút Add → Đặt tên cho Tình huống là “Tốt nhất” tại khung Scenario name →Tại khung Changing cells chọn địa chỉ hai ô chứa “Chi phí đơn vị” và “Giá đơn vị” là C3:C4. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 15
  16. 2. Phân tích tình huống • B4. Nhấp nút OK →Tại ô C3 (Chi phí đơn vị) nhập vào giá trị 45. →Tại ô C4 (Giá đơn vị) nhập vào giá trị 53. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 16
  17. 2. Phân tích tình huống • B5. Nhấp nút Add để thêm Tình huống khác, (nhấp nút OK để trở về bảng quản lý các tình huống). Trong bài này hãy nhấp nút Add → Đặt tên cho Tình huống là “Trung bình” tại khung Scenario name → Tại khung Changing cells chọn địa chỉ hai ô chứa “Chi phí đơn vị” và “Giá đơn vị” là C3:C4. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 17
  18. 2. Phân tích tình huống 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 18
  19. 2. Phân tích tình huống • B6. Nhấp nút OK. →Tại ô C3 (Chi phí đơn vị) nhập vào giá trị 47. →Tại ô C4 (Giá đơn vị) nhập vào giá trị 50. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 19
  20. 2. Phân tích tình huống • B7. Tiếp tục nhấp nút Add để tạo Trường hợp xấu nhất. Đặt nhãn và chọn địa chỉ các ô cần thay đổi. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 20
  21. 2. Phân tích tình huống • B9. Nhấp nút OK để trở về bảng quản lý các tình huống. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 21
  22. 2. Phân tích tình huống • B8. Nhấp OK và nhập giá trị cho các ô → Tại ô C3 (Chi phí đơn vị) nhập vào giá trị 55. →Tại ô C4 (Giá đơn vị) nhập vào giá trị 48. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 22
  23. 2. Phân tích tình huống • B10. Để xem kết quả của tình huống nào thì chọn tên tình huống trong danh sách và nhấp nút Show. Tương tự cho việc tạo thêm, hiệu chỉnh và xóa tình huống thì nhấp tương ứng các nút Add , Edit và Delete. • B11. Tạo báo cáo tổng hợp về các tình huống nhấp nút Summary →Nhập địa chỉ ô kết quả (NPV của dự án) C26 tại khung Result cells → Chọn kiểu báo cáo là Scenario summary hoặc Scenario PivotTable Report. 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 23
  24. 2. Phân tích tình huống • B12. Nhấp nút OK sau khi khai báo các thông số 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 24
  25. 2. Phân tích tình huống 23/05/2021 MaMH: 701005 - Ch 3: Phân tích rủi ro 25