Khóa luận Phân tích tài chính và biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam - Trần Thị Tính

Nội dung text: Khóa luận Phân tích tài chính và biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam - Trần Thị Tính

1. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Trong những năm gần đây, nền kinh tế nước ta đang trên đà phát triển cùng với những chính sách mở cửa thu hút kêu gọi đầu tư vào Việt Nam của Đảng và Nhà nước, đặc biệt khi Việt Nam trở thành thành viên thứ 150 của tổ chức Thương mại thế giới (WTO), xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế đã đặt ra cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Việt Nam một thách thức khá lớn về việc khẳng định vị trí của doanh nghiệp mình trên thương trường. Điều đó đòi hỏi các doanh nghiệp cần nhanh chóng đổi mới, trong đó đổi mới về phương pháp quản lý nguồn lực con người, quản lý nguồn lực tài chính cung như đổi mới về quy mô sản xuấtkinh doanh, phương pháp nâng cao vị thế doanh nghiệp. Việc quản lý có đem lại hiệu quả hay không tùy thuộc vào khả năng nội tại của mỗi doanh nghiệp và tình hình kinh tế thị trường tại mỗi thời điểm. Các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển cần nắm vững được các nhân tố đó, mức độ tác động của từng nhân tố dể đưa ra được đường lối, kế hoạch kinh doanh và hướng phát triển cho mình. Quản trị tài chính là một bộ phận quan trọng của quản trị doanh nghiệp. Tất cả các hoạt động kinh doanh đều ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài chính tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm quá trình kinh doanh. Do dó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu quả các nhà quản trị cần phải thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài chính cho tương lai. Bởi vì thông qua việc tính toán, phân tích tài chính cho ta biết những điểm mạnh, điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng như những tiềm năng cần phát huy và những nhược điểm cần khắc phục. Qua đó các nhà quản lý tài chính có thể xác định được nguyên nhân gây ra và đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính cũng như tình hình hoạt động kinh doanh của đơn vị mình trong thời gian tới. Xuất phát từ đó, trong thời gian thực tập tại công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam, em đã cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động sản xuất kinh Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 1
2. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp doanh của công ty thông qua phân tích tình hình tài chính công ty trong vài năm gần đây nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết của mình về vấn đề tài chính doanh nghiệp nói chung, phân tích tài chính nói riêng. Vì vậy, em chọn đề tài: “Phân tích tài chính và biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam” làm bảo vệ khóa luận. Khóa luận của em được chia làm 3 phần: Chương 1 : Cơ sở lý luận chung về tài chính và phân tích tài chính Doanh nghiệp. Chương 2 : Thực trạng hoạt động tài chính tại công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam Bài khóa luận này của em được hoàn thành là nhờ sự giúp đỡ, tạo điều kiện của ban lãnh đạo cũng như các cô, các chú, các anh, chị trong công ty, đặc biệt là sự chỉ bảo tận tình của cô Cao Thị Thu và bằng những kiến thức đã học, những kinh nghiệm thực tế em đã có những đánh giá ở một số mặt của công ty. Tuy nhiên do còn hạn chế về trình độ và thời gian nên bài viết của em không tránh khỏi những thiếu sót. Vì vậy rất mong nhận được sự chỉ bảo của các thầy, các cô và góp ý của các bạn ,để bài báo cáo của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! Hải phòng, ngày 27 tháng 06 năm 2010 Sinh viên Trần Thị Tính Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 2
3. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.Cơ sở lý luận chung về phân tích tài chính 1.1.1. Tµi chÝnh doanh nghiÖp Tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ mét kh©u cña hÖ thèng tµi chÝnh trong nÒn kinh tÕ, lµ mét ph¹m trï kinh tÕ kh¸ch quan g¾n liÒn víi sù ra ®êi cña nÒn kinh tÕ hµng ho¸ tiÒn tÖ. C¸c quan hÖ tµi chÝnh trong doanh nghiÖp gåm: quan hÖ gi÷a doanh nghiÖp víi Nhµ n•íc, quan hÖ gi÷a doanh nghiÖp víi c¸c chñ thÓ kinh tÕ kh¸c, quan hÖ néi bé doanh nghiÖp. VËy cã thÓ nãi tµi chÝnh doanh nghiÖp xÐt vÒ b¶n chÊt lµ c¸c mèi quan hÖ ph©n phèi d•íi h×nh thøc gi¸ trÞ g¾n liÒn víi viÖc t¹o lËp hoÆc sö dông c¸c quü tiÒn tÖ cña doanh nghiÖp trong qu¸ tr×nh kinh doanh. XÐt vÒ h×nh thøc tµi chÝnh doanh nghiÖp ph¶n ¸nh sù vËn ®éng vµ chuyÓn ho¸ cña c¸c nguån lùc tµi chÝnh trong qu¸ tr×nh ph©n phèi ®Ó t¹o lËp hoÆc sö dông c¸c quü tiÒn tÖ cña doanh nghiÖp. C¸c mèi quan hÖ kinh tÕ g¾n liÒn víi viÖc ph©n phèi ®Ó t¹o lËp hoÆc sö dông c¸c quü tiÒn tÖ cña doanh nghiÖp hîp thµnh c¸c quan hÖ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. V× vËy c¸c ho¹t ®éng g¾n liÒn víi viÖc ph©n phèi ®Ó t¹o lËp vµ sö dông c¸c quü tiÒn tÖ thuéc ho¹t ®éng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. 1.1.2. Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ viÖc lùa chän vµ ®•a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh, tæ chøc thùc hiÖn nh÷ng quyÕt ®Þnh ®ã nh»m ®¹t ®•îc môc tiªu ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp, ®ã lµ tèi ®a ho¸ lîi nhuËn, kh«ng ngõng lµm t¨ng gi¸ trÞ doanh nghiÖp vµ kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña doanh nghiÖp trªn thÞ tr•êng. Qu¶n trÞ tµi chÝnh cã quan hÖ chÆt chÏ víi qu¶n trÞ doanh nghiÖp vµ gi÷ vÞ trÝ quan träng hµng ®Çu trong qu¶n trÞ doanh nghiÖp. HÇu hÕt mäi quyÕt ®Þnh Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 3
4. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp qu¶n trÞ ®Òu dùa trªn nh÷ng kÕt luËn rót ra tõ nh÷ng ®¸nh gi¸ vÒ mÆt tµi chÝnh trong ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. 1.2. ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp 1.2.1. Sù cÇn thiÕt cña ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp 1.2.1.1. Kh¸i niÖm ho¹t ®éng tµi chÝnh Ho¹t ®éng tµi chÝnh lµ mét bé phËn cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ cã mèi quan hÖ trùc tiÕp víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. TÊt c¶ c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®Òu ¶nh h•ëng tíi t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Ng•îc l¹i, t×nh h×nh tµi chÝnh tèt hay xÊu cã t¸c ®éng thóc ®Èy hoÆc k×m h·m qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Do vËy, ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh gi÷ vai trß quan träng trong viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. Ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh lµ viÖc miªu t¶ c¸c mèi quan hÖ cÇn thiÕt gi÷a c¸c kho¶n môc vµ c¸c nhãm kho¶n môc trªn b¸o c¸o tµi chÝnh ®Ó x¸c ®Þnh c¸c chØ tiªu cÇn thiÕt nh»m phôc vô cho c¸c nhµ l·nh ®¹o doanh nghiÖp vµ c¸c ®èi t•îng cã liªn quan trong viÖc ®•a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh phï hîp víi môc tiªu cña ®èi t•îng ®ã. 1.2.1.2. Sù cÇn thiÕt cña ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp mµ träng t©m lµ ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh vµ c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc tr•ng th«ng qua hÖ thèng c¸c ph•¬ng ph¸p, c«ng cô vµ kü thuËt gióp ng•êi ta sö dông th«ng tin tõ c¸c gãc ®é kh¸c nhau võa ®¸nh gi¸ ®•îc toµn diÖn, tæng qu¸t vµ kh¸i qu¸t l¹i, võa xem xÐt l¹i mét c¸ch chi tiÕt ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp ®Ó nhËn biÕt, dù b¸o vµ ®•a ra quyÕt ®Þnh tµi chÝnh, quyÕt ®Þnh ®Çu t• phï hîp. Cã rÊt nhiÒu ng•êi quan t©m vµ sö dông th«ng tin kinh tÕ cña c«ng ty vµ mçi ng•êi l¹i theo ®uæi mét môc tiªu kh¸c nhau. Do nhu cÇu vÒ th«ng tin tµi chÝnh c«ng ty rÊt ®a d¹ng ®ßi hái ph©n tÝch tµi chÝnh ph¶i ®•îc tiÕn hµnh b»ng nhiÒu ph•¬ng ph¸p kh¸c nhau ®Ó tõ ®ã ®¸p øng nhu cÇu cña ng•êi quan t©m. Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ mèi quan t©m hµng ®Çu cña nhiÒu ®èi t•îng, tr•íc hÕt lµ ban gi¸m ®èc, c¸c nhµ ®Çu t•, c¸c chñ nî, Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 4
5. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp nh÷ng ng•êi cho vay, c¸c ®èi t¸c ®Æc biÖt lµ c¬ quan chñ qu¶n nhµ n•íc vµ ng•êi lao ®éng. ViÖc ph©n tÝch tµi chÝnh sÏ gióp c¸c nhµ l·nh ®¹o còng nh• bé phÇn tµi chÝnh doanh nghiÖp thÊy ®•îc thùc tr¹ng tµi chÝnh còng nh• hiÖu qu¶ cña mçi bé phËn chøc n¨ng trong ho¹t ®éng kinh doanh. C¨n cø vµo th«ng tin tõ ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh cÊp qu¶n trÞ cã thÓ ®•a ra c¸c quyÕt ®Þnh kÞp thêi, ®óng ®¾n trong mäi giai ®o¹n ho¹t ®éng kinh doanh vµ ho¹t ®éng qu¶n lý, cô thÓ: - T¹o chu kú ®¸nh gi¸ ®Òu ®Æn vÒ c¸c ho¹t ®éng kinh doanh, tiÕn hµnh c©n ®èi tµi chÝnh, kh¶ n¨ng sinh lêi, kh¶ n¨ng thanh to¸n, tr¶ nî, rñi ro tµi chÝnh doanh nghiÖp; - §Þnh h•íng quyÕt ®Þnh cña ban gi¸m ®èc còng nh• gi¸m ®èc tµi chÝnh vÒ quyÕt ®Þnh ®Çu t•, tµi trî, ph©n chia lîi tøc cæ phÇn; - Lµ c¬ së cho c¸c dù bµo tµi chÝnh: kÕ ho¹ch ®Çu t•, ng©n s¸ch tiÒn mÆt; - Lµ c«ng cô ®Ó kiÓm so¸t c¸c ho¹t ®éng qu¶n lý. Nh• vËy, ph©n tÝch tµi chÝnh lµ c«ng cô h÷u Ých ®•îc dïng ®Ó x¸c ®Þnh gi¸ trÞ kinh tÕ, ®Ó ®¸nh gi¸ mÆt m¹nh, yÕu cña mét c«ng ty, tõ ®ã t×m ra nguyªn nh©n kh¸ch quan vµ chñ quan, gióp cho tõng ®èi t•îng lùa chän vµ ®•a ra nh÷ng quyÕt ®Þnh phï hîp víi môc ®Ých mµ hä quan t©m. 1.2.2. Ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp Ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh lµ c¸ch thøc, kü thuËt ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty ë qu¸ khø, hiÖn t¹i vµ dù ®o¸n tµi chÝnh trong t•¬ng lai. Tõ ®ã gióp c¸c ®èi t•îng ®•a ra quyÕt ®Þnh kinh tÕ phï hîp víi môc tiªu mong muèn cña tõng ®èi t•îng. §Ó ®¸p øng môc tiªu cña ph©n tÝch tµi chÝnh cã nhiÒu ph•¬ng ph¸p, th«ng th•êng ng•êi ta hay sö dông hai ph•¬ng ph¸p sau: 1.2.2.1. Ph•¬ng ph¸p so s¸nh Khi so s¸nh theo thêi gian, c¸c chØ tiªu cÇn thèng nhÊt vÒ néi dung kinh tÕ, ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch, ®¬n vÞ ®o l•êng. Khi so s¸nh vÒ kh«ng gian, ng•êi ta th•êng so s¸nh trong mét ngµnh nhÊt ®Þnh. Nªn ta cÇn ph¶i quy ®æi vÒ cïng mét Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 5
6. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp quy m« víi cïng mét ®iÒu kiÖn kinh doanh t•¬ng tù. ChØ tiªu dïng ®Ó lµm mèc khi so s¸nh, tiªu chuÈn so s¸nh ®•îc lùa chän tuú theo môc tiªu so s¸nh. Môc tiªu so s¸nh sÏ quy ®Þnh c¸c kü thuËt, ph•¬ng ph¸p ®Ó ®¹t ®•îc môc tiªu ®· ®Ò ra. §Ó ®¸p øng c¸c môc tiªu sö dông cña nh÷ng chØ tiªu so s¸nh, qu¸ tr×nh so s¸nh gi÷a c¸c chØ tiªu ®•îc thÓ hiÖn d•íi 3 h×nh th¸i lµ so s¸nh sè tuyÖt ®èi, sè t•¬ng ®èi vµ sè b×nh qu©n. Tõ ®ã cho thÊy sù biÕn ®éng vÒ mÆt quy m« hoÆc khèi l•îng cña chØ tiªu ph©n tÝch, mèi quan hÖ tû lÖ, kÕt cÊu cña tõng chØ tiªu trong tæng thÓ hoÆc biÕn ®éng vÒ mÆt tèc ®é cña chØ tiªu ®ang xem xÐt gi÷a c¸c thêi gian kh¸c nhau, biÓu hiÖn tÝnh phæ biÕn cña chØ tiªu ph©n tÝch. Ph©n tÝch theo chiÒu däc lµ qu¸ tr×nh so s¸nh, x¸c ®Þnh tû lÖ, quan hÖ t•¬ng quan gi÷a c¸c d÷ kiÖn trªn b¸o c¸o tµi chÝnh cña kú hiÖn hµnh. Ph©n tÝch theo chiÒu ngang lµ qu¸ tr×nh so s¸nh, x¸c ®Þnh tû lÖ vµ chiÒu h•íng t¨ng gi¶m cña c¸c d÷ kiÖn trªn b¸o c¸o tµi chÝnh cña nhiÒu kú kh¸c nhau. Tuy nhiªn, ph©n tÝch theo chiÒu ngang cÇn chó ý trong ®iÒu kiÖn x¶y ra l¹m ph¸t, kÕt qu¶ tÝnh ®•îc chØ cã ý nghÜa khi chóng ta ®· lo¹i trõ ¶nh h•ëng cña biÕn ®éng gi¸. 1.2.2.2. Ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch tû lÖ Nguån th«ng tin kinh tÕ tµi chÝnh ®· vµ ®ang ®•îc c¶i tiÕn cung cÊp ®Çy ®ñ h¬n, ®ã lµ c¬ së h×nh thµnh c¸c chØ tiªu tham chiÕu tin cËy cho viÖc ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh trong doanh nghiÖp. ViÖc ¸p dông c«ng nghÖ tin häc cho phÐp tÝch lòy d÷ liÖu vµ ®Èy nhanh qu¸ tr×nh tÝnh to¸n. Ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch nµy gióp cho viÖc khai th¸c, sö dông c¸c sè liÖu ®•îc hiÖu qu¶ h¬n th«ng qua viÖc ph©n tÝch mét c¸ch cã hÖ thèng hµng lo¹t c¸c tû lÖ theo chuçi thêi gian liªn tôc hoÆc gi¸n ®o¹n. Ph•¬ng ph¸p nµy dùa trªn ý nghÜa chuÈn mùc c¸c tû lÖ vµ ®¹i c•¬ng tµi chÝnh trong c¸c quan hÖ tµi chÝnh. VÒ nguyªn t¾c, ph•¬ng ph¸p nµy ®ßi hái ph¶i x¸c ®Þnh ®•îc c¸c ng•ìng, c¸c ®Þnh møc ®Ó tõ ®ã nhËn xÐt vµ ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp trªn c¬ së so s¸nh c¸c chØ tiªu vµ tû lÖ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp víi c¸c tû lÖ tham chiÕu. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 6
7. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Trong ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp, c¸c tû lÖ tµi chÝnh ®•îc ph©n thµnh c¸c nhãm chØ tiªu ®Æc tr•ng ph¶n ¸nh nh÷ng néi dung c¬ b¶n theo môc tiªu ph©n tÝch cña doanh nghiÖp. Nh•ng nh×n chung cã bèn nhãm chØ tiªu c¬ b¶n sau: + Nhãm chØ tiªu kh¶ n¨ng thanh to¸n, + Nhãm chØ tiªu vÒ c¬ cÊu tµi chÝnh vµ t×nh h×nh ®Çu t•, + Nhãm chØ tiªu vÒ ho¹t ®éng, + Nhãm chØ tiªu kh¶ n¨ng sinh lêi. 1.2.3. Tµi liÖu sö dông trong ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp Sö dông ®óng, ®Çy ®ñ tµi liÖu trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh kh«ng chØ cho phÐp chñ doanh nghiÖp ®¸nh gi¸ ®óng ®¾n vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña m×nh mµ cßn gióp cho chñ doanh nghiÖp ®•a ra ®•îc nh÷ng quyÕt ®Þnh s¸ng suèt cho sù ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp trong t•¬ng lai. Khi tiÕn hµnh ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp, ng•êi ta chñ yÕu sö dông b¸o c¸o tµi chÝnh lµm tµi liÖu ph©n tÝch. B¸o c¸o tµi chÝnh lµ b¸o c¸o tæng hîp nhÊt vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh, kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh trong kú cña doanh nghiÖp. B¸o c¸o tµi chÝnh cã hai lo¹i lµ b¸o c¸o b¾t buéc vµ b¸o c¸o kh«ng b¾t buéc. B¸o c¸o tµi chÝnh b¾t buéc lµ nh÷ng b¸o c¸o mµ mäi doanh nghiÖp ®Òu ph¶i lËp, göi ®i theo quy ®Þnh, kh«ng ph©n biÖt h×nh thøc së h÷u, quy m«. B¸o c¸o tµi chÝnh b¾t buéc gåm cã: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, B¸o c¸o kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh, ThuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh. B¸o c¸o tµi chÝnh kh«ng b¾t buéc lµ b¸o c¸o kh«ng nhÊt thiÕt ph¶i lËp mµ c¸c doanh nghiÖp tuú vµo ®iÒu kiÖn, ®Æc ®iÓm riªng cña m×nh cã thÓ lËp hoÆc kh«ng lËp nh• B¸o c¸o l•u chuyÓn tiÒn tÖ. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 7
8. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp 1.2.4. Néi dung ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp 1.2.4.1. Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp 1.2.4.1.1. Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ mét b¸o c¸o tµi chÝnh tæng hîp, ph¶n ¸nh tæng qu¸t toµn bé gi¸ trÞ tµi s¶n hiÖn cã vµ nguån h×nh thµnh tµi s¶n ®ã cña doanh nghiÖp t¹i mét thêi ®iÓm x¸c ®Þnh. B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n gåm 2 phÇn: phÇn tµi s¶n vµ phÇn nguån vèn. PhÇn tµi s¶n ph¶n ¸nh toµn bé gi¸ trÞ tµi s¶n hiÖn cã cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm b¸o c¸o theo c¬ cÊu tµi s¶n vµ h×nh thøc tån t¹i trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp. PhÇn nguån vèn ph¶n ¸nh nguån h×nh thµnh tµi s¶n hiÖn cã cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o. C¸c chØ tiªu trong phÇn nguån vèn thÓ hiÖn tr¸ch nhiÖm ph¸p lý cña doanh nghiÖp ®èi víi tµi s¶n ®ang qu¶n lý vµ sö dông ë doanh nghiÖp. C¨n cø vµo B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cã thÓ nhËn xÐt, ®¸nh gi¸ kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Trªn c¬ së ®ã cã thÓ ph©n tÝch t×nh h×nh sö dông vèn, kh¶ n¨ng huy ®éng vèn vµo s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh qua B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ViÖc ph©n tÝch B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ rÊt cÇn thiÕt vµ cã ý nghÜa quan träng trong viÖc ®¸nh gi¸ tæng qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trong kú kinh doanh nªn khi tiÕn hµnh cÇn ®¹t ®•îc nh÷ng yªu cÇu sau: - Ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn trong doanh nghiÖp, xem xÐt viÖc bè trÝ tµi s¶n vµ nguån vèn trong kú kinh doanh xem ®· phï hîp ch•a; - Ph©n tÝch ®¸nh gi¸ sù biÕn ®éng cña tµi s¶n vµ nguån vèn gi÷a sè liÖu ®Çu kú vµ sè liÖu cuèi kú. - Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 8
9. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp B¶ng1: B¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n Cuèi n¨m so víi ®Çu Theo quy m« §Çu Cuèi n¨m chung ChØ tiªu n¨m n¨m §Çu n¨m Cuèi n¨m Sè tiÒn % (%) (%) A. TSL§ vµ §TNH I. TiÒn II. §Çu t• tµi chÝnh ng¾n h¹n III. C¸c kho¶n ph¶i thu IV. Hµng tån kho V. TSL§ kh¸c B. TSC§ vµ §TDH I. TSC§ II. §Çu t• tµi chÝnh dµi h¹n III. Chi phÝ XDCBDD IV. Ký quü, ký c•îc dµi h¹n Tæng tµi s¶n §èi víi nguån h×nh thµnh tµi s¶n, cÇn xem xÐt tû träng tõng lo¹i nguån vèn chiÕm trong tæng sè nguån vèn còng nh• xu h•íng biÕn ®éng cña chóng. NÕu NVCSH chiÕm tû träng cao trong tæng sè nguån vèn th× doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng tù b¶o ®¶m vÒ mÆt tµi chÝnh vµ møc ®é ®éc lËp cña doanh nghiÖp ®èi víi c¸c chñ nî lµ cao. Ng•îc l¹i, nÕu c«ng nî ph¶i tr¶ chiÕm chñ yÕu trong tæng sè nguån vèn th× kh¶ n¨ng b¶o ®¶m vÒ mÆt tµi chÝnh cña doanh nghiÖp sÏ thÊp. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 9
10. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp B¶ng 2: B¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn Cuèi n¨m so víi ®Çu n¨m Theo quy m« chung §Çu Cuèi ChØ tiªu §Çu n¨m Cuèi n¨m n¨m n¨m Sè tiÒn % (%) (%) A. Nî ph¶i tr¶ I. Nî ng¾n h¹n II. Nî dµi h¹n III. Nî kh¸c B. Nguån vèn chñ së h÷u I. Nguån vèn quü II. Nguån vèn - kinh phÝ Tæng Nguån vèn 1.2.4.1.2. Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh qua b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh lµ b¸o c¸o tµi chÝnh tæng hîp, ph¶n ¸nh tæng qu¸t t×nh h×nh vµ kÕt qu¶ kinh doanh trong kú kÕ to¸n cña doanh nghiÖp. B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp ®•îc chi tiÕt theo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh chÝnh, phô vµ c¸c ho¹t ®éng kinh doanh kh¸c, t×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô víi ng©n s¸ch nhµ n•íc vÒ c¸c kho¶n thuÕ vµ c¸c kho¶n kh¸c ph¶i nép. B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh nh»m môc tiªu ph¶n ¸nh tãm l•îc c¸c kho¶n doanh thu, chi phÝ vµ kÕt qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp cho mét thêi kú nhÊt ®Þnh. Ngoµi ra, b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh cßn kÕt hîp ph¶n ¸nh t×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô cña doanh nghiÖp víi ng©n s¸ch nhµ n•íc vÒ thuÕ vµ c¸c kho¶n kh¸c. KÕt cÊu vµ néi dung cña B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ®•îc tr×nh bµy gåm ba phÇn chÝnh: B¸o c¸o l·i lç, t×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô víi nhµ n•íc, thuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng ®•îc khÊu trõ, ®•îc hoµn l¹i hoÆc ®•îc miÔn gi¶m. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 10
11. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh qua b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh Qu¸ tr×nh ®¸nh gi¸ kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh qua b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp cã thÓ th«ng qua viÖc ph©n tÝch 2 néi dung c¬ b¶n sau: Mét lµ, ph©n tÝch kÕt qu¶ c¸c lo¹i ho¹t ®éng Lîi nhuËn tõ c¸c lo¹i ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp cÇn ®•îc ph©n tÝch vµ ®¸nh gi¸ kh¸i qu¸t gi÷a doanh thu, chi phÝ vµ kÕt qu¶ cña tõng lo¹i ho¹t ®éng. Tõ ®ã cã nhËn xÐt vÒ t×nh h×nh doanh thu cña tõng lo¹i ho¹t ®éng t•¬ng øng víi chi phÝ bá ra nh»m x¸c ®Þnh kÕt qu¶ cña tõng lo¹i ho¹t ®éng trong tæng sè c¸c ho¹t ®éng cña toµn doanh nghiÖp. B¶ng 3: Ph©n tÝch ®¸nh gi¸ vÒ kÕt cÊu chi phÝ, doanh thu vµ kÕt qu¶ Thu nhËp Chi phÝ KÕt qu¶ ChØ tiªu Sè tiÒn % Sè tiÒn % Sè tiÒn % Ho¹t ®éng s¶n suÊt kinh doanh C¸c ho¹t ®éng kh¸c tæng sè Hai lµ, ph©n tÝch kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh chÝnh KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong tõng thêi kú h¹ch to¸n cña doanh nghiÖp lµ c¬ së chñ yÕu ®Ó ®¸nh gi¸, ph©n tÝch hiÖu qu¶ c¸c mÆt, c¸c lÜnh vùc ho¹t ®éng, ph©n tÝch nguyªn nh©n vµ møc ®é ¶nh h•ëng cña c¸c nguyªn nh©n c¬ b¶n ®Õn kÕt qu¶ chung cña doanh nghiÖp. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 11
12. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp B¶ng 4: B¶ng ph©n tÝch kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh chÝnh Cuèi n¨m so Theo quy m« chung §Çu Cuèi víi ®Çu n¨m ChØ tiªu n¨m n¨m §Çu n¨m Cuèi n¨m Sè tiÒn % (%) (%) Tæng doanh thu C¸c kho¶n gi¶m trõ Doanh thu thuÇn Gi¸ vèn hµng b¸n Lîi nhuËn gép Chi phÝ b¸n hµng Chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp Lîi nhuËn thuÇn tõ H§KD ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp Lîi nhuËn sau thuÕ tõ H§KD Tæng nguån vèn 1.2.4.2. Ph©n tÝch c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc tr•ng cña doanh nghiÖp C¸c sè liÖu trªn b¸o c¸o tµi chÝnh ch•a lét t¶ ®•îc hÕt thùc tr¹ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, do vËy c¸c nhµ tµi chÝnh cßn dïng c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Ó gi¶i thÝch thªm vÒ c¸c mèi quan hÖ tµi chÝnh vµ coi c¸c chØ tiªu tµi chÝnh lµ nh÷ng biÓu hiÖn ®Æc tr•ng nhÊt vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trong mét thêi kú nhÊt ®Þnh. 1.2.4.2.1. Nhãm chØ tiªu kh¶ n¨ng thanh to¸n §©y lµ nhãm chØ tiªu ®•îc rÊt nhiÒu ng•êi quan t©m nh• c¸c nhµ ®Çu t•, ng•êi cho vay, ng•êi cung cÊp nguyªn vËt liÖu, , hä lu«n ®Æt ra c©u hái lµ hiÖn doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng tr¶ c¸c mãn nî tíi h¹n kh«ng? HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t (H1) ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh n¨ng lùc thanh to¸n tæng thÓ cña doanh nghiÖp trong kú kinh doanh, cho biÕt mét ®ång cho vay th× cã mÊy ®ång ®¶m b¶o. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 12
13. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp HÖ sè thanh to¸n tæng qu¸t = Tæng tµi s¶ n Tæng nî ph¶i tr¶ NÕu H1 > 1: kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp lµ tèt. Song nÕu H1 > 1 qu¸ nhiÒu còng kh«ng tèt v× ®iÒu ®ã chøng tá doanh nghiÖp ch•a tËn dông hÕt c¬ héi chiÕm dông vèn. NÕu H1 2: thÓ hiÖn kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi cña doanh nghiÖp d• thõa. Nh•ng nÕu H2 > 2 qu¸ nhiÒu th× hiÖu qu¶ kinh doanh sÏ kÐm ®i v× ®ã lµ hiÖn t•îng ø ®äng vèn l•u ®éng. NÕu H2 < 2: thÓ hiÖn kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi cña doanh nghiÖp cßn thÊp, vµ nÕu H2 < 2 qu¸ nhiÒu th× doanh nghiÖp võa kh«ng thanh to¸n ®•îc nî ng¾n h¹n, mÊt uy tÝn víi chñ nî, l¹i võa kh«ng cã tµi s¶n dù tr÷ cho kinh doanh. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 13
14. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp BiÖn ph¸p tèt nhÊt lµ ph¶i duy tr× tû suÊt nµy theo tiªu chuÈn cña ngµnh. Ngµnh nghÒ nµo mµ tµi s¶n l•u ®éng chiÕm tû träng lín trong tæng sè tµi s¶n th× hÖ sè nµy lín vµ ng•îc l¹i. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh (H3) ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh n¨ng lùc thanh to¸n nhanh cña doanh nghiÖp, kh«ng dùa vµo viÖc b¸n c¸c lo¹i vËt t• hµng ho¸. Tuú theo møc ®é cña viÖc thanh to¸n nî hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cã thÓ ®•îc x¸c ®Þnh theo 2 c«ng thøc: HÖ sè thanh to¸n nhanh = TSL§ vµ ®Çu t• ng¾n h¹n - Hµng tån kho Tæng nî ng¾n h¹n HÖ sè kh¶ n¨ng TiÒn + T•¬ng ®•¬ng tiÒn = thanh to¸n tøc thêi Nî ®Õn h¹n H3 = 1 lµ hîp lý nhÊt bëi v× nh• vËy nghÜa lµ doanh nghiÖp võa duy tr× ®•îc kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh, võa kh«ng mÊt ®i nh÷ng c¬ héi do kh¶ n¨ng thanh to¸n nî nhanh mang l¹i. H3 1: ph¶n ¸nh t×nh h×nh thanh to¸n kh«ng tèt v× tµi s¶n t•¬ng ®•¬ng tiÒn nhiÒu, vßng quay vèn chËm lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. HÖ sè thanh to¸n l·i vay L·i vay ph¶i tr¶ lµ mét kho¶n chi phÝ cè ®Þnh, nguån ®Ó tr¶ l·i vay lµ lîi nhuËn gép sau khi ®· trõ ®i chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp vµ chi phÝ b¸n hµng. So s¸nh gi÷a nguån ®Ó tr¶ l·i vay víi l·i vay ph¶i tr¶ sÏ cho chóng ta biÕt doanh nghiÖp ®· s½n sµng tr¶ l·i vay tíi møc ®é nµo. Lîi nhuËn tr•íc thuÕ vµ l·i vay HÖ sè thanh to¸n l·i vay = L·i vay ph¶i tr¶ trong kú Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 14
15. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp 1.2.4.2.2. C¸c hÖ sè vÒ c¬ cÊu tµi chÝnh vµ t×nh h×nh ®Çu t• C¸c doanh nghiÖp lu«n thay ®æi tû träng c¸c lo¹i vèn theo xu h•íng hîp lý (kÕt cÊu tèi •u). Nh•ng kÕt cÊu nµy lu«n bÞ ph¸ vì do t×nh h×nh ®Çu t•. V× vËy nghiªn cøu c¬ cÊu nguån vèn, c¬ cÊu tµi s¶n, tû suÊt tù tµi trî sÏ cung cÊp cho c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh mét c¸i nh×n tæng qu¸t vÒ sù ph¸t triÓn l©u dµi cña doanh nghiÖp. HÖ sè nî ChØ tiªu tµi chÝnh nµy ph¶n ¸nh trong mét ®ång vèn hiÖn nay doanh nghiÖp ®ang sö dông cã mÊy ®ång vèn ®i vay. Nî ph¶i tr¶ V HÖ sè nî Tæng nguån vèn T HÖ sè nî cµng cao chøng tá kh¶ n¨ng ®éc lËp cña doanh nghiÖp vÒ mÆt tµi chÝnh cµng kÐm. Tû suÊt tù tµi trî Tû suÊt tù tµi trî lµ mét chØ tiªu tµi chÝnh ®o l•êng sù gãp vèn chñ së h÷u trong tæng sè vèn hiÖn cã cña doanh nghiÖp. Nguån vèn chñ së h ÷ u Tû suÊt tù tµi trî = Tæng nguån vèn Tû suÊt tù tµi trî cho thÊy møc ®é tù tµi trî cña doanh nghiÖp ®èi víi nguån vèn kinh doanh riªng cã cña m×nh. Tû suÊt tù tµi trî cµng lín cµng chøng tá doanh nghiÖp cã nhiÒu vèn tù cã, tÝnh ®éc lËp cao víi c¸c chñ nî. Do ®ã kh«ng bÞ rµng buéc hoÆc chÞu søc Ðp cña c¸c kho¶n nî vay. Tû suÊt ®Çu t• Tû suÊt ®Çu t• lµ tû lÖ gi÷a tµi s¶n cè ®Þnh (gi¸ trÞ cßn l¹i) víi tæng tµi s¶n cña doanh nghiÖp. C«ng thøc cña tû suÊt ®Çu t• ®•îc x¸c ®Þnh nh• sau: Gi¸ trÞ cßn l¹i cña TSC§ vµ §TDH Tû suÊt ®Çu t• = Tæng tµi s¶n Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 15
16. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Tû suÊt nµy cµng lín cµng thÓ hiÖn møc ®é quan träng cña tµi s¶n cè ®Þnh trong tæng sè tµi s¶n cña doanh nghiÖp, ph¶n ¸nh t×nh h×nh trang bÞ c¬ së vËt chÊt kü thuËt, n¨ng lùc s¶n xuÊt vµ xu h•íng ph¸t triÓn l©u dµi còng nh• kh¶ n¨ng c¹nh tranh trªn thÞ tr•êng cña doanh nghiÖp. Tuy nhiªn, ®Ó kÕt luËn tû suÊt nµy lµ tèt hay xÊu cßn tuú thuéc vµo ngµnh kinh doanh cña tõng doanh nghiÖp trong mét thêi gian cô thÓ. Tû suÊt tù tµi trî tµi s¶n cè ®Þnh Tû suÊt tù tµi trî TSC§ cho thÊy sè vèn tù cã cña doanh nghiÖp dïng ®Ó trang bÞ TSC§ lµ bao nhiªu, ph¶n ¸nh mèi quan hÖ gi÷a nguån vèn chñ së h÷u víi gi¸ trÞ TSC§ vµ §TDH. Vèn chñ së h ÷ u Tû suÊt tù tµi trî TSC§ = TSC§ vµ §TDH NÕu tû suÊt nµy lín h¬n 1 chøng tá kh¶ n¨ng tµi chÝnh v÷ng vµng vµ lµnh m¹nh. Ng•îc l¹i, nÕu tû suÊt nµy nhá h¬n 1 th× cã nghÜa lµ mét bé phËn cña tµi s¶n cè ®Þnh ®•îc tµi trî b»ng vèn vay vµ ®Æc biÖt m¹o hiÓm lµ vèn vay ng¾n h¹n. 1.2.4.2.3. C¸c chØ sè vÒ ho¹t ®éng: C¸c chØ sè nµy dïng ®Ó ®o l•êng hiÖu qu¶ sö dông vèn, tµi s¶n cña mét doanh nghiÖp b»ng c¸ch so s¸nh doanh thu víi viÖc bá vèn vµo kinh doanh d•íi c¸c lo¹i tµi s¶n kh¸c nhau. Sè vßng quay hµng tån kho: Sè vßng quay hµng tån kho lµ sè lÇn mµ hµng ho¸ tån kho b×nh qu©n lu©n chuyÓn trong kú. Gi¸ vèn hµng b¸n Sè vßng quay hµng tån kho = Hµng tån kho b × nh qu© n Sè vßng quay hµng tån kho cµng cao th× thêi gian lu©n chuyÓn mét vßng cµng ng¾n chøng tá doanh nghiÖp cã nhiÒu kh¶ n¨ng gi¶i phãng hµng tån kho, t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 16
17. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu ph¶n ¸nh tèc ®é chuyÓn ®æi c¸c kho¶n ph¶i thu thµnh tiÒn mÆt cña doanh nghiÖp nhanh hay chËm vµ ®•îc x¸c ®Þnh nh• sau: Vßng quay c¸c kho¶ n Doanh thu tiªu thô s¶ n phÈm = ph¶ i thu cña kh¸ch hµng Sè s• b × nh qu© n c¸c kho¶ n ph¶ i thu cña kh¸ch hµng Sè vßng quay lín chøng tá tèc ®é thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu nhanh, ®ã lµ dÊu hiÖu tèt v× doanh nghiÖp kh«ng ph¶i ®Çu t• nhiÒu vµo c¸c kho¶n ph¶i thu. Kú thu tiÒn trung b×nh Kú thu tiÒn trung b×nh ph¶n ¸nh sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó thu håi ®•îc c¸c kho¶n ph¶i thu. Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu cµng lín th× kú thu tiÒn trung b×nh cµng nhá vµ ng•îc l¹i. 360 ngµy Kú thu tiÒn trung b × nh = Vßng quay c¸c kho¶ n ph¶i thu Vßng quay vèn l•u ®éng Doanh thu thuÇn Vßng quay vèn l•u ®éng = Vèn l•u ®éng b × nh qu© n ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn l•u ®éng b×nh qu©n tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh th× t¹o ra ®•îc mÊy ®ång doanh thu thuÇn. ChØ tiªu nµy cµng lín chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn l•u ®éng cµng cao. Muèn lµm ®•îc nh• vËy th× cÇn ph¶i rót ng¾n chu kú s¶n xuÊt kinh doanh, ®Èy m¹nh tèc ®é tiªu thô hµng ho¸, . Sè ngµy mét vßng quay vèn l•u ®éng Sè ngµy mét vßng quay vèn l•u ®éng ph¶n ¸nh trung b×nh mét vßng quay vèn l•u ®éng hÕt bao nhiªu ngµy. C«ng thøc x¸c ®Þnh nh• sau: 360 ngµy Sè ngµy mét vßng quay vèn l•u ®éng = Sè vßng quay vèn l•u ®éng Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 17
18. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh Doanh thu thuÇn HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh = Vèn cè ®Þnh b × nh qu© n ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn cè ®Þnh tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh t¹o ra ®•îc bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn. HiÖu suÊt cµng cao chøng tá doanh nghiÖp sö dông vèn cè ®Þnh cã hiÖu qu¶. Vßng quay toµn bé vèn Vßng quay toµn bé vèn ph¶n ¸nh vèn cña doanh nghiÖp trong mét kú quay ®•îc bao nhiªu vßng. Qua chØ tiªu nµy ta cã thÓ ®¸nh gi¸ ®•îc kh¶ n¨ng sö dông tµi s¶n cña doanh nghiÖp thÓ hiÖn qua doanh thu thuÇn ®•îc sinh ra tõ tµi s¶n doanh nghiÖp ®· ®Çu t•. Vßng quay cµng lín hiÖu qu¶ sö dông vèn cµng cao. Doanh thu thuÇn Vßng quay toµn bé vèn = Vèn s¶ n xuÊt b × nh qu© n 1.2.4.2.4. C¸c chØ sè sinh lêi C¸c chØ sè sinh lêi rÊt ®•îc c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh quan t©m bëi v× chóng lµ c¬ së quan träng ®Ó ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh trong mét kú nhÊt ®Þnh. H¬n thÕ c¸c chØ sè nµy cßn lµ c¬ së quan träng ®Ó c¸c nhµ ho¹ch ®Þnh ®•a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh trong t•¬ng lai. Tû suÊt lîi nhuËn doanh thu: Tû suÊt nµy thÓ hiÖn trong mét ®ång doanh thu mµ doanh nghiÖp thu ®•îc trong kú cã mÊy ®ång lîi nhuËn. Tû suÊt lîi nhuËn tr•íc Lîi nhuËn tr•íc (hoÆc sau) thuÕ = (hoÆc sau) thuÕ trªn doanh thu Doanh thu thuÇn Tû suÊt lîi nhuËn tæng vèn Tû suÊt nµy lµ chØ tiªu ®o l•êng møc ®é sinh lêi cña ®ång vèn. Nã ph¶n ¸nh mét ®ång vèn b×nh qu©n ®•îc sö dông trong kú t¹o ra mÊy ®ång lîi nhuËn. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 18
19. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Tû suÊt lîi nhuËn vèn kinh doanh Lîi nhuËn tr•íc (hoÆc sau) thuÕ = tr•íc (hoÆc sau) thuÕ Vèn kinh doanh b × nh qu© n ChØ tiªu tû suÊt lîi nhuËn tæng vèn cßn ®•îc ®¸nh gi¸ th«ng qua chØ tiªu vßng quay vèn vµ chØ tiªu lîi nhuËn doanh thu. Tû suÊt lîi nhuËn Doanh thu thuÇn Lîi nhuËn sau thuÕ = x vèn kinh doanh sau thuÕ Vèn kinh doanh b × nh qu© n Doanh thu thuÇn Tû suÊt lîi nhuËn vèn chñ së h÷u: Môc tiªu ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp lµ t¹o ra lîi nhuËn rßng cho c¸c chñ nh©n cña doanh nghiÖp ®ã. Tû suÊt doanh lîi chñ së h÷u lµ chØ tiªu ®Ó ®¸nh gi¸ môc tiªu ®ã vµ cho biÕt mét ®ång vèn chñ së h÷u b×nh qu©n tham gia vµo kinh doanh t¹o ra mÊy ®ång lîi nhuËn thuÇn. Lîi nhuËn sau thuÕ Tû suÊt lîi nhuËn vèn chñ së h÷u = Vèn chñ së h÷u b×nh qu©n 1.2.4.3. Ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn: Ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn lµ mét trong nh÷ng c¬ së vµ c«ng cô cña c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh ®Ó ho¹ch ®Þnh tµi chÝnh cho kú tíi, bëi lÏ môc ®Ých chÝnh cña nã lµ tr¶ lêi cho c©u hái: vèn xuÊt ph¸t tõ ®©u vµ ®•îc sö dông vµo viÖc g×? Th«ng tin mµ b¶ng kª diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn cho biÕt doanh nghiÖp ®ang tiÕn triÓn hay gÆp khã kh¨n. Th«ng tin nµy cßn rÊt h÷u Ých ®èi víi ng•êi cho vay, nhµ ®Çu t•, , hä muèn biÕt doanh nghiÖp ®· lµm g× víi sè vèn cña hä. Néi dung ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn gåm 3 b•íc: B•íc 1, dùa vµo b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, lËp b¶ng kª diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn theo sù thay ®æi cña vèn vµ nguån vèn ë hai thêi ®iÓm lµ ®Çu kú vµ cuèi kú theo nguyªn t¾c: nÕu t¨ng tµi s¶n, gi¶m nguån vèn tËp hîp vµo cét sö dông vèn; nÕu gi¶m tµi s¶n, t¨ng nguån vèn tËp hîp vµo cét diÔn biÕn nguån vèn. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 19
20. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp B•íc 2, lËp b¶ng ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn råi tÝnh tû lÖ phÇn tr¨m cña tõng kho¶n diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn so víi tæng sè. B•íc 3, ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn råi ®•a ra kÕt luËn. S¬ ®å 1.1: B¶ng Kª diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n Tµi s¶n Nguån vèn B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n DiÔ n biÕn nguån vèn Sö dông vèn - T¨ng nguån vèn - T¨ng tµi s¶n - Gi¶m tµi s¶n - Gi¶m nguån vèn Qua viÖc ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn cho ta c¸i nh×n tæng hîp sù thay ®æi nguån vèn (tr¶ lêi c©u hái lÊy tiÒn tõ ®©u?) vµ sö dông vèn (tr¶ lêi c©u hái lµm viÖc g×?) trong mét kú kÕ to¸n. 1.3. Vai trß cña viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh víi viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh Môc ®Ých chÝnh cña c¸c doanh nghiÖp lµ n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh nh»m tèi ®a ho¸ lîi nhuËn. Cã rÊt nhiÒu ph•¬ng ph¸p, c¸ch thøc kh¸c nhau ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh, ®iÒu cèt yÕu lµ nhµ qu¶n trÞ ph¶i biÕt ¸p dông mét c¸ch hîp lý nhÊt. Mét trong nh÷ng c¸ch mang l¹i hiÖu qu¶ cao mµ chi phÝ l¹i kh«ng qu¸ tèn kÐm, lu«n ®•îc c¸c chñ doanh nghiÖp ¸p dông: tiÕn hµnh ph©n tÝch tµi chÝnh ®èi víi doanh nghiÖp m×nh. Tµi chÝnh lµ ch×a kho¸ cña Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 20
21. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp ®Çu t• v× thÕ lµ ch×a kho¸ cho sù t¨ng tr•ëng. Do vËy, ph©n tÝch tµi chÝnh tèt còng cã nghÜa lµ gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. Ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ ®Ó cung cÊp th«ng tin h÷u dông trong viÖc t¹o ra c¸c quyÕt ®Þnh qu¶n lý vµ kinh doanh ®èi víi doanh nghiÖp. V× vËy, môc tiªu chñ yÕu cña ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ: Thø nhÊt, ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh cung cÊp ®Çy ®ñ c¸c th«ng tin nh»m ®¸nh gi¸ ®•îc kh¶ n¨ng vµ tÝnh ch¾c ch¾n cña c¸c dßng tiÒn mÆt vµo ra, t×nh h×nh sö dông cã hiÖu qu¶ vèn kinh doanh, t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp. Thø hai, ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp nh»m cung cÊp th«ng tin vÒ nguån vèn chñ së h÷u, c¸c kho¶n nî, kÕt qu¶ cña qu¸ tr×nh, sù kiÖn vµ c¸c t×nh huèng lµm biÕn ®æi c¸c nguån vèn vµ c¸c kho¶n nî cña doanh nghiÖp. Thø ba, ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp nh»m cung cÊp th«ng tin vÒ viÖc thùc hiÖn chøc n¨ng c•¬ng vÞ qu¶n lý cña ng•êi qu¶n lý nh• thÕ nµo ®èi víi doanh nghiÖp trong viÖc sö dông c¸c tiÒm n¨ng cña doanh nghiÖp ®· ®•îc giao. ChÝnh ®iÒu nµy ®ßi hái tr¸ch nhiÖm cña ng•êi qu¶n lý vÒ qu¶n lý, ®¶m b¶o an toµn cho tiÒm n¨ng cña doanh nghiÖp vµ sö dông chóng sao cho cã hiÖu qu¶. Víi nh÷ng môc tiªu trªn, ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh ®ãng vai trß quan träng trong viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Cô thÓ: Mét lµ, cho phÐp nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp ®¸nh gi¸ th•êng xuyªn nh÷ng mÆt m¹nh, yÕu vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh còng nh• ho¹t ®éng kinh doanh nh•: kh¶ n¨ng thanh to¸n, t×nh h×nh lu©n chuyÓn vèn vËt t• hµng ho¸, kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn, n¨ng lùc ho¹t ®éng còng nh• kh¶ n¨ng sinh lêi cña doanh nghiÖp, Hai lµ, x¸c ®Þnh nguån tµi chÝnh ®óng ®¾n trªn c¬ së nhu cÇu vèn cña doanh nghiÖp, ®©y chÝnh lµ kÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh. KÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh lµ mét bé phËn quan träng cña kÕ ho¹ch ho¸ s¶n xuÊt, kü thuËt - tµi chÝnh. KÕ Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 21
22. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp ho¹ch ho¸ tµi chÝnh gióp c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh h×nh thµnh nªn dù ®Þnh ph©n phèi vµ sö dông c¸c nguån tµi chÝnh trong t•¬ng lai. Ba lµ, ®•a ra c¸c quyÕt ®Þnh ®Çu t• dµi h¹n lµ quyÕt ®Þnh chiÕn l•îc cho t•¬ng lai cña mét doanh nghiÖp v× mçi quyÕt ®Þnh ®Çu t• ®Òu ¶nh h•ëng ®Õn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp trong thêi gian dµi, ¶nh h•ëng ®Õn quy m« vµ trang thiÕt bÞ c«ng nghÖ s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp, tõ ®ã ¶nh h•ëng ®Õn s¶n phÈm s¶n xuÊt, tiªu thô trong t•¬ng lai cña doanh nghiÖp. Bèn lµ, ph©n tÝch tµi chÝnh cßn gióp cho doanh nghiÖp sö dông hîp lý h¬n, c©n ®èi h¬n nguån vèn cña doanh nghiÖp, t×m ra c¸c m« h×nh liªn doanh liªn kÕt vÒ vèn nh»m t¹o ra lîi nhuËn lín nhÊt, ph¸t hiÖn nh÷ng tån t¹i trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt còng nh• trong qu¶n trÞ ®iÒu hµnh ®Ó t×m c¸ch kh¾c phôc. VËy ho¹ch ®Þnh chiÕn l•îc vµ chiÕn thuËt mµ c¸c nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp cÇn thùc hiÖn ph¶i ®•îc ®•a ra sau khi cã sù c©n nh¾c vÒ mÆt tµi chÝnh. Riªng ®èi víi nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh sau khi ph©n tÝch tµi chÝnh sÏ ®•a ra kÕ ho¹ch tµi chÝnh khoa häc, ®¶m b¶o mäi tµi s¶n ®•îc sö dông mét c¸ch hiÖu qu¶. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 22
23. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CP ỨNG DỤNG PHÁT TRIỂN KHÍ NĂNG VIỆT NAM 2.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam Công ty CP ứng dụng phát triển khí năg VN từ khi thành lập đến nay đã trải qua bao thăng trầm, song với nỗ lực của bản thân cũng như sự cố gắng của cán bộ công nhân viên trong công ty đã giúp cho công ty đứng vững và không ngừng phát triển. Công ty đã khẳng định vị trí của mình trên thị trường bằng các sản phẩm có chất lượng cao, mẫu mã đẹp, phong phú về chủng loại. Sự nhạy bén, linh hoạt và đầy kinh nghiệm trong công tác quản lý kinh tế của giám đốc đã giúp công ty từng bước hòa nhập với nhịp điệu phát triển kinh tế chung của đất nước. Đặc biệt trong những năm gần đây, công ty luôn chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh, luôn hoàn thành và hoàn thành vượt mức các kế hoạch đề ra và không ngừng nâng cao đời sống của cán bộ công nhân viên. Cùng với sự phát triển đó công ty đã từng bước xây dựng thương hiệu, hình ảnh, logo, cơ sở vật chất góp phần hoàn thành mục tiêu kinh doanh và phát triển lâu dài. Trải qua năm năm với rất nhiều khó khăn, giờ đây công ty đã có một chỗ đứng khá vững chắc trên thị trường, có uy tín cũng như chất lượng với bạn hàng và đã có thương hiệu kinh doanh,quan hệ tốt với nhiều bạn hàng lớn trong cả nước. Tuy nhiên công ty cũng gặp rất nhiều khó khăn, hạn chế trong quá trình hoạt động kinh doanh đó là: Cũng như hầu hết các công ty khác, một trong những khó khăn nhất đó là thiếu vốn. Thiếu vốn sẽ dẫn đến khó khăn trong việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Đặc biệt trong thời điểm hiện nay, khi Việt Nam đã trở thành thành viên thứ 150 của tổ chức thương mại thế giới WTO, tính cạnh tranh của hàng hóa ngày càng cao, khủng hoảng của nền kinh tế thế giới đang xuống thời kỳ suy thoái vì thế đòi hỏi các doanh Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 23
24. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp nghiệp trong nước nói chung và công ty CP ứng dụng phát triển khí năng VN nói riêng phải không ngừng nỗ lực hết mình để có thể đứng vững và phát triển được. Một trong những yếu tố hết sức quan trọng để có thể làm được điều này là phải có vốn. Tuy nhiên, trong thời điểm hiện nay thì vốn không hẳn là vấn đề quan trọng, vay được vốn rồi nhưng không kích thích được cầu tiêu dùng thì cũng không là gì. Tuy trong những năm qua thị trường điện lạnh và vận tải chưa thực sự sôi động, nhiều lúc công ty gặp khó khăn nhưng công ty vẫn đứng vững và tồn tại, từ đó cho thấy khả năng phát triển hơn nữa của công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Viêt Nam.  Công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam hoạt động theo luật Doanh nghiệp và các quy định hiện hành khác của nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam, được thành lập theo quyết định số 203002064 ngày 21/10/2006 của Sở kế hoạch đầu tư Hải Phòng.  Tên Công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN ỨNG DỤNG PHÁT TRIỂN KHÍ NĂNG VIỆT NAM  Tên giao dịch quốc tế: VIET NAM APPLICATION DEVELOPMENT AIR ENNERGY JOINT STOCK COMPANY.  Trụ sở chính : Số 106C Lương Khánh Thiện – Ngô Quyền – Hải Phòng  Website :  Hotline :  Điện thoại/fax:0316.265.456  Email: khinangvietnam@gmail.com 2.2. Chức năng, nhiệm vụ của công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam 2.2.1. Chức năng của công ty Công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam là công ty chuyên kinh doanh, phân phối, cung cấp các sản phẩm về bình nóng lạnh, điều hòa hiện đại nhất, chất lượng tốt nhất để phục vụ đáp ứng được nhu cầu của khách hàng, từ Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 24
25. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp đó nhập càng nhiều sản phẩm tốt nhất phục vụ đời sống, đưa doanh thu của công ty ngày càng cao, giúp tăng ngân sách Nhà nước ngày càng giàu mạnh và vươn xa hơn nữa. 2.2.2. Nhiệm vụ của công ty Công ty có các nhiệm vụ sau: + Quản lý sử dụng vốn kinh doanh và cơ sở vật chất theo đúng chế độ chính sách nhằm đạt được lợi nhuận tối đa và hiệu quả kinh tế - xã hội cao nhất. Chấp hành đủ các chính sách, chế độ pháp luật của Nhà nước và các quy định của địa phương và của ngành. + Thức hiện đầy đủ các cam kết hợp đồng với các chủ thể kinh tế khác. + Quản lý đội ngũ cán bộ công nhân viên của công ty theo chế độ và chính sách của Nhà nước, đồng thời cũng chăm lo đời sống vật chất và tinh thần cho CBCNV, bồi dưỡng nâng cao trình độ văn hóa và chuyên môn cho họ. Hiện nay, công ty đã tổ chức bộ máy quản lý tương đối gọn nhẹ và hoạt động có hiệu quả, đảm bảo sự chỉ đạo trực tiếp từ trên xuống dưới của giám đốc công ty cũng như sự hoạt động của các phòng ban bổ sung cho nhau nhằm nâng cao hiệu quả trong việc quản lý, giám sát hoạt động sản xuất kinh doanh trong đơn vị. 2.1.3 Sơ đồ cơ cấu tổ chức Công ty với mục đích xây dựng cơ cấu tổ chức quản lý hiệu quả các hoạt động liên quan tại các phòng, ban trong công ty, giúp các phòng ban thực hiện tốt quyền và trách nhiệm của mình, đồng thời tiếp tục cải tiến nhằm duy trì tính hợp lý và tính hiệu quả của tổ chức, đảm bảo sản phẩm luôn đạt tiêu chuẩn và đáp ứng một cách tốt nhất nhu cầu của khách hàng. Vì vậy, công ty có sơ đồ cơ cấu tổ chức theo kiểu trực tuyến chức năng. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 25
26. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức quản lý của công ty Đại hội đồng cổ đông Ghi chú: : Quản lý toàn diện : Quản lý chuyên môn Hội đồng quản trị Ban giám đốc Ban kiểm soát Các chi nhánh Phßng Phòng Phòng nh©n sù - Hµnh Tài chính-kế toán Kinh doanh chÝnh Bộ phận Bộ phận Bộ phận Bộ phận Bộ phận marketing thƣơng bảo Bộ phận Bộ phận mại điện giao bán lẻ hành Bộ kế toán tài tử dịch phận cchinhsc IT hính Ban điều phối Ban giao dịch Kho Quỹ giao nhận bán hàng ( Nguån: Phßng nh©n sù - hµnh chÝnh n¨m 2009 ) §©y lµ mét lo¹i h×nh qu¶n lý ®•îc tæ chøc theo c¬ cÊu trùc tuyÕn chøc n¨ng kÕt hîp gi÷a sù chØ huy trùc tiÕp cña c¸c cÊp l·nh ®¹o hµnh chÝnh trong doanh nghiÖp vµ sù chØ ®¹o nghiÖp vô cña c¸c nh©n viªn chøc n¨ng c¸c cÊp. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 26
27. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Bé m¸y qu¶n lý cña doanh nghiÖp gåm nh÷ng bé phËn sau: Héi ®ång qu¶n trÞ: lµ c¬ quan qu¶n trÞ cao nhÊt cña doanh nghiÖp gi÷a hai kú ®¹i héi cæ ®«ng. Ban kiÓm so¸t: lµ tæ chøc thay mÆt c¸c cæ ®«ng ®Ó kiÓm so¸t mäi ho¹t ®éng kinh doanh qu¶n trÞ vµ ®iÒu hµnh C«ng ty. Ban kiÓm so¸t chØ chÞu tr¸ch nhiÖm tr•íc §¹i héi cæ ®«ng vÒ mäi ho¹t ®éng cæ ®«ng cña m×nh. Ban gi¸m ®èc: gåm gi¸m ®èc vµ c¸c phã gi¸m ®èc gióp viÖc cho gi¸m ®èc. Gi¸m ®èc c«ng ty do Héi ®ång qu¶n trÞ bæ nhiÖm, lµ ng•êi qu¶n lý ®iÒu hµnh mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty vµ ®¹i diÖn ph¸p nh©n cña c«ng ty trong mäi ho¹t ®éng giao dÞch. - Lập và phê duyệt chính sách chất lượng. - Phê duyệt mục tiêu, chỉ tiêu chất lượng. -Tổ chức điều hành hoạt động kinh doanh và chịu trách nhiệm về kết quả kinh doanh của công ty. - Là người đại diện hợp pháp cao nhất của công ty trong mọi lĩnh vực giao dịch và là người thay mặt công ty ký kết hợp đồng kinh tế với khách hàng. - Quyết định bổ nhịêm khen thưởng, kỷ luật trưởng phòng – phó ban. - Phó giám đốc đơn vị và CBCNV trong Công ty. - Là người quyết định mọi vấn đề liên quan đến hoạt động kinh doanh của công ty, báo cáo các cơ quan có thẩm quyền về kết quả hoạt động kinh doanh của công ty theo biểu mẫu và chế độ báo cáo quy định. - Thực hiện nghĩa vụ nộp thuế và các khoản nộp khác theo quy định của pháp luật. Phó giám đốc: - Trực tiếp điều hành phòng kinh doanh, kỹ thuật công ty. - Trực tiếp phụ trách kỹ thuật, nghiên cứu phát triển mẫu mã, chất lượng sản phẩm. - Nghiên cứu thị trường, có phương án tổ chức kinh doanh có hiệu quả nhất. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 27
28. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp - Phê duyệt, kiểm tra các tài liệu về chất lượng sản phẩm. Chịu trách nhiệm trước công ty về chất lượng sản phẩm. - Phụ trách việc triển khai, điều hành hệ thống quản lý chất lượng. - Báo cáo giám đốc về công tác kinh doanh của công ty. - Báo cáo giám đốc công tác sản xuất, kỹ thuật, chất lượng sản phẩm. - Thay thế giám đốc công ty điều hành toàn bộ hoạt động của công ty khi được Giám đốc ủy quyền bằng văn bản. - Trực tiếp phụ trách khối kinh doanh, nghiên cứu phát triển thị trường. - Thừa ủy quyền của Giám đốc ký các tờ giao dịch với các tổ chức kinh tế khác. Phòng kinh doanh : Do công ty chưa có phòng Marketing hoạt động độc lập nên công tác Marketing trong doanh nghiệp chủ yếu do trưởng phòng kinh doanh và lãnh đạo công ty đảm nhận, cụ thể như sau: 1. Trưởng phòng kinh doanh: - Xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh tháng, tuần và ngày của phòng. - Tổng kết đánh giá những kết quả sản xuất kinh doanh đã thực hiện được hàng tháng, hàng năm. - Thực hiện công tác Marketing, chào giá, vàký các hợp đồng khi được ủy quyền. - Theo dõi thị trường và chỉ đạo thực hiện các hợp đồng đã ký thuộc phòng kinh doanh. - Nắm chắc mục tiêu, chính sách chất lượng và cam kết của Ban lãnh đạo công ty, hướng dẫn nhân viên dưới quyền thấu hiểu và thực hiện tại mọi vị trí. 2. Nhân viên kinh doanh: Trực tiếp tìm kiếm khách hàng hoặc báo cho lãnh đạo công ty các địa điểm mà công ty có thể hợp tác làm đại lý tiêu thụ và phân phối. - Soạn thảo các bản chào giá và các hợp đồng phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, sau đó trình lên ban lãnh đạo công ty ký duyệt trước khi ban hành. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 28
29. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp - Theo dõi tập hợp các ý kiến phản ánh của khách hàng về các sản phẩm không phù hợp, báo cáo kịp thời cho trưởng phòng để có biện pháp khắc phục. Phòng kế toán-tổ chức: Phòng kế toán-tổ chức, trực tiếp dưới sự lãnh đạo của giám đốc, có chức năng tổ chức,thực hiện ghi chép, xử lý và cung cấp các số liệu về tình hình tài chính,kế toán công ty, thực hiện phân tích hoạt động kinh tế theo yêu cầu của ban giám đốc.Là phòng tham mưu,giúp việc cho giám đốc.Quản lý và tổ chức thực hiện công tác quản lý vốn và tài sản, hạch toán sản xuất kinh doanh - Tổ chức thực hiện công tác kiểm toán, tổng hợp, xử lý và cung cấp kịp thời ,đầy đủ,chính xác thông tin tài chính ,kinh tế cho ban lãnh đạo công ty. - Tổng hợp, phân tích ,đánh giá kết quả hoạt động tổ chức của công ty - Mặt khác phòng tài chính kế toán còn kết hợp với các phòng chức năng khác nhằm giám sát quá trình sản xuất kinh doanh đảm bảo nhu cầu về vốn cho sản xuất, thực hiện việc tính toán chính xác cho việc sản xuất kinh doanh và phân phối lợi nhuận theo quy định của nhà nước. Phßng kÕ to¸n tµi vô: thùc hiÖn nhiÖm vô h¹ch to¸n, tham m•u, gióp viÖc cho Gi¸m ®èc ®Ó thùc hiÖn nghiªm tóc c¸c quy ®Þnh vÒ kÕ to¸n- tµi chÝnh hiÖn hµnh; ph©n tÝch c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh; lËp kÕ ho¹ch vÒ vèn vµ t¹o vèn cho c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh theo ®óng kÕ ho¹ch ®Ò ra. C¸c đại lý vµ c¸c cöa hµng: tæ chøc s¶n xuÊt vµ b¸n hµng theo kÕ ho¹ch ®· ®Ò ra, khai th¸c cã hiÖu qu¶ c¬ së vËt chÊt kü thuËt hiÖn cã, nguån nh©n lùc ®•îc giao ®Ó s¶n xuÊt kinh doanh theo ®óng tiÕn ®é mµ doanh nghiÖp ®Æt ra. 2.3. Giới thiệu sản phẩm Công ty CP Ứng Dụng Phát Triển Khí Năng Việt Nam với lĩnh vực kinh doanh chính của mình là kinh doanh thiết bị điều hòa nhiệt độ, bình nóng lạnh năng lượng không khí, năng lượng mặt trời và máy vi tính, cùng các sản phẩm điện lạnh để có thể được sự tín nhiệm của người tiêu dùng, các sản phẩm của công ty đều có chất lượng cao và kiểu dáng đẹp, giá thành hợp lý. Các sản phẩm của công ty bao gồm: Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 29
30. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp  Điều hòa  Bình nước nóng năng lượng không khí  Bình nước nóng năng lượng mặt trời  Các loại quạt  Lò sưởi Quy trình bán hàng của sản phẩm bao gồm các bước cơ bản sau: Bước 1: Nhập hàng hóa từ nhà phân phối chính hãng của các sản phẩm về kho. Bước2: Lắp ráp hoàn chỉnh sản phẩm và chạy thử Bước 3: Bán cho các đại lý cấp 1, đại lý cấp 2 và khách hàng tiêu dung Bước 4: Lấy ý kiến phản hồi của khách hàng và tiến hành dịch vụ bảo hành Một số sản phẩm của công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam: 1. Hệ thống nước nóng năng lượng không khí gia dụng kiểu chia rời Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 30
31. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp 2. Hệ thống năng lượng không khí + năng lượng mặt trời 3.Hệ thống máy nhất thể dùng trong thương nghiệp : Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 31
32. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 32
33. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 33
34. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp 2.4. Quản trị Marketing của công ty 2.4.1. Thị trƣờng, khách hàng  Thị trƣờng: Thị trường luôn thay đổi và doanh nghiệp luôn phải theo sát những thay đổi đó để có thể đưa ra những chiến lược, chiến thuật nhanh nhạy và phù hợp. Phân tích thị trường là một trong những lí do đầu tiên và quan trọng nhất để có thể lập lên một kế hoạch kinh doanh. Bất luận việc doanh nghiêp của bạn mới bắt đầu hoạt động kinh doanh hay đang xem xét hoạt động kinh doanh hiện tại, thì cũng cần phải phân tích về thị trường mới, ít nhất 1 lần/năm. Thị trường mà công ty tìm kiếm là thị trường tiềm năng, bên cạnh việc khai thác tốt thị trường hiện tại. Bởi vì thị trường mục tiêu của doanh nghiệp bất kì lớn hơn nhiều so với những khách hàng mà doanh nghiệp đã tiếp cận được. Đó là những khách hàng mà một ngày nào đó chúng ta có thể tiếp cận hoặc một ngày nào đó họ tự đến với chúng ta. Quy luật 80/20 đã chỉ ra rằng: 20% khách hàng quen thuộc tạo cho doanh nghiệp tới 80% doanh thu, trong khi 20% khách hàng tiềm năng chỉ mang lại cho doanh nghiệp 20% doanh thu. Do vậy tận dụng khai thác tốt thị trường, dịch vụ khách hàng chu đáo là một trong những tiêu chí để có được 20% khách hàng thường xuyên. Mới ra đời công ty đã gặp không ít khó khăn như thiếu vốn, thiếu kinh nghiệm, cạnh tranh trong môi trường khốc liệt trong đó có vấn đề tìm kiếm thị trường. Hơn 3 năm qua, công ty đã cố gắng phấn đấu mua sắm thêm các thiết bị máy móc, đào tạo và tuyển dụng nhân viên có tay nghề kỹ thuật cao, từ đó công ty đã tồn tại, phát triển và khẳng định được vị trí của mình, điều đó được thể hiện qua việc kinh doanh của công ty bằng những con số của doanh thu, tiếp tục gia tăng thị phần của mình Nền kinh tế Việt Nam trong một vài năm trở lại đây được biết đến như một điểm sáng về sự phát triển bền vững.Từ vị thế của một nước nằm trong top những nước nghèo nhất thế giới, Việt Nam đã vươn mình, vượt lên thành một trong những nước có tốc độ tăng trưởng cao nhất trên thế giới và đang dần Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 34
35. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp khẳng định vị thế của mình trên trường quốc tế. Năm 2006, là thành viên thứ 150 của tổ chức thương mại thế giới WTO, năm 2007 là thành viên không thường trực của hội đồng bảo an liên hiệp quốc. Điều này đã mở ra một trang mới trong sự nghiệp xây dựng và phát triển đất nước. Qúa trình hội nhập đang đặt ra rất nhiều thách thức cho các doanh nghiệp trong nước, nhưng cũng mở ra những có hội mới cho các doanh nghiệp. Hội nhập là hàng hóa của nước ta và các nước bạn trên thế giới có sự giao lưu, buôn bán xuyên qua biên giới lãnh thổ của nhau. Đứng trước vận hội này, công ty Khí Năng cũng đang đứng trước dự án đầu tư mở rộng vào ngành vận tải. Đây là dịch vụ rất phát triển trong tương lai, vì thế phải không ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ đáp ứng nhu cầu khách hàng, mở thêm nhiều chi nhánh, đại lý của mình trên khắp mọi miền đất nước, tìm thêm được nhiều bạn hàng mới với những hợp đồng có giá trị.  Khách hàng: Khách hàng của công ty chủ yếu là những người có thu nhập cao. Các sản phẩm của công ty đều là những sản phẩm độc quyền, có chất lượng tốt, hiện đại nhất hiện nay nhằm hướng đến những hộ gia đình có điều kiện. Sản phẩm được đánh giá là chất lương tốt, an toàn, tiết kiệm điện năng và không gây ô nhiễm môi trường . + Khách hàng chủ yếu của công ty là khách hàng tại thị trường Hải Phòng. Công ty luôn có dịch vụ chăm sóc khách hàng sau khi chào hàng và bán hàng. Đảm bảo giữ được khách hàng tại Hải Phòng và thu hút các khách hàng ở các vùng lân cận. + Khách hàng tại các tỉnh khác. Công ty sử dụng các đại lý làm kênh phân phối sản phẩm để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Ngoài ra công ty thường xuyên đưa ra các dịch vụ sau bán hàng như chương trình khuyến mại, giảm giá, tặng quà cho những khách hàng. Tư vấn sản phẩm, lien hệ với khách hàng đều do nhân viên công ty dung các phương thức gọi điện, gửi mail, truyền đạt, tư vấn những vấn đề liên quan đến sản phẩm cho khách hàng. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 35
36. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp 2.4.2. Chiến lƣợc Marketing tại công ty Hiện tại Công ty đã áp dụng chiến lược Marketing mix gồm: Chiến lược sản phẩm, chiến lược giá, chiến lược về phân phối sản phẩm, chiến lược xuc tiến bán hàng.  Chiến lược sản phẩm Là một công ty kinh doanh các sản phẩm và máy vi tính, do vậy hầu hết các sản phẩm của Đông Á đều là hàng nhập khẩu với nhiều chủng loại của rất nhiều hãng sản xuất tầm cỡ trên thế giới như : Tosiba, Mitshumitsi, Samsung, Midea Mỗi sản phẩm đều có cái hồn riêng, chức năng công dụng riêng, mặc dù quy trình công nghệ sản xuất cũng tương đương nhau. Chất lượng luôn đồng hành cùng uy tín, điều này đã tạo cho Đông Á một thương hiệu làm cho các bạn hàng tin tưởng và người tiêu dùng tin dùng. Trong tương lai công ty sẽ giữ vững những gì mình đã làm được và từng bước phát huy hơn nữa để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao trong xã hội, đồng thời hướng tới việc mở rộng thêm lĩnh vực kinh doanh.  Chiến lược giá Doanh nghiệp muốn đứng vững được, muốn tiến lên được để hòa nhập vào lộ trình WTO của thế giới thì phải xây dựng thương hiệu ngày càng mạnh và bền vững. Chính vì vậy trong kinh doanh công ty luôn rạch ròi, công bố rõ nguồn gốc xuất xứ, giá cả của từng loại sản phẩm để phù hợp với mọi người tiêu dùng.Hiện tại giá cả của sản phẩm vẫn tương đối cao, nhưng điều đó là hoàn toàn phù hợp với chất lượng của sản phẩm. Hiện nay sản phẩm công ty chủ yếu là bán trực tiếp đến tay người tiêu dùng, công ty nhưng sản phẩm vẫn chưa thực sự phát triển vì giá cả chưa thực sự phù hợp với đa số người tiêu dùng. Gía cả của mặt hàng công ty về cơ bản là không cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh cùng ngành, nhưng vẫn là cao so với thu nhập người dân, nên số lượng người tiêu dùng hàng của công ty vẫn còn giới hạn. Để mở rộng thị trường thì vấn đề giá cả là một vấn đề tương đối quan trọng, có chính sách tốt về giá sẽ thúc đẩy việc bán hàng, tiêu thụ sản phẩm. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 36
37. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Công ty đã thực hiện nhiều đợt khuyến mại giảm giá từ 5%- 10% trong các ngày lễ trong năm, giảm phần trăm, chiết khấu cho những khách hàng thường xuyên, ngoài ra đối với sản phẩm đã qua dùng rồi thì công ty sẽ giảm từ 20% - 70% giá cả của sản phẩm và tùy theo tuổi thọ của sản phẩm để tránh tình trạng tồn đọng sản phẩm.  Chiến lược phân phối sản phẩm Hiện nay công ty Khí Năng cung cấp hàng hóa cho một số cửa hàng trên các địa bàn lân cận như : Hải Phòng, Hà Nội, Bắc Ninh, Quảng Ninh Họ chính là đại lý cho công ty, trực tiếp tham gia vào việc đưa sản phẩm đến tay người tiêu dùng, đồng thời tham gia vào quá trình tìm kiếm thêm khách hàng mới cho công ty tại những địa phương đó.  Chiến lược xúc tiến bán hàng Sau 3 năm kể từ ngày thành lập, công ty đã vượt khó đi lên, nhất là trong cuộc cạnh tranh khốc liệt và gay gắt để tồn tại và phát triển, công ty đã không ngừng quảng bá thương hiệu của mình trên các panô, áp phích, tờ rơi, logo, slogan Các hoạt động xúc tiến thương mại để tiêu thụ sản phẩm không chỉ do ban giám đốc công ty đảm nhiệm, mà được truyền đạt đến từng nhân viên trong công ty, tất cả tập thể cán bộ công nhân viên trong công ty đều phải có thái độ tích cực, nghiêm túc trong việc tìm kiếm khách hàng và chăm sóc khách hàng chu đáo. Vào các dịp lễ tết trong năm, công ty cũng có chương trình khuyến mại để thúc đẩy việc tiêu thụ, hạn chế sản phẩm tồn kho. Luôn quan hệ tốt với bạn hàng, giao đúng hẹn giữ uy tín với khách hàng, đảm bảo chất lượng sản phẩm , tất cả những điều trên tạo ra một Khí Năng được khách hàng tin dùng 2.5. Quản trị nhân sự của công ty Để thống nhất quản lý trong công ty, Công ty CP ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam đã đưa ra những nội dung về tuyển dụng lao động, sử dụng và quản lý lao động, thời gian làm việc, thời gian nghỉ ngơi, phương pháp trả Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 37
38. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp lương, thưởng trong Công ty. Tuy nhiên việc áp dụng quy định đó chưa được chặt chẽ và đồng nhất đối với toàn bộ cán bộ công nhân viên trong công ty. 2.5.1. Tình hình sử dụng lao động tại Công ty Khí Năng là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực điện lạnh là chủ yếu, vì thế mà đặc điểm lao động cũng có sự khác biệt cơ bản so với những ngành khác, hầu hết những công việc mang tính kỹ thuật nhiều hơn, đòi hỏi về sức khỏe và sự dẻo dai. Vì thế mà số lượng lao động nam chiếm một phần khá cao trong cơ cấu lao động của công ty. Từ những đặc điểm đó mà công ty đã đưa ra kế hoạch tuyển dụng, đào tạo và sử dụng lao động một cách cụ thể, với cơ cấu lao động như sau: Bảng 5: Thống kê lao động trong công ty Trình độ Số lao STT Tên đơn vị Trên Cao động Đại học ĐH) đẳng 1 Phòng tổ chức hành chính 3 1 1 1 2 Phòng kỹ thuật 4 0 2 2 Phòng kinh doanh 5 0 3 2 3 Cửa hàng 1 0 1 0 Thị trường 4 0 2 2 4 Phòng sản xuất 0 0 0 5 Phòng tài chính kế toán 3 0 2 1 Tổng 15 1 8 6 (Nguồn: Phòng hành chính - kế toán ( 31/03/2010)) Trong đó:  Theo giới tính: Nam có 12 người, chiếm 80% Nữ có 3 người, chiếm 20%  Theo độ tuổi: Từ 20-30 tuổi là 11 người, chiếm 73% Từ 30-40 tuổi là 4 người, chiếm 27% -Theo tính chất: Gián tiếp có 11 người, chiếm 73% Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 38
39. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Trực tiếp có 4 người, chiếm 27% Lực lượng lao động trong công ty được chia làm hai khối, gián tiếp và trực tiếp. Khối lao động gián tiếp bao gồm các phòng ban: Phòng Tài chính- kế toán, Phòng kinh doanh, phòng tổ chức hành chính, phòng kỹ thuật. Việc quản lý khối lao động này được thự hiện theo giờ hành chính (8h/ngày), nhưng vì là công ty thương mại nên lực lượng lao động này làm cả ngày thứ 7 và chủ nhật. Đối với nhân viên làm tại công ty như sau: Buổi sáng làm việc từ 8h đến 11h30.Buổi chiều từ 14h đến 17h30 Khối lao động trực tiếp đó là thợ sửa chữa, lái xe, công nhân bốc xếp 2.5.2. Phƣơng pháp trả lƣơng, thƣởng trong doanh nghiệp Tiền lương là một bộ phạn rất quan trọng trong hoạt động quản lý, đặc biệt là hoạt động quản lý nguồn nhân lực và xây dựng một chế độ lương bổng hợp lý, đồng thời phải tạo tính cạnh tranh nhằm khuyến khích người lao động.Do đó để tiền lương thực sự đóng vai trò đòn bẩy, khuyến khích người lao động hăng say lao động sản xuất, giữ chân được những nhân viên giỏi và có kinh nghiệm, gắn tiền lương với năng suất, chất lượng hiệu quả của từng bộ phận và cá nhân người lao động. Căn cứ vào tình hình kinh doanh thực tế của công ty, sau một thời gian nghiên cứu chế độ chính sách hiện hành của nhà nước, công ty đã xây dựng quy chế trả lương đảm bảo các yêu cầu sau: + Phân phối tiền lương công bằng cho người lao động dựa trên cơ sở hao phí lao động thực tế làm ra sản phẩm. + Khuyến khích những người lao động tích cực, có ý thức trách nhiệm trong công việc, tinh thần chấp hành kỷ luật lao động tốt, có nhiều đóng góp cho sự phát triển công ty. + Đảm bảo thanh toán tiền lương cho người lao động không thấp hơn mức lương cơ bản theo ngày công lao động thực tế đã được ký kết trong hợp đồng lao động. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 39
40. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp  Tiền lương trả cho khối lao động gián tiếp Thanh toán tiền lương cho khối lao động gián tiếp là hình thức trả lương cho người lao động theo khối lượng và chất lượng công việc phải hoàn thành, gồm các đối tượng sau: + Lương các trưởng phòng + Lương nhân viên gồm: Nhân viên trực tiếp và gián tiếp gồm 2 loaị sau: Loại 1: Là cán bộ nghiệp vụ đang đảm nhận công việc có độ phức tạp cao, khi thực hiện đòi hỏi phải vận dung các kiến thức tổng hợp về tổ chức, nghiệp vụ và phối hợp lao động. Loại 2: Là nhân viên nghiệp vụ đang đảm nhận những công việc quản lý, điều hành một nhiệm vụ độc lập, tổ chức thực hiện phần việc thuộc lĩnh vực kế toán. Công thức tính: Ki x Hi Ti = x Ni 26 Trong đó: Ti: Tiền lương thực lĩnh trong tháng của lao động i Ki: Hệ số năng suất của lao động i Ni: Số ngày công thực tế của lao động i trong tháng Hi: Mức lương sản phẩm theo quy định mà người đó được xếp. Ngoài mức lương cố định hàng tháng ra người lao động còn có thể được lĩnh thêm một khoản thưởng nữa.Ví dụ: đi làm đủ số ngày công trong tháng sẽ được nhận thêm 1 khoản 300 nghìn đồng, có những đóng góp, ý tưởng xây dựng công ty lý tưởng sẽ được thưởng theo tùy mức độ Trong bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng đều có chế độ đãi ngộ này cho người lao động, để người lao động cố gắng hơn nữa nhằm tăng thu nhập nếu trong tháng công ty đạt đủ con số doanh thu đề ra hay người lao động làm vượt chỉ tiêu mà công ty đề ra. Ngược lại sẽ có hính thức phạt, kỷ luật đối với những người làm sai quy chế của công ty. Ví dụ: Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 40
41. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp không mặc đồng phục phạt 50 ngàn đồng/1 lần vi phạm. Không đeo thẻ phạt 30 ngàn đồng/ 1 lần vi phạm. Nghỉ làm không có lý do chính đáng phạt 100 ngàn đồng/ 1 lần vi phạm  Tiền lương trả cho khối lao động trực tiếp Thanh toán tiền lương cho khối lao động trực tiếp là hình thức trả lương cho người lao động căn cứ vào số lượng và chất lượng sản phẩm mà họ làm ra, bao gồm: thợ sửa chữa, công nhân lái xe Công thức tính: L= Lsf + Ltg + Lt Trong đó: L: Tổng tiền lương của người lao động trực tiếp trong tháng Lsf: Tiền lương SP tính theo sản lượng từng loại công việc thực hiện. Lsf = S x Đg x K1 x K2 x K3 + S: Sản lượng trong tháng Đg: Đơn giá tiền lương Ltg: Tiền lương theo thời gian ( tính theo ngày công làm việc của công nhân viên) Lt: Tiền thưởng theo từng loại sản phẩm, chỉ thưởng cho người lao động đạt thành tích loại A trong tháng, mức này do ban giám đốc quyết định. 2.6. Phân tích, đánh giá tình hình tài chính tại công ty cổ phần ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam. 2.6.1. Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam qua Bảng cân đối kế toán. 2.6.2.Phân tích qua bảng phân tích cân đối kế toán theo chiều ngang Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 41
42. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp B¶ng 6: B¶ng ph©n tÝch c©n ®èi kÕ to¸n theo chiÒu ngang Đơn vị tính: đồng n¨m 2008 so víi n¨m N¨m 2009 so víi n¨m tµi s¶n n¨m 2007 n¨m 2008 n¨m 2009 2007 2008 sè tiÒn % sè tiÒn % a.tsl® vµ ®tnh 135.190.926 188.758.216 260.659.275 53.567.290 39,6% 71.901.059 38,1% I. TiÒn 38.059.979 52.925.338 79.099.738 14.865.359 39,1% II. §Çu t• tµi chÝnh ng¾n h¹n - - - - - - - III. C¸c kho¶n ph¶i thu 25.000.000 40.398.400 30.000.000 15.398.400 61,6% -10.398.400 -25,7% IV. Hµng tån kho 42.859.476 56.611.038 94.414.813 13.751.562 32,1% 37.803.775 66,8% V. TSL§ kh¸c 29.271.471 38.823.440 57.144.724 9.551.969 32,6% 18.321.284 47,2% VI. Chi sù nghiÖp - - - - - - - B.tsc® vµ ®tdh 77.563.598 99.905.332 118.296.237 22.341.734 28,8% 18.390.905 18,4% I. TSC§ 77.563.598 99.905.332 118.296.237 22.341.734 28,8% 18.390.905 18,4% II.C¸c kho¶n ®Çu t• tµi chÝnh dµi h¹n - - - - - - - Tæng céng tµi s¶n 212.754.524 288.663.548 378.955.512 75.909.024 35,7% 90.291.964 31,3% Nguån vèn a. nî ph¶i tr¶ 78.987.628 82.679.792 98.156.858 3.692.164 4,7% 15.477.066 18,7% I.Nî ng¾n h¹n 8.987.628 12.679.792 28.156.525 3.692.164 41% 15.476.733 122% II. Nî dµi h¹n 70.000.000 70.000.000 70.000.000 0 0% 0 0% III. Nî kh¸c - - - - - - - b. nguån vèn chñ së h÷u 133.766.896 205.983.756 280.798.654 72.216.860 54% 74.814.898 36,3% I.Vèn chñ së h÷u 133.766.896 205.983.756 280.798.654 72.216.860 54% 74.814.898 36,3% II. Nguån kinh phÝ, quü kh¸c - - - - - - - Tæng Céng nguån vèn 212.754.524 288.663.548 378.955.512 75.909.024 35,7% 90.291.964 31,3% (Nguån: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n trong 3 n¨m 2007, 2008, 2009 cña C«ng ty khÝ n¨ng) Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 42
43. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Qua b¶ng ph©n tÝch c©n ®èi kÕ to¸n trªn ta thÊy gi¸ trÞ tæng tµi s¶n cña C«ng ty KhÝ n¨ng t¨ng cô thÓ lµ: n¨m 2008 t¨ng 35,7%so víi n¨m 2007 (t•¬ng ®•¬ng víi 75.909.024 ®ång), n¨m 2009 t¨ng 31,3% so víi n¨m 2008 (t•¬ng ®•¬ng víi 90.291.964®ång). Mét lµ, phÇn tµi s¶n: VÒ TSL§ vµ §TNH: N¨m 2008 so víi n¨m 2007, TSL§ vµ §TNH t¨ng 39,6% øng víi 53.567.290 ®ång. Trong ®ã: TiÒn t¨ng 39,1% t•¬ng øng víi sè tiÒn 14.865.359 ®ång. TSL§ vµ §TNH t¨ng lªn cßn do l•îng tiÒn mÆt tån quü t¨ng 14.865.359 ®ång (39,1%). Chñ yÕu lµ do c«ng ty tiÕn hµnh vay ng¾n h¹n vµ vay dµi h¹n ®Ó ®¶m b¶o thanh to¸n cho ng•êi cung øng khi gi¸ s¶n phÈm t¨ng m¹nh vµ chi phÝ cho viÖc ph¸t triÓn thªm c¸c ®¹i lý khu vùc néi thµnh. C¸c kho¶n ph¶i thu còng t¨ng kh¸ cao 15.398.400 ®ång (61,6%). §iÒu ®ã chøng tá C«ng ty ch•a lµm tèt c«ng t¸c thu håi c«ng nî. Trªn thùc tÕ kiÓm tra cho thÊy c¸c kho¶n ph¶i thu nµy chñ yÕu tõ c¸c kh¸ch hµng ®¬n lÎ vµ mét sè c¸c c«ng tr×nh nhá do hai bªn ch•a thùc hiÖn tèt tr¸ch nhiÖm trong hîp ®ång nªn kh¸ch hµng chËm thanh to¸n.tuy nhiªn b•íc sang n¨m 2008 vµ 2009 thi kho¶n ph¶i thu gi¶m mét c¸ch ®¸ng kÓ: -25,7% (t•¬ng ®•¬ng -10.398.400 ®ång), ®iÒu ®ã lµ dÊu hiÖu ®¸ng mõng cho thÊy c«ng ty ®· lµm tèt c«ng t¸c thu håi c«ng nî. Hµng tån kho t¨ng 32,1% t•¬ng øng víi 13.751.562 ®ång do gi¸ mét sè mÆt hµng t¨ng cao nªn kh¶ n¨ng tiªu thô s¶n phÈm chËm l¹i. MÆt kh¸c, c¸c s¶n phÈm cña c«ng ty lµ nh÷ng mÆt hµng ®iÖn tö, ®iÖn l¹nh nªn nh÷ng lóc thêi kú chuyÓn giao mïa th•êng lµ l•îng tiªu thô rÊt chËm. VÒ TSC§ vµ §TDH: Tµi s¶n dµi h¹n cña c«ng ty chñ yÕu lµ tµi s¶n cè ®Þnh : m¸y tÝnh, m¸y tÝnh tiÒn tù ®éng, c¸c s¶n phÈm l¾p ®Æt tr•ng bµy nÕu nh• tµi s¶n ng¾n h¹n cña c«ng ty n¨m 2007,2008,2009 t¨ng lªn th× TSDH cña nh÷ng n¨m nµy cã t¨ng nh•ng Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 43
44. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp kh«ng ®¸ng kÓ : n¨m 2008 so víi n¨m 2007 t¨ng28,8% (t•¬ng ®•¬ng 22.341.734 ®ång ).N¨m 2009 so víi n¨m 2008 t¨ng18,4% : (t•¬ng ®•¬ng18.390.905 ®ång ). Thùc tÕ chøng minh cho thÊy C«ng ty ®ang thùc hiÖn chÝnh s¸ch gi¶m dÇn ®Çu t• vµo tµi s¶n dµi h¹n, c¾t bá nh÷ng chi phÝ kh«ng cÇn thiÕt ®Ó cã vèn nhËp thªm hµng vÒ b¸n. Hai lµ, phÇn nguån vèn: VÒ nî ph¶i tr¶: Theo sè liÖu B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, nî ph¶i tr¶ cña C«ng ty n¨m 2008 t¨ng 4,7% so víi n¨m 2007 t•¬ng øng víi 3.692.164 ®ång. M¨c dï n¨m 2009 t¨ng 18,7% so víi n¨m 2008 t•¬ng øng 15.477.066 ®ång nh•ng tû lÖ t¨ng cña c¸c kho¶n nî vÉn thÊp h¬n nhiÒu so víi tû lÖ gia t¨ng nguån vèn. C¸c kho¶n nî cña c«ng ty t¨ng lªn chñ yÕu lµ do nî ng¾n h¹n t¨ng vµ t¨ng ®óng b»ng sè tiÒn lµ 3.692.164 ®ång t•¬ng øng víi 41% VÒ nguån vèn chñ së h÷u: Nguån vèn chñ së h÷u cña c¸c n¨m t¨ng lªn ®¸ng kÓ. NÕu nh• n¨m 2007 nguån vèn chñ së h÷u cña c«ng ty lµ : 133.766.896 ®ång vµ n¨m 2008 lµ 205.983.756 ®ång th× n¨m 2009 nguån vèn chñ së h÷u cña c«ng ty t¨ng lªn lµ 280.798.654 ®ång (2008 t¨ng72.216.860 ®ång so víi n¨m 2007 vµ t¨ng 74.814.898 ®ång so víi n¨m 2008 - t•¬ng øng víi tû lÖ 54%). Theo nh• sè liÖu trªn b¸o c¸o tµi chÝnh ta thÊy vèn chñ së h÷u t¨ng, ®iÒu ®ã lµ do lîi nhuËn d÷ l¹i kh«ng chia cña c¸c n¨m tr•íc. MÆt kh¸c, viÖc t¨ng nguån vèn chñ së h÷u cho thÊy kh¶ n¨ng ®éc lËp vÒ tµi chÝnh cña c«ng ty cã xu h•íng t¨ng. 2.6.3.Phân tích qua bảng phân tích cân đối kế toán theo chiều däc Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 44
45. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp B¶ng 7: B¶ng ph©n tÝch c©n ®èi kÕ to¸n theo chiÒu däc Đơn vị tính : đồng Theo quy m« chung (%) tµi s¶n n¨m 2007 n¨m 2008 n¨m 2009 n¨m 2007 N¨m 2008 N¨m 2009 a.tsl® vµ ®tnh 135.190.926 188.758.216 260.659.275 63,6% 65,4% 68,8% I. TiÒn 38.059.979 52.925.338 79.099.738 17,9% 18,33% 20,9% II. §Çu t• tµi chÝnh ng¾n h¹n - - - - - - III. C¸c kho¶n ph¶i thu 25.000.000 40.398.400 30.000.000 11,8% 14% 7,9% IV. Hµng tån kho 42.859.476 56.611.038 94.414.813 20,1% 19,6% 24,9% V. TSL§ kh¸c 29.271.471 38.823.440 57.144.724 13,8% 13,4% 15,1% VI. Chi sù nghiÖp - - - - - - B.tsc® vµ ®tdh 77.563.598 99.905.332 118.296.237 36,4% 34,6% 31,2% I. TSC§ 77.563.598 99.905.332 118.296.237 36,4% 34,6% 31,2% II.C¸c kho¶n ®Çu t• tµi chÝnh dµi h¹n - - - - - - Tæng tµi s¶n 212.754.524 288.663.548 378.955.512 100% 100% 100% Nguån vèn a. nî ph¶i tr¶ 78.987.628 82.679.792 98.156.858 37,1% 28,6% 25,9% I.Nî ng¾n h¹n 8.987.628 12.679.792 28.156.525 4,2% 4,4% 7,4% II. Nî dµi h¹n 70.000.000 70.000.000 70.000.000 32,9% 24,2% 18,5% III. Nî kh¸c - - - - - - b. nguån vèn chñ së h÷u 133.766.896 205.983.756 280.798.654 62,9% 71,4% 74,1% I.Vèn chñ së h÷u 133.766.896 205.983.756 280.798.654 62,9% 71,4% 74,1% II. Nguån kinh phÝ, quü kh¸c - - - - - - Tæng nguån vèn 212.754.524 288.663.548 378.955.512 100% 100% 100% (Nguån: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n trong 3 n¨m 2007, 2008, 2009 cña C«ng ty KhÝ N¨ng) Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 45
46. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Mét lµ, vÒ tµi s¶n: Qua b¶ng ph©n tÝch c©n ®èi kÕ to¸n cña 3 n¨m ta thÊy c¬ cÊu tµi s¶n cña C«ng ty cã sù thay ®æi.Qua c¶ 3 n¨m tµi s¶n ng¾n h¹n cña C«ng ty vÉn chiÕm tû träng rÊt lín so víi tµi s¶n dµi h¹n vµ cã xu h•íng t¨ng. N¨m 2007 tµi s¶n ng¾n h¹n cña c«ng ty chiÕm 63,6%, tµi s¶n dµi h¹n chiÕm 36,4%,n¨m 2008 tµi s¶n ng¾n h¹n chiÕm 65,4% , tµi s¶n dµi h¹n chiÕm 34,6%.§Õn n¨m 2009 tµi s¶n ng¾n h¹n chiÕm 68,8% , tµi s¶n dµi h¹n chiÕm 31,2% . Hµng tån kho chiÕm tû träng cao nhÊt cña C«ng ty n¨m 2007 chiÕm 20,1%, n¨m 2008 chiÕm 19,6% - thÊp h¬n so víi n¨m 2007. Nh•ng ®Õn n¨m 2009 chiÕm 24,9%. ®©y lµ bµi to¸n yªu cÇu c«ng ty cÇn cã nh÷ng gi¶i ph¸p hiÖu qu¶ gióp c«ng ty ®Èy m¹nh c¸c hµng tån kho g©y ø ®äng vèn, khã kh¨n trong viÖc lu©n chuyÓn vèn. TiÒn chiÕm tû träng còng t•¬ng ®èi trong tæng tµi s¶n cña c«ng ty. N¨m 2007 chiÕm 17,9%, n¨m 2008 chiÕm 18,33% vµ ®Õn n¨m 2009 chiÕm 20,9%. V× vËy c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p c©n ®èi l•îng tiÒn mÆt t¹i quü cho phï hîp ®ång thêi ®¶m b¶o cho ®ång vèn kinh doanh cña C«ng ty ho¹t ®éng ®em l¹i hiÖu qu¶ cao. C¸c kho¶n ph¶i thu tÝnh ®Õn n¨m 2009(7,9%) cã gi¶m so víi n¨m 2007(11,8%), 2008(14%) nh•ng so víi quy m« vµ t×nh h×nh thùc tÕ cña c«ng ty th× con sè nµy còng cÇn ®•îc quan t©m. Bëi hÇu hÕt c¸c c¸c kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty ®Òu lµ c¸c kho¶n nî khã ®ßi cña nh÷ng c«ng tr×nh nhá.NÕu c«ng ty kh«ng gi¶I qu¸n triÖt ®Ó c«ng tac thu håi c«ng nî sÏ lµm cho nguån vèn cña C«ng ty bÞ ø ®äng, vßng quay lu©n chuyÓn vèn gi¶m dÉn ®Õn hiÖu qu¶ kinh doanh cña C«ng ty còng gi¶m. NÕu nh• tµi s¶n ng¾n h¹n cña c«ng ty chiÕm tû träng ngµy cµng t¨ng lªn th× tµi s¶n dµi h¹n l¹i chiÕm tû träng ngµy cµng nhá. N¨m 2007 chiÕm 36,4%, n¨m 2008 chiÕm 34,6%, n¨m 2009 chiÕm 31,2%. §iÒu nµy do n¨m 2009 c«ng ty kh«ng mua thªm m¸y mãc trang thiÕt bÞ c¾t gi¶m chi phÝ ®Ó tËp trung vèn ®Çu t• nhËp thªm hµng. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 46
47. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Hai lµ, vÒ nguån vèn: VÒ nî ph¶i tr¶: Theo nh• b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ n¨m 2007, 2008 vµ n¨m 2009 cña c«ng ty ®· gi¶m tõ 37,1% xuèng 25,9% lµ do C«ng ty ®· vay thªm c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n, nªn nî ng¾n h¹n cña c«ng ty t¨ng tõ 4,2% lªn 7,4% vµ nî dµi h¹n gi¶m ®¸ng kÓ tõ 32,9% xuèng 18,5% VÒ nguån vènchñ së h÷u: Tõ n¨m 2007 ®Õn n¨m 2009, nguån vèn chñ së h÷u t¨ng tõ 62,9% lªn 74,1%. §iÒu nµy thÓ hiÖn kh¶ n¨ng chñ ®éng vÒ tµi chÝnh cña c«ng ty cã xu h•íng t¨ng lªn. 2.7. Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần ứng dụng phát triển khí năng Việt Nam qua Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2.7.1.Phân tích qua bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh theo chiều ngang Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 47
48. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp B¶ng 8: B¶ng ph©n tÝch b¸o c¸o kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh theo chiÒu ngang Đơn vị tính: đồng N¨m 2008 so víi n¨m N¨m 2009 so víi n¨m 2008 chØ tiªu n¨m 2007 n¨m 2008 n¨m 2009 2007 Sè tiÒn % Sè tiÒn % 2.253.507.02 3.904.596.253 5.529.441.793 1.651.089.233 73,3% 1.624.845.540 41,6% 1.Tæng doanh thu 0 2.C¸c kho¶n gi¶m trõ - - - - - - - 2.253.507.02 3.904.596.253 5.529.441.793 1.651.089.233 73,3% 1.624.845.540 41,6% 3. Doanh thu thuÇn 0 1.522.982.63 2.297.796.524 3.766.212.476 774.813.889 50,9% 1.468.415.952 63,9% 4. Gi¸ vèn hµng b¸n 5 5. Lîi nhuËn gép 730.524.385 1.063.799.729 1.763.229.317 333.275.344 45,6% 699.429.588 65,7% 6. Doanh thu H§TC - 516.794 820.725 -516.794 - 303.931 58,8% 7. Chi phÝ ho¹t ®éng tµi chÝnh 62.897.628 80.265.875 100.120.859 17.368.247 27,6% 19.854.984 24,7% 8. Chi phÝ b¸n hµng - - - - - - 9. Chi phÝ QLDN 398.663.198 600.742.863 1.014.504.102 202.079.665 50,7% 413.761.239 68,8% 10. Lîi nhuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh 268.963.559 383.307.785 649.425.081 114.344.226 42,5% 266.117.296 69,4% 11. Thu nhËp kh¸c - - - - - - - 12. Chi phÝ kh¸c 2.165.924 5.124.652 10.032.224 2.958.728 136,6% 4.907.572 95,8% - (2.165.924) (5.124.652) (10.032.224) -2.958.728 -4.907.572 -95,8% 13. Lîi nhuËn kh¸c 136,6% 14.Tæng lîi nhuËn kÕ to¸n tr•íc thuÕ 266.797.635 378.183.133 639.392.857 111.385.498 41,7% 261.209.724 69,1% 15.Chi phÝ thuÕ TNDN hiÖn hµnh 2.635.498 5.235.853 10.032.224 2.600.355 98,7% 4.796.371 91,6% 16.Lîi nhuËn sau thuÕ TNDN 264.162.137 390.320.132 629.360.633 126.157.995 47,8% 239.040.501 61,2% (Nguån: B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty KhÝ n¨ng n¨m 2007, 2008 vµ 2009) Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 48
49. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp B¶ng ph©n tÝch b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh theo chiÒu ngang cho ta thÊy, lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2008 so víi n¨m 2007 t¨ng 126.157.995 ®ång (47,8%) vµ lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2009 so víi n¨m 2008 t¨ng mét c¸ch ®¸ng kÓ 239.040.501 ®ång (61,2%). §iÒu nµy chøng tá viÖc kinh doanh cña C«ng ty kh¸ tèt. Tæng doanh thu n¨m 2008 so víi n¨m 2007 t¨ng kh¸ cao 1.651.089.233 ®ång t•¬ng øng tû lÖ 73,3%. Sang n¨m 2009 tuy tèc ®é t¨ng tr•ëng cã chËm h¬n so víi 2 n¨m tr•íc nh•ng vÉn ®¹t møc tæng doanh thu cao 1.624.845.540 ®ång t•¬ng øng tû lÖ 41,6%. MÆt kh¸c, tèc ®é t¨ng gi¸ vèn hµng b¸n cña c«ng ty cßn kh¸ cao nÕu ta xÐt tû sè gi÷a tèc ®é t¨ng doanh thu vµ xÐt tû sè gi÷a tèc ®é t¨ng gi¸ vèn ta cã 63,9%/41,6% = 1,5 lín h¬n 1. §iÒu ®ã cho thÊy gi¸ vèn hµng b¸n cña doanh nghiÖp cßn cao sÏ dÉn ®Õn t¨ng chi phÝ nhËp hµng, t¨ng gi¸ thµnh vµ do ®ã gi¶m lîi nhuËn. V× vËy, doanh nghiÖp cÇn tiÕn hµnh c¸c biÖn ph¸p nh»m gi¶m gi¸ vèn hµng b¸n ®Ó n©ng cao lîi nhuËn. Lîi nhuËn gép cña n¨m 2008 so víi n¨m 2007 t¨ng 333.275.344 ®ång (45,6%) sang ®Õn n¨m 2009 so víi n¨m 2008 t¨ng kh¸ cao 699.429.588 ®ång (65,7%) dÉn tíi nguån thu nhËp chÝnh cña c«ng ty lµ lîi nhuËn thuÇn còng t¨ng lªn ®¸ng kÓ n¨m 2008 so víi n¨m 2007 t¨ng 114.344.226 ®ång (42,5%) vµ n¨m 2009 so víi n¨m 2008 t¨ng 266.117.296 ®ång (69,4%) Trong n¨m 2008, chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp t¨ng 202.079.665 ®ång (50,7%) so víi n¨m 2007, nhá h¬n tèc ®é t¨ng doanh thu, nh•ng sang n¨m 2009, chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp t¨ng 413.761.239 ®ång (68,8%) so víi n¨m 2008. NÕu xÐt tû sè gi÷a tèc ®é t¨ng doanh thu víi tèc ®é t¨ng chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp cña n¨m 2008 so víi n¨m 2007 73,3%/50,7% = 1,45 lín h¬n 1 th× sang ®Õn n¨m 2009 so víi n¨m 2008 khi xÐt tèc ®é t¨ng doanh thu víi tèc ®é t¨ng chi phÝ QLDN ta cã 41,6%/68,8%=0,6 nhá h¬n 1. §iÒu ®ã cho thÊy c«ng ty ®· tiÕt kiÖm ®•îc chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp nh»m n©ng cao lîi nhuËn. Tuy nhiªn ban l·nh ®¹o vÉn cÇn Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 49
50. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp phèi hîp víi toµn thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty ®•a ra c¸c biÖn ph¸p cÇn thiÕt ®Ó gi¶m chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp h¬n n÷a, gãp phÇn lµm t¨ng lîi nhuËn. 2.7.2.Phân tích qua bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh theo chiều däc Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 50
51. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Bảng 9 : B¶ng ph©n tÝch b¸o c¸o kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh theo chiÒudọc Đơn vị tính: đồng So víi doanh thu thuÇn (%) chØ tiªu n¨m 2007 n¨m 2008 n¨m 2009 2007 2008 2009 1.Tæng doanh thu 2.253.507.020 3.904.596.253 5.529.441.793 100 100 100 2.C¸c kho¶n gi¶m trõ - - - - - - 3. Doanh thu thuÇn 2.253.507.020 3.904.596.253 5.529.441.793 100 100 100 4. Gi¸ vèn hµng b¸n 1.522.982.635 2.297.796.524 3.766.212.476 67,6 58,9 68,1 5. Lîi nhuËn gép 730.524.385 1.063.799.729 1.763.229.317 32,4 27,2 31,9 6. Doanh thu H§TC - 516.794 820.725 - 0,01 0,01 7. Chi phÝ ho¹t ®éng tµi chÝnh 62.897.628 80.265.875 100.120.859 2,8 2,1 1,8 8. Chi phÝ b¸n hµng - - - - - - 9. Chi phÝ QLDN 398.663.198 600.742.863 1.014.504.102 17,8 15,4 18,3 10. Lîi nhuÇn tõ ho¹t ®éng kinh 268.963.559 383.307.785 649.425.081 11,9 9,8 11,74 doanh 11. Thu nhËp kh¸c - - - - - - 12. Chi phÝ kh¸c 2.165.924 5.124.652 10.032.224 0,09 0,13 0,18 13. Lîi nhuËn kh¸c -2.165.924 -5.124.652 -10.032.224 -0,09 -0,13 -0,18 14.Tæng lîi nhuËn kÕ to¸n tr•íc 266.797.635 378.183.133 639.392.857 11,8 9,69 11,6 thuÕ 15.Chi phÝ thuÕ TNDN hiÖn hµnh 2.635.498 5.235.853 10.032.224 0,12 0,13 0,18 16.Lîi nhuËn sau thuÕ TNDN 264.162.137 390.320.132 629.360.633 11,7 10 11,4 (Nguån: B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty KhÝ n¨ng n¨m 2007, 2008 vµ 2009) Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 51
52. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Theo c¸c th«ng tin trªn B¶ng b¸o c¸o kinh doanh ta thÊy ®Ó cã 100 ®ång doanh thu thuÇn th× trong n¨m 2007 c«ng ty bá ra 67,6 ®ång gi¸ vèn hµng b¸n, 17.8 ®ång chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp, n¨m 2008 doanh nghiÖp bá ra 58,9 ®ång gi¸ vèn hµng b¸n, 15,4 ®ång chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp vµ ®Õn n¨m 2009 doanh nghiÖp bá ra 68,1 ®ång gi¸ vèn hµng b¸n vµ 18,3 ®ång chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp.Nh• vËy, ®Ó cïng ®¹t ®•îc 100 ®ång doanh thu thuÇn trong mçi n¨m th× gi¸ vèn hµng b¸n t¨ng dÇn vµ chiÕm xÊp xØ 70% chi phÝ bá ra, cßn l¹i lµ chi phÝ b¸n hµng vµ chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp víi xu h•íng gi¶m dÇn theo c¸c n¨m. Cø 100 ®ång doanh thu thuÇn trong n¨m 2007 ®em l¹i 32,4 ®ång lîi nhuËn gép vµ ®Õn n¨m 2008,2009 chØ ®em l¹i 27,2 vµ 31,9 ®ång. Chøng tá søc sinh lêi trªn mét ®ång doanh thu thuÇn n¨m sau thÊp h¬n n¨m tr•íc. Trong 100 ®ång doanh thu thuÇn, chªnh lÖch vÒ lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña n¨m 2008 so víi n¨m 2007 lµ 9,8 - 11,9 = -2,1 ®ång chøng tá lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cã xu h•íng gi¶m xuèng. Tuy nhiªn ®Õn n¨m 2009 th× chªnh lÖch vÒ lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh so víi n¨m 2008 lµ 11,74 - 9,8=1,94 ®ång th× ®iÒu nµy chøng minh r»ng lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cã xu h•íng t¨ng lªn. Trong n¨m 2007, cø 100 ®ång doanh thu thuÇn th× ®em l¹i 11,7 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ, tuy vËy, trong n¨m 2008,2009 chØ tiªu nµy gi¶m xuèng cßn 10 vµ 11,4 ®ång. §ã lµ kÕt qu¶ cña viÖc gi¶m lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, ho¹t ®éng bÊt th•êng vµ lç tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh. Muèn t×m hiÓu s©u s¾c h¬n c¸c mèi quan hÖ tµi chÝnh cña c«ng ty cÇn ph©n tÝch c¸c hÖ sè tµi chÝnh ®Æc tr•ng cña c«ng ty CP øng dông ph¸t triÓn khÝ n¨ng ViÖt Nam. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 52
53. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp 2.8. Ph©n tÝch c¸c hÖ sè tµi chÝnh ®Æc tr•ng cña C«ng ty CP øng dông ph¸t triÓn khÝ n¨ng ViÖt Nam.  C¸c hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n B¶ng 10: B¶ng ph©n tÝch c¸c hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n ChØ tiªu C¸ch x¸c ®Þnh §¬nvÞ N¨m N¨m N¨m tÝnh 2007 2008 2009 1.HÖ sè kh¶ n¨ng Tæng tµi s¶n % 2,69 3,1 3,9 thanh to¸n tæng hîp Tæng nî ph¶i tr¶ 2.HÖ sè kh¶ n¨ng TSL§ vµ §TNH % 15,04 14,9 9,25 thanh to¸n hiÖn hµnh Tæng nî ng¾n h¹n 3.HÖ sè kh¶ n¨ng TSL§ vµ §TNH - Hµng tån kho % 10,3 10,4 5,9 thanh to¸n nhanh Tæng nî ng¾n h¹n 4.HÖ sè thanh to¸n cña Tæng tiÒn vµ gtrÞ TS T§ tiÒn % 0,28 0,28 0,31 vèn l•u ®éng Tæng gtrÞ thuÇn cña TSL§ Qua b¶ng ph©n tÝch trªn cho thÊy: NÕu theo th«ng tin trªn B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n th× C«ng ty cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n tÊt c¶ c¸c kho¶n nî. Cô thÓ theo s¬ liÖu trªn B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n: trong n¨m 2007, cø ®i vay 1 ®ång th× cã 2,69 ®ång ®¶m b¶o, n¨m 2008 cø ®i vay 1 ®ång th× cã 3,1 ®ång ®•îc ®¶m b¶o, ®Õn n¨m 2009 cø ®i vay 1 ®ång th× cã 3,9 ®ång ®•îc ®¶m b¶o.HÖ sè nµy t¨ng lµ do tæng tµi s¶n n¨m 2008 t¨ng 75.909.024 ®ång( t¨ng 35,7%) so víi n¨m 2007, tæng tµi s¶n n¨m 2009 t¨ng 75.909.024 ®ång( t¨ng 31,3%) so víi n¨m 2008. Trong khi ®ã c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ của công ty năm 2008 so với năm 2007 có tăng 3.692.164 ®ång ( t¨ng 4,7%) vµ cña n¨m 2009 so víi n¨m 2008 t¨ng 15.477.066 ®ång (t¨ng 18,7%) nh•ng tû lÖ t¨ng cña c¸c kho¶n nî thÊp h¬n so víi tû lÖ t¨ng cña tµi s¶n. VÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh, ta thÊy trong n¨m 2007 cø 1 ®ång vay nî ng¾n h¹n ®•îc ®¶m b¶o b»ng 10,3 ®ång tµi s¶n t•¬ng ®•¬ng tiÒn. Nh•ng ®Õn Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 53
54. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp n¨m 2009 chØ tiªu nµy l¹i gi¶m cßn 5,9 ®ång, cø 1 ®ång vay nî ng¾n h¹n th× chØ cã 5,9 ®ång tµi s¶n t•¬ng ®•¬ng tiÒn ®¶m b¶o. XÐt ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh ta thÊy hÖ sè nµy n¨m 2009 ®· gi¶m h¬n so víi n¨m 2008, 2007. N¨m 2007 cø ®i vay 1 ®ång nî ng¾n h¹n th× cã 15,04 ®ång tµi s¶n ®¶m b¶o.§Õn n¨m 2009 cø ®i vay 1 ®ång nî ng¾n h¹n th× cã 9,25 ®ång tµi s¶n ®•îc ®¶m b¶o. Tuy nhiªn hÖ sè thanh to¸n nµy qu¸ cao chøng tá l•îng vèn l•u ®éng cña doanh nghiÖp tån ®äng kh¸ nhiÒu. §iÒu nµy ¶nh h•ëng rÊt lín ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, nã b¸o hiÖu doanh nghiÖp ®· sö dông vèn l•u ®éng ch•a hiÖu qu¶. VÒ hÖ sè thanh to¸n cña vèn l•u ®éng ta thÊy 3 n¨m chªnh lÖch kh«ng ®¸ng kÓ. Theo kinh nghiÖm cña chuyªn gia ph©n tÝch tµi chÝnh kinh tÕ: hÖ sè thanh to¸n cña vèn l•u ®éng (H) > 0,5 th× l•îng tiÒn vµ t•¬ng ®•¬ng tiÒn cña doanh nghiÖp qu¸ nhiÒu ¶nh h•ëng xÊu ®Õn vßng quay vèn l•u ®éng. H < 0,1 th× doanh nghiÖp kh«ng cã l•îng tiÒn cÇn thiÕt ®Ó thanh to¸n nî ng¾n h¹n. V× vËy cÇn ®iÒu hµnh sao cho 0,1 < H < 0,5. Nh• vËy cã nghÜa lµ c«ng ty ®· ®¶m b¶o ®•îc hÖ sè thanh to¸n cña vèn l•u ®éng.  Ph©n tÝch c¸c chØ sè vÒ c¬ cÊu tµi chÝnh vµ t×nh h×nh ®Çu t• B¶ng sè 11 : B¶ng ph©n tÝch c¸c chØ sè vÒ c¬ cÊu tµi chÝnh vµ t×nh h×nh ®Çu t• §¬n vÞ N¨m N¨m N¨m ChØ tiªu C¸ch x¸c ®Þnh tÝnh 2007 2008 2009 1.HÖ sè nî Tæng nî ph¶i tr¶ % 37 28,7 26 Tæng nguån vèn 2.Tû suÊt ®Çu t• vµo TSDH Tµi s¶n dµi h¹n % 36,5 34,6 31,2 Tæng tµi s¶n 3.Tû suÊt ®Çu t• vµo TSNH Tµi s¶n ng¾n h¹n % 63,5 65,4 68,8 Tæng tµi s¶n 4.Tû suÊt tù tµi trî TSC§ Vèn chñ së h÷u % 172,5 206,2 237,4 Tµi s¶n dµi h¹n 5.Tû suÊt tù tµi trî vèn chñ së Vèn chñ së h÷u % 62,9 71,4 74,1 h÷u Tæng tµi s¶n Trong n¨m 2007cø 100 ®ång vèn c«ng ty sö dông kinh doanh th× cã 37 ®ång lµ vèn vay nî.N¨m 2008 cø trong 100 ®ång vèn cña c«ng ty th× cã 28,7 ®ång huy Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 54
55. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp ®éng tõ nguån vèn vay nî. §Õn n¨m 2009 th× cø trong 100 ®ång vèn cña c«ng ty th× cã 26 ®ång huy ®éng tõ nguån vèn vay nî. Nh• vËy cho thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n nî cña c«ng ty cã xu h•íng gi¶m, ®iÒu nµy lµ do tæng nguån vèn cña c«ng ty n¨m 2008,2009 ®· t¨ng lªn Tû suÊt ®Çu t• vµo tµi s¶n dµi h¹n cho biÕt cø trong mét ®ång tµi s¶n cña c«ng ty cã bao nhiªu ®ång lµ tµi s¶n dµi h¹n. N¨m 2007 cø trong 100 ®ång tµi s¶n th× cã 36,5 ®ång lµ tµi s¶n dµi h¹n, n¨m 2008 cø trong 100 ®ång tµi s¶n th× cã 34,6 ®ång lµ tµi s¶n dµi h¹n nh•ng ®Õn n¨m 2009 th× chØ cßn 31,2 ®ång lµ tµi s¶n dµi h¹n. §iÒu nµy cho thÊy tµi s¶n dµi h¹n ®Çu t• vµo ho¹t ®éng sx kinh doanh cña c«ng ty n¨m 2008 vµ n¨m 2009 ®· gi¶m so víi n¨m 2007, nguyªn nh©n lµ do trong n¨m 2008, 2009 c«ng ty tËp trung vèn ®Çu t• nhËp hµng vÒ b¸n nªn kh«ng mua s¾m thªm trang thiÕt bÞ cè ®Þnh cho c«ng ty. Tû suÊt ®Çu t• vµo tµi s¶n ng¾n h¹n n¨m 2007 lµ 63,5%, cã nghÜa lµ trong 100 ®ång vèn kinh doanh cña c«ng ty th× cã 63,5 ®ång tµi s¶n ng¾n h¹n. N¨m 2008 cø trong 100 ®ång vèn kinh doanh cã 65,4 ®ång tµi s¶n ng¾n h¹n. §Õn n¨m 2009 con sè nµy ®· t¨ng lªn 68,8 ®ång tµi s¶n ng¾n h¹n. Nh• vËy tû träng vÒ tµi s¶n ng¾n h¹n ®· t¨ng lªn chøng tá tiÒn mÆt t¹i quü vµ hµng tån kho còng t¨ng lªn so víi n¨m 2007, 2008. Tû suÊt tµi trî tµi s¶n cè ®Þnh n¨m 2009 lµ 237,4% lín h¬n nhiÒu so víi n¨m 2007(172,5%) vµ n¨m 2008(206,2%)do nguån vèn chñ së h÷u t¨ng lªn ®ång thêi tµi s¶n cè ®Þnh gi¶m xuèng. HÖ sè nµy c¶ 3 n¨m ®Òu lín chøng tá doanh nghiÖp kh«ng ®Çu t• chñ yÕu vµo tµi s¶n cè ®Þnh b»ng vèn vay dµi h¹n. V× thÕ cang kh¼ng ®Þnh tÝnh ®éc lËp trong qu¸ tr×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp. Trong n¨m 2007 cø 100 ®ång vèn ®•a vµo sö dông kinh doanh cã 62,9 ®ång vèn chñ së h÷u, sang n¨m 2008 trong 100 ®ång vèn kinh doanh cña c«ng ty cã 71,4 ®ång vèn chñ së h÷u. vµ ®Õn n¨m 2009 trong 100 ®ång vèn kinh doanh cña c«ng ty cã 74,1 ®ång vèn chñ së h÷u. Tû suÊt nµy cã t¨ng h¬n so víi n¨m 2007, 2008 chøng tá kh¶ n¨ng ®éc lËp vÒ tµi chÝnh cña c«ng ty.  Ph©n tÝch c¸c chØ sè ho¹t ®éng Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 55
56. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp B¶ng sè 12 : B¶ng nhãm chØ tiªu vÒ ho¹t ®éng §¬n N¨m N¨m N¨m ChØ tiªu C¸ch x¸c ®Þnh vÞ 2007 2008 2009 tÝnh 1.Sè vßng quay hµng Gi¸ vèn hµng b¸n 2,1 tån kho Hµng tån kho bq Vßng 2,51 4.61 2.Sè ngµy mét vßng 360 ngµy quayhµng tån kho Sè vßng quay HTK Ngµy 174 143 78 3.Vßng quay c¸c Doanh thu thuÇn kho¶n ph¶i thu Kho¶n ph¶i thu bq Vßng 4,2 3,12 2,68 4.Kú thu tiÒn b×nh 360 ngµy qu©n Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu Ngµy 86 115 134 5.Vßng quay vèn l•u Doanh thu thuÇn ®éng VL§bq Vßng 3,15 2,72 1,84 6.Sè ngµy mét vßng 360 ngµy quay vèn l•u ®éng Sè vßng quay VL§ Ngµy 114 118 195 7.HiÖu suÊt sö dông Doanh thu thuÇn vèn cè ®Þnh VC§bq LÇn 32,14 25,74 15,96 8.HiÖu suÊt sö dông Doanh thu thuÇn tæng tµi s¶n Tæng TS bq Lần 3,1 2,72 1,65 VÒ sè vßng quay hµng tån kho vµ sè ngµy mét vßng quay hµng tån kho Qua b¶ng trªn ta thÊy, sè vßng quay hµng tån kho n¨m 2008 lµ 2,51 vßng t¨ng h¬n so víi n¨m 2007(2,1 vßng), n¨m 2009 sè vßng quay hµng tån kho lµ 4,61 vßng còng t¨ng h¬n so víi n¨m 2008. Sè vßng quay hµng tån kho n¨m 2008, 2009 t¨ng lªn lµm cho sè ngµy mét vßng quay hµng tån kho gi¶m tõ 174 ngµy xuèng 78 ngµy. Nh• vËy kh¶ n¨ng gi¶i quyÕt hµng tån kho cña c«ng ty trong n¨m 2009 lµ kh¸ tèt. Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu vµ kú thu tiÒn b×nh qu©n Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 56
57. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp NÕu nh• n¨m 2007 vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty lµ 4,2vßng th× n¨m 2008 con sè nµy ®· gi¶m, vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu lµ 3,12 vßng vµ n¨m 2009 gi¶m cßn 2,68 vßng. §iÒu nµy lµm cho kú thu tiÒn b×nh qu©n cña c«ng ty ngµy cµng t¨ng lªn. Cô thÓ n¨m 2007 cø 86 ngµy c«ng ty thu ®•îc c¸c kho¶n ph¶i thu th× n¨m 2008 ph¶i mÊt 115 ngµy, n¨m 2009 mÊt 134 ngµy c«ng ty míi cã thÓ thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu cña m×nh. §©y lµ dÊu hiÖu kh«ng kh¶ quan vÒ c«ng t¸c thu håi c«ng nî cña c«ng ty, do ®ã c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p ®Èy m¹nh c«ng t¸c thu håi c«ng nî trong nh÷ng n¨m tíi. Thùc tÕ còng cho thÊy c¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty chñ yÕu lµ c¸c c«ng tr×nh ®¬n lÎ ch•a thanh to¸n. Vßng quay vèn l•u ®éng vµ sè ngµy mét vßng quay vèn l•u ®éng Qua so s¸nh n¨m 2008 víi n¨m 2007, ta thÊy vßng quay vèn l•u ®éng gi¶m kh«ng ®¸ng kÓ (0,43 vßng)vµ so s¸nh n¨m 2009 víi n¨m 2008 vßng quayvèn l•u ®éng gi¶m 0,88 vßng. Cô thÓ, n¨m 2007 sè vßng quay vèn l•u ®éng lµ 3,15 tøc lµ cø b×nh qu©n 1 ®ång vèn l•u ®éng bá ra ®•a vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th× thu vÒ ®•îc 3,15 ®ång doanh thu thuÇn øng víi sè ngµy mét vßng quay vèn l•u ®éng lµ 114 ngµy. sang n¨m 2008 cø bá ra 1 ®ång vèn l•u ®éng th× chØ thu ®•îc 2,72 ®ång doanh thu thuÇn lµm cho sè ngµy mét vßng quay vèn l•u ®éng lªn 118 ngµy. §Æc biÖt ®Õn n¨m 2009 cø bá ra 1 ®ång vèn l•u ®éng th× chØ thu ®•îc 2,84 ®ång doanh thu thuÇn lµm cho sè ngµy mét vßng quay vèn l•u ®éng lªn 195 ngµy t¨ng 77 ngµy, nguyªn nh©n lµ do l•îng tiÒn tån quü cña c«ng ty kh¸ nhiÒu lµm cho tèc ®é t¨ng vèn l•u ®éng b×nh qu©n lín h¬n tèc ®é t¨ng doanh thu. Nh• vËy hiÖu qu¶ sö dông vèn l•u ®éng cã xu h•íng gi¶m. HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh Qua b¶ng trªn cho ta thÊy hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh n¨m 2008 so víi n¨m 2007 cã xu h•íng gi¶m, cô thÓ lµ mét ®ång vèn bá ra trong kú t¹o ra ®•îc 25,74 ®ång doanh thutrong khi ®ã n¨m 2007 t¹o ra ®•îc 32,14 ®ång doanh thu. So s¸nh n¨m 2009 víi n¨m 2008 còng thÊy râ ®iÒu ®ã: mét ®ång vèn bá ra trong kú t¹o ra ®•îc 15,96 ®ång doanh thutrong khi ®ã n¨m 2008 t¹o ra ®•îc 25,74 ®ång doanh thu. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 57
58. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n Vßng quay toµn bé vèn Vßng quay tæng vèn n¨m 2008 so víi n¨m 2007, cã nghÜa lµ n¨m 2007 cø 1 ®ång vèn b×nh qu©n ®•a vµo ®Çu t• kinh doanh th× t¹o ra ®•îc 3,1 ®ång doanh thu. Sang n¨m 2008 cø 1 ®ång vèn b×nh qu©n th× chØ t¹o ®•îc 2,72 ®ång doanh thu. So s¸nh n¨m 2009 víi n¨m 2008 còng thÊy nÕu n¨m 2009 cø 1 ®ång vèn b×nh qu©n ®•a vµo ®Çu t• kinh doanh th× t¹o ra ®•îc 1,65 ®ång doanh thu. Sang n¨m 2008 cø 1 ®ång vèn b×nh qu©n th× chØ t¹o ®•îc 2,72 ®ång doanh thu. §ã lµ do tèc ®é t¨ng doanh thu thÊp h¬n tèc ®é t¨ng cña vèn kinh doanh. Doanh nghiÖp c©nd t×m biÖn ph¸p ®Ó n©ng cao chØ tiªu nµy h¬n n÷a.  Ph©n tÝch c¸c chØ tiªu sinh lêi B¶ng sè 13 : B¶ng ph©n tÝch c¸c chØ tiªu sinh lêi §¬n N¨m N¨m N¨m ChØ tiªu C¸ch x¸c ®Þnh vÞ 2007 2008 2009 1.Tû suÊt lîi nhuËn doanh thu Lîi nhuËn thuÇn Lần 11,9 9,7 11,6 Doanh thu thuÇn 2.Tû suÊt lîi nhuËn tæng vèn Lîi nhuËn thuÇn Lần 7,11 10,38 6,1 Vèn kinh doanh bq 3.Tû suÊt lîi nhuËn vèn chñ së Lîi nhuËn thuÇn Lần 10,17 14,25 14,7 h÷u Vèn chñ së h÷u bq Qua b¶ng trªn ta thÊy: Tû suÊt lîi nhuËn doanh thu n¨m 2008 so víi n¨m 2007 gi¶m 2,2%. Tøc lµ cø 100 ®ång doanh thu n¨m 2007 tham gia vµo kinh doanh th× t¹o ra ®•îc 11,9 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ, trong khi ®ã n¨m 2008 thi chØ ®¹t 9,7 ®ång. Nguyªn nh©n c¬ b¶n lµ do gi¸ s¶n phÈm nhËp hµng t¨ng cao ®ång thêi chi phÝ nhiÒu cho c¸c biÓn qu¶ng c¸o cho c¸c ®¹i lý. Sù kÕt hîp gi÷a chØ tiªu tû suÊt doanh lîi doanh thu vµ vßng quay toµn bé vèn t¹o thµnh chØ tiªu tû suÊt doanh lîi tæng vèn. Tû suÊt doanh lîi tæng vèn Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 58
59. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp trong n¨m 2008 lµ 10,38% cã nghÜa lµ cø 100 ®ång vèn b×nh qu©n ®•îc sö dông trong kú t¹o ra 10,38 ®ång lîi nhuËn tr•íc thuÕ. So víi n¨m 2007, cø sö dông 100 ®ång vèn b×nh qu©n t¹o ra nhiÒu h¬n 3,27 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ. Nh• vËy chÊt l•îng kinh doanh tÝnh b»ng lîi nhuËn cña doanh nghiÖp t¨ng lªn. Tuy vËy, trong n¨m 2009 th× cø sö dông 100 ®ång vèn b×nh qu©n t¹o ra Ýt h¬n so víi n¨m 2008 lµ 4,28 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ, chøng tá tû suÊt lîi nhuËn trªn tæng vèn gi¶m, kh¶ n¨ng sinh lêi trªn ®ång vèn ch•a cao. VÒ tû suÊt doanh lîi vèn chñ së h÷u, trong n¨m 2008, do doanh ngiÖp t¨ng nguån vèn chñ së h÷u lµm tû suÊt doanh lîi vèn chñ h÷u t¨ng 4,08% so víi n¨m 2007, nghÜa lµ, cø bá ra 100 ®ång vèn chñ së h÷u th× thu ®•îc 10,17 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ trong n¨m 2007 th× ®Õn n¨m 2008, 100 ®ång vèn chñ së h÷u mang l¹i nh÷ng 14,25 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ vµ tiÕp tôc t¨ng trong n¨m 2003 lµ 14,7 ®ång. Ta thÊy doanh lîi vèn chñ së h÷u trong 3 n¨m ®Òu lín h¬n doanh lîi tæng vèn, ®iÒu ®ã chøng tá viÖc sö dông vèn vay lµ rÊt cã hiÖu qu¶. 2.9. Ph©n tÝch ph•¬ng tr×nh Dupont Ta cã ph•¬ng tr×nh Dupont sau: LNST Doanh thu ROA = = LNST x Tæng tµi s¶n Doanh thu Tæng TS ROE = LNST = LNST x x Tæng TS Vèn CSH Doanh thu Vèn CSH Tæng tµi s¶n = ROA x Vèn CSH ROA(2007) = 0,12 x 7,8 = 0,94% ROA(2008) = 0,1 x 13,5 = 1,35% ROA(2009) = 0,11 x 14,6 = 1,6% Nh• vËy ta thÊy: N¨m 2007, cø 1 ®ång tµi s¶n ®•a vµo kinh doanh t¹o ra ®•îc 0,94 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ, sang n¨m 2008 mét ®ång tµi s¶n ®•a vµo kinh doanh t¹o ®•îc 1,35 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ. §Õn n¨m 2009 mét ®ång tµi s¶n ®•a vµo kinh doanh t¹o ®•îc 1,6 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ. Doanh lîi tæng tµi s¶n Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 59
60. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp n¨m 2008 lín h¬n n¨m 2007, n¨m 2009 lín h¬n n¨m 2008 chøng tá c«ng ty ®· sö dông hiÖu qu¶ tµi s¶n hiÖn cã cña m×nh nguyªn nh©n lµ do tû sè LNST trªn DT thuÇn t¨ng. ROE(2007) = 0,12 x 7,8 x 1,59 = 1,5% ROE(2008) = 0,1 x 13,5 x 1,4 = 1,9% ROE(2009) = 0,11 x 14,6 x 1,35 = 2,2% Tû suÊt doanh lîi vèn chñ n¨m 2008 t¨ng so víi n¨m 2007, n¨m 2009 t¨ng so víi n¨m 2008. §iÒu nµy chøng tá n¨m 2008 cø 1 ®ång vèn CSH bá vµo kinh doanh mang l¹i 1,5 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ, n¨m 2009 cø 1 ®ång vèn CSH bá vµo kinh doanh mang l¹i 2,2 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ. Xu h•íng t¨ng cã c¶i thiÖn tèt lªn ®ång thêi kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ®¹t lîi nhuËn d•¬ng ®· chøng tá viÖc kinh doanh cña c«ng ty lµ rÊt tèt. 2.10. Ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn B¶ng sè 14 :B¶ng ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn cña c«ng ty n¨m 2007 - 2008 DiÔn biÕn Sè tiÒn % Sö dông vèn Sè tiÒn % nguån vèn 1.T¨ng c¸c 15.476.733 33.13 1.T¨ng vèn b»ng 18.174.400 38.91 kho¶n nî ng¾n tiÒn h¹n 2.T¨ng nguån 31.235.436 66.87 2.Gi¶m c¸c kho¶n -25.398.400 -54.37 vèn cña chñ së ph¶i thu h÷u 3.T¨ng hµng tån 37.803.775 80.93 kho 4.T¨ng TSL§ kh¸c 18.321.284 39.22 5.Gi¶m TSC§ -2.188.890 -4.69 Tæng diÔn 46.712.169 100 Tæng sö dông 46.712.169 100 biÕn nguån nguån vèn vèn (B¶ng ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn cña c«ng ty CP øng dông ph¸t triÓn KhÝ N¨ng ViÖt Nam n¨m 2007 - 2008) Qua b¶ng diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn n¨m 2008 cña c«ng ty cho thÊy tæng diÔn biÕn nguån vèn lµ 46.712.169 ®ång (100%). Cô thÓ vèn cña c«ng Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 60
61. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp ty ®•îc h×nh thµnh chñ yÕu tõ nguån ®i vay ng¾n h¹n vµ vèn ®Çu t• cña chñ së h÷u: N¨m 2008 C«ng ty ®· t¨ng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n 15.476.733 ®ång chiÕm 33,13%, chøng tá C«ng ty ®· chó träng ®Çu t• më réng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. §ång thêi vèn cña c«ng ty ®•îc huy ®éng tõ vèn ®Çu t• cña c¸c cæ ®«ng trong c«ng ty, t¨ng 31.235.436 ®ångchiÕm 66,87%. §©y lµ nguån vèn huy ®éng chñ yÕu cña c«ng ty. Tæng sè vèn cña C«ng ty ®· dïng lµ 46.712.169 ®ång chiÕm tû lÖ 100% vµ sö dông vµo nh÷ng viÖc sau: - Dïng ®Ó quü tiÒn mÆt 18.174.400 ®ång chiÕm 38,91%. §iÒu nµy cho thÊy c«ng ty ®· ®Ó quü tiÒn mÆt t•¬ng ®èi nhiÒu cã thÓ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn ng¾n h¹n v× vËy C«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p sö dông hîp lý vµ cã hiÖu qu¶ l•îng tiÒn mÆt t¹i quü cña m×nh. - Gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu lµ 25.398.400 ®ång chiÕm 54,37%. §©y lµ b¸o hiÖu kh¸ tèt v× c«ng ty ®· lµm tèt c«ng t¸c thu håi c«ng nî, l•îng vèn cßn tån ®äng ë kh¸ch hµng kh«ng cßn nhiÒu lµm cho vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng vµ kú thu tiÒn b×nh qu©n cña c«ng ty gi¶m xuèng ®¸ng kÓ. - T¨ng l•îng hµng tån kho 37.803.775 ®ång chiÕm 80,93%. §©y lµ con sè kh¸ lín so víi nguån vèn c«ng ty sö dông, ¶nh h•ëng rÊt nhiÒu tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn ng¾n h¹n cña c«ng ty. Tuy nhiªn, viÖc t¨ng l•îng hµng tån kho ®ã mét phÇn lµ do c«ng ty ®ang më réng nhËp thªm nhiÒu mÆt hµng kinh doanh. - T¨ng tµi s¶n l•u ®éng kh¸c 18.321.284 ®ång, t¨ng 39,22% nh»m ®¶m b¶o cho kh¶ n¨ng thanh to¸n trong kú cña C«ng ty. - C«ng ty ®· c¾t gi¶m tµi s¶n cè ®Þnh 2.188.890 ®ång chiÕm 4,69%, lµ do C«ng ty thùc hiÖn thanh lý mét sè tµi s¶n ®· cò ®ång thêi dïng ®ã lµm vèn ®Ó ®Çu t• më réng kinh doanh. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 61
62. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp B¶ng sè 15: B¶ng ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn cña c«ng ty n¨m 2008 - 2009 DiÔn biÕn nguån Sè tiÒn % Sö dông vèn Sè tiÒn % vèn 1.T¨ng c¸c kho¶n 100.170.143 36,8 1.T¨ng vèn b»ng 20.569.457 7,6 nî ng¾n h¹n tiÒn 2.T¨ng nguån vèn 172.001.199 63,2 2.Gi¶m c¸c kho¶n -22.789.369 -8,4 cña chñ së h÷u ph¶i thu 3.T¨ng hµng tån 55.487.692 20,4 kho 4.T¨ng TSL§ kh¸c 18.795.982 6,9 5.Thanh to¸n tr•íc 225.982.076 83 cho ng•êi b¸n 6.Gi¶m TSC§ -25.874.496 -9,5 Tæng diÔn biÕn 272.171.342 100 Tæng sö dông 272.171.342 100 nguån vèn nguån vèn (B¶ng ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn cña c«ng ty CP øng dông ph¸t triÓn KhÝ N¨ng ViÖt Nam n¨m 2008 - 2009) Qua b¶ng diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn n¨m 2009 cña c«ng ty cho thÊy tæng diÔn biÕn nguån vèn lµ 272.171.342 ®ång (100%). Cô thÓ vèn cña c«ng ty ®•îc h×nh thµnh chñ yÕu tõ nguån ®i vay ng¾n h¹n vµ vèn ®Çu t• cña chñ së h÷u: N¨m 2009 C«ng ty ®· t¨ng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n 100.170.143 ®ång chiÕm 36,8%, chøng tá C«ng ty ®· chó träng ®Çu t• më réng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. §ång thêi vèn cña c«ng ty ®•îc huy ®éng tõ vèn ®Çu t• cña c¸c cæ ®«ng trong c«ng ty, t¨ng 172.001.199 ®ångchiÕm 63,2%. §©y lµ nguån vèn huy ®éng chñ yÕu cña c«ng ty. Tæng sè vèn cña C«ng ty ®· dïng lµ 272.171.342 ®ång chiÕm tû lÖ 100% vµ sö dông vµo nh÷ng viÖc sau: - C«ng ty chñ yÕu sö dôngnguån vèn cho viÖc thanh to¸n tr•íc tiÒn hµng cho ng•êi b¸n 225.982.076 ®ång, chiÕm 83%. V× tÝnh chÊt yªu cÇu cña nhµ cung cÊp b¾t buéc c«ng ty ph¶i thanh to¸n tiÒn hµng trong lóc xuÊt ®¬n ®Æt hµng. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 62
63. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp - Dïng ®Ó quü tiÒn mÆt 20.569.457®ång chiÕm 7,6%. §iÒu nµy cho thÊy c«ng ty ®· ®Ó quü tiÒn mÆt t•¬ng ®èi nhiÒu cã thÓ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn ng¾n h¹n v× vËy C«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p sö dông hîp lý vµ cã hiÖu qu¶ l•îng tiÒn mÆt t¹i quü cña m×nh. - Gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu lµ 22.789.369 ®ång chiÕm 8,4%. §©y lµ con sè b¸o hiÖu kh¶ n¨ng thu håi vèn cßn h¹n chÕ cña c«ng ty. Yªu cÇu c«ng ty cÇn lµm tèt c«ng t¸c thu håi vèn ®Ó cã vèn l•u chuyÓn. - T¨ng l•îng hµng tån kho 55.487.692 ®ång chiÕm 80,920,4%. §©y lµ con sè kh¸ lín so víi nguån vèn c«ng ty sö dông, ¶nh h•ëng rÊt nhiÒu tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn ng¾n h¹n cña c«ng ty. Tuy nhiªn, viÖc t¨ng l•îng hµng tån kho ®ã mét phÇn lµ do c«ng ty ®ang më réng nhËp thªm nhiÒu mÆt hµng kinh doanh. - T¨ng tµi s¶n l•u ®éng kh¸c 18.795.982®ång, t¨ng 6,9% nh»m ®¶m b¶o cho kh¶ n¨ng thanh to¸n trong kú cña C«ng ty. - C«ng ty ®· c¾t gi¶m tµi s¶n cè ®Þnh 25.874.496 ®ång chiÕm 9,5%, lµ do C«ng ty thùc hiÖn thanh lý mét sè tµi s¶n ®· cò ®ång thêi dïng ®ã lµm vèn ®Ó ®Çu t• më réng kinh doanh.  So víi n¨m 2008 th× n¨m 2009 cã diÔn biÕn nguån sö dông vèn t¨ng lªn mét c¸ch v•¬t bËc. N¨m 2009 c«ng ty chñ yÕu sö dông nguån vèn ®ã vµo viÖc më réng kinh doanh, quay vßng vèn. §ã còng lµ ®iÒu kh¶ quan cho doanh nghiÖp. Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 63
64. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Bảng số 16: BẢNG TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH Đơn Năm Năm Năm Chỉ tiêu Cách xác định vị tính 2007 2008 2009 1.Hệ số thanh toán Tổng tài sản tổng quát Tổng nợ phải trả % 2,69 3,1 3,9 2.Hệ số khả năng TSLĐ và ĐTNH thanh toán hiện Tổng nợ ngắn hạn % 15,04 14,9 9,25 hành 3.Hệ số khả năng TSLĐ và ĐTNH - HTK % 10,3 10,4 5,9 thanh toán nhanh Tổng nợ ngắn hạn 4.Hệ số thanh toán Tổng tiền và gtrị TĐ tiền % 0,28 0,28 0,31 của vốn lưu động Tổng gtrị thuần của TSLĐ 5.Hệ số nợ Tổng nợ phải trả % 37 28,7 26 Tæng nguån vèn 6.Tû suÊt ®Çu t• Tµi s¶n dµi h¹n % 36,5 34,6 31,2 vµo TSDH Tæng tµi s¶n 7.Tû suÊt ®Çu t• Tµi s¶n ng¾n h¹n % 63,5 65,4 68,8 vµo TSNH Tæng tµi s¶n 8.Tû suÊt tù tµi trî Vèn CSH % 172,5 206,2 237,4 TSC§ Tµi s¶n dµi h¹n 9.Tû suÊt tù tµi trî Vèn CSH % 62,9 71,4 74,1 vèn CSH Tæng tµi s¶n 10.Sè vßng quay Gi¸ vèn hµng b¸n Vßng 2,1 2,51 4,61 hµng tån kho HTKbq 11.Sè ngµy mét 360 ngµy vßng Ngµy 174 143 78 Quay hµng tån kho Sè vßng quay HTK Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 64
65. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp Đơn Năm Năm Năm Chỉ tiêu Cách xác định vị tính 2007 2008 2009 12.Vßng quay c¸c Doanh thu thuÇn Vßng 4,2 3,12 2,68 kho¶n ph¶i thu Kho¶n ph¶i thu bq 13.Kú thu tiÒn bq 360 ngµy Ngµy 86 115 134 Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu 14.Vßng quay vèn Doanh thu thuÇn Vßng 3,15 2,72 1,84 l•u ®éng VL§ bq 15.sè ngµy mét 360 ngµy Ngµy 114 118 195 vßng quay VL§ Sè vßng quay VL§ 16.HiÖu suÊt sö Doanh thu thuÇn LÇn 32,14 25,74 15,96 dông vèn cè ®Þnh VC§ bq 17.HiÖu suÊt sö Doanh thu thuÇn đồng 3,1 2,72 1,65 dông tæng tµi s¶n Tæng tµi s¶n bq 18.Tû suÊt lîi Lîi nhuËn thuÇn % 11,9 9,7 11,6 nhuËn doanh thu Doanh thu thuÇn 19.Tû suÊt lîi Lîi nhuËn thuÇn % 7,11 10,38 6,1 nhuËn tæng vèn Vèn kinh doanh bq Lîi nhuËn thuÇn 14,7 20.Tû suÊt lîi Vèn CSH bq % 10,17 14,25 nhuËn vèn CSH Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 65
66. Trường ĐHDL Hải Phòng Luận Văn Tốt Nghiệp 2.11. §¸nh gi¸ chung vÒ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty CP øng dông ph¸t triÓn khÝ n¨ng ViÖt Nam giai ®o¹n 2007 - 2009 2.11.1 ¦u ®iÓm Qua viÖc ph©n tÝch tæng qu¸t b¸o c¸o tµi chÝnh trong c¸c n¨m 2007, 2008, 2009 cña C«ng ty CP øng dông ph¸t triÓn khÝ n¨ng ViÖt Nam cã thÓ thÊy mét sè ®iÓm næi bËt sau: N¨m 2009 lµ n¨m thø 3 liªn tiÕp c«ng ty ®· hoµn thµnh vµ hoµn thµnh v•ît møc hÇu hÕt c¸c chØ tiªu kÕ ho¹ch ®•îc Héi ®ång cæ ®«ng giao trong §¹i héi cæ ®«ng th•êng niªn lÇn thø 2, ®¶m b¶o c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®· ®Æt ra vÒ lîi nhuËn, vÒ viÖc b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn. Trong 4 n¨m ®Çu thµnh lËp, C«ng ty ®· ®Çu t• nhiÒu vµo TSC§ chøng tá C«ng ty rÊt quan t©m ®Õn viÖc më réng s¶n xuÊt, t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng cña C«ng ty nh»m t¹o nguån lùc ph¸t triÓn l©u dµi. Qua ph©n tÝch tµi chÝnh cã thÓ thÊy C«ng ty ®· lîi dông nguån vèn nhµn rçi trong Doanh nghiÖp ®Ó tµi trî cho TSL§ vµ §TNH, gi¶m bít chi phÝ vay ng¾n h¹n. §Ó ®Çu t• cho TSC§ vµ §TDH, C«ng ty ®· sö dông nguån vèn chñ së h÷u vµ nguån vèn dµi h¹n lµ hîp lý. C«ng ty kh«ng chØ tËp trung ®Çu t• vµo lÜnh vùc kinh doanh ph©n phèi ®éc quyÒn b×nh n¨ng l•îng kh«ng khÝ mµ c«ng ty cßn më réng lÜnh vùc ho¹t ®éng sang m¶ng kinh doanh kh¸c: kinh doanh bÊt ®éng s¶n ®¸p øng nhu cÇu thÞ tr•êng, t¨ng uy tÝn víi kh¸ch hµng còng nh• c¸c cæ ®«ng cña doanh nghiÖp. §¹t ®•îc kÕt qu¶ nh• vËy lµ do C«ng ty ®· rÊt linh ho¹t, nh¹y bÐn víi nh÷ng biÕn ®éng trªn thÞ tr•êng, chñ ®éng t×m hiÓu vµ khai th¸c thÞ tr•êng. §iÒu nµy ®•îc thÓ hiÖn trong viÖc doanh thu cña C«ng ty n¨m 2008 t¨ng 73,3% so víi n¨m 2007 ®Õn n¨m 2009 møc t¨ng so víi n¨m 2008 kh«ng cao b»ng n¨m 2008 so víi 2007(41,6%) nh•ng møc doanh thu sau thuÕ còng t¨ng mét l•îng ®¸ng kÓ lµ 61,2%. C«ng ty CP øng dông ph¸t triÓn khÝ n¨ng ViÖt Nam ®· thùc hiÖn ®óng c¸c chÕ ®é kÕ to¸n do Bé Tµi chÝnh quy ®Þnh, kÞp thêi söa ®æi, bæ sung theo nh÷ng Sinh viên: Trần Thị Tính - Lớp QT1003N 66