Khóa luận Phân tích tài chính và các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH xây dựng Bình Dương

90 trang huongle 830

Download

Bạn đang xem 20 trang mẫu của tài liệu "Khóa luận Phân tích tài chính và các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH xây dựng Bình Dương", để tải tài liệu gốc về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên

Tài liệu đính kèm:

khoa_luan_phan_tich_tai_chinh_va_cac_giai_phap_nham_cai_thie.pdf

Nội dung text: Khóa luận Phân tích tài chính và các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH xây dựng Bình Dương

Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp Lêi më ®Çu Tõ khi nÒn kinh tÕ n•íc ta chuyÓn sang nÒn kinh tÕ thÞ tr•êng cã sù qu¶n lý vµ ®iÒu tiÕt cña Nhµ n•íc vµ chÝnh s¸ch kinh tÕ më cöa giao l•u réng r·i víi tÊt c¶ c¸c n•íc trªn thÕ giíi ®•îc xem lµ b•íc ngoÆt to lín cã ý nghÜa quyÕt ®Þnh ®èi víi sù ph¸t triÓn nÒn kinh tÕ n•íc ta hiÖn nay. §Êt n•íc ®· chuyÓn sang thêi kú c«ng nghiÖp hãa, hiÖn ®¹i hãa ®ang diÔn ra víi nhÞp ®é khÈn tr•¬ng ®•a ®Êt n•íc ta tiÕn lªn con ®•êng d©n giµu n•íc m¹nh x· héi c«ng b»ng v¨n minh. Nh•ng trong s¶n xuÊt kinh doanh nãi ®Õn nÒn kinh tÕ thÞ tr•êng lµ nãi ®Õn c¹nh tranh gay g¾t, nã võa t¹o c¬ héi vµ kh«ng Ýt nguy c¬ cho c¸c doanh nghiÖp. V× lÏ ®ã c¸c nhµ qu¶n lý ph¶i cã ®•îc th«ng tin ®Çy ®ñ kÞp thêi vµ chÝnh x¸c, ®ång bé víi bªn trong vµ bªn ngoµi doanh nghiÖp. Mét doanh nghiÖp muèn thùc hiÖn tèt môc tiªu cña m×nh th× ph¶i ho¹t ®éng cã hiÖu qu¶. Để hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành đạt được kết quả như mong muốn th× điều tất yếu là phải thực hiện chức năng quản lý và đÓ cã thÓ thực hiện tốt chức năng quản lý th× kh«ng thể thiếu th«ng tin. Th«ng tin cung cấp cho quản lý được thu thập từ rất nhiều nguồn kh¸c nhau và bằng nhiều c¸ch kh¸c nhau, trong đã cã c¸c th«ng tin về qu¶n trÞ tài chÝnh. Qu¶n trÞ tµi chÝnh lµ mét bé phËn quan träng cña qu¶n trÞ doanh nghiÖp. TÊt c¶ c¸c ho¹t ®éng kinh doanh ®Òu ¶nh h•ëng tíi t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, ng•îc l¹i t×nh h×nh tµi chÝnh tèt hay xÊu l¹i cã t¸c ®éng thóc ®Èy hoÆc k×m h·m qu¸ tr×nh kinh doanh. Do ®ã, ®Ó phôc vô cho c«ng t¸c qu¶n lý ho¹t ®éng kinh doanh cã hiÖu qu¶ c¸c nhµ qu¶n trÞ cÇn ph¶i th•êng xuyªn tæ chøc ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cho t•¬ng lai. Bëi v× th«ng qua viÖc tÝnh to¸n, ph©n tÝch tµi chÝnh cho ta biÕt nh÷ng ®iÓm m¹nh vµ ®iÓm yÕu vÒ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp còng nh• nh÷ng tiÒm n¨ng cÇn ph¸t huy vµ nh÷ng nh•îc ®iÓm cÇn kh¾c phôc. Qua ®ã c¸c nhµ qu¶n lý tµi chÝnh cã thÓ x¸c ®Þnh ®•îc nguyªn nh©n g©y ra vµ ®Ò xuÊt c¸c gi¶i ph¸p nh»m c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh còng nh• t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña ®¬n vÞ m×nh trong thêi gian tíi. XuÊt ph¸t tõ ®ã, trong thêi gian thùc tËp t¹i C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng, em ®· cè g¾ng t×m hiÓu thùc tiÔn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng Vò ThÞ Thanh Thuû 1 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp ty th«ng qua ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh C«ng ty trong vµi n¨m gÇn ®©y nh»m môc ®Ých tù n©ng cao hiÓu biÕt cña m×nh vÒ vÊn ®Ò tµi chÝnh doanh nghiÖp nãi chung, ph©n tÝch tµi chÝnh nãi riªng. V× vËy, em chän ®Ò tµi “Ph©n tÝch tµi chÝnh vµ c¸c gi¶i ph¸p nh»m c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng” lµm chuyªn ®Ò tèt nghiÖp. Chuyªn ®Ò cña em ®•îc chia lµm 3 ch•¬ng: Ch•¬ng I - C¬ së lý luËn chung vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh, ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh, t×nh h×nh tµi chÝnh vµ hiÖu qu¶ tµi chÝnh qua ph©n tÝch tµi chÝnh. Ch•¬ng II - Thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh vµ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹i C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng. Ch•¬ng III - Gi¶i ph¸p nh»m c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng. Vò ThÞ Thanh Thuû 2 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp Ch•¬ng I C¬ së lý luËn chung vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh, ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh, t×nh h×nh tµi chÝnh vµ hiÖu qu¶ tµi chÝnh qua ph©n tÝch tµi chÝnh. I- C¬ së lý luËn chung vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh. 1. Kh¸i niÖm, ®èi t•îng ph©n tÝch tµi chÝnh. 1.1. Kh¸i niÖm. Ph©n tÝch tµi chÝnh lµ mét tËp hîp c¸c kh¸i niÖm, ph•¬ng ph¸p, c«ng cô theo mét hÖ thèng nhÊt ®Þnh cho phÐp thu thËp vµ xö lý c¸c th«ng tin kÕ to¸n còng nh• c¸c th«ng tin kh¸c trong qu¶n lý doanh nghiÖp nh»m ®•a ra nh÷ng ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c, ®óng ®¾n vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh, kh¶ n¨ng vµ tiÒm lùc cña doanh nghiÖp, gióp nhµ qu¶n lý kiÓm so¸t t×nh h×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp, n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn còng nh• dù ®o¸n tr•íc nh÷ng rñi ro cã thÓ x¶y ra trong t•¬ng lai ®Ó ®•a c¸c quyÕt ®Þnh xö lý phï hîp tuú theo môc tiªu theo ®uæi. 1.2. §èi t•îng cña ph©n tÝch tµi chÝnh. §Ó tiÕn hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, doanh nghiÖp cÇn cã c¸c ho¹t ®éng trao ®æi ®iÒu kiÖn vµ kÕt qu¶ s¶n xuÊt th«ng qua nh÷ng c«ng cô tµi chÝnh vµ vËt chÊt. ChÝnh v× vËy, bÊt kú doanh nghiÖp nµo còng ph¶i tham gia vµo c¸c mèi quan hÖ tµi chÝnh ®a d¹ng vµ phøc t¹p. C¸c quan hÖ tµi chÝnh ®ã cã thÓ chia thµnh c¸c nhãm chñ yÕu sau: Thø nhÊt: Quan hÖ tµi chÝnh gi÷a doanh nghiÖp víi Nhµ n•íc. Quan hÖ nµy biÓu hiÖn trong qu¸ tr×nh ph©n phèi l¹i tæng s¶n phÈm x· héi vµ thu nhËp quèc d©n gi÷a ng©n s¸ch Nhµ n•íc víi c¸c doanh nghiÖp th«ng qua c¸c h×nh thøc: - Doanh nghiÖp nép c¸c lo¹i thuÕ vµo ng©n s¸ch theo luËt ®Þnh. - Nhµ n•íc cÊp vèn kinh doanh cho c¸c doanh nghiÖp (DNNN) hoÆc tham gia víi t• c¸ch ng•êi gãp vèn (Trong c¸c doanh nghiÖp së h÷u hçn hîp). Thø hai: Quan hÖ tµi chÝnh gi÷a doanh nghiÖp víi thÞ tr•êng tµi chÝnh vµ c¸c tæ chøc tµi chÝnh. ThÓ hiÖn cô thÓ trong viÖc huy ®éng c¸c nguån vèn dµi h¹n vµ ng¾n h¹n cho nhu cÇu kinh doanh: Vò ThÞ Thanh Thuû 3 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp - Trªn thÞ tr•êng tiÒn tÖ ®Ò cËp ®Õn viÖc doanh nghiÖp quan hÖ víi c¸c ng©n hµng, vay c¸c kho¶n ng¾n h¹n, tr¶ l·i vµ gèc khi ®Õn h¹n. - Trªn thÞ tr•êng tµi chÝnh, doanh nghiÖp huy ®éng c¸c nguån vèn dµi h¹n b»ng c¸ch ph¸t hµnh c¸c lo¹i chøng kho¸n (Cæ phiÕu, tr¸i phiÕu) còng nh• viÖc tr¶ c¸c kho¶n l·i, hoÆc doanh nghiÖp göi c¸c kho¶n vèn nhµn rçi vµo ng©n hµng hay mua chøng kho¸n cña c¸c doanh nghiÖp kh¸c. Thø ba: Quan hÖ tµi chÝnh gi÷a doanh nghiÖp víi c¸c thÞ tr•êng kh¸c huy ®éng c¸c yÕu tè ®Çu vµo (ThÞ tr•êng hµng ho¸, dÞch vô lao ®éng ) vµ c¸c quan hÖ ®Ó thùc hiÖn tiªu thô s¶n phÈm ë thÞ tr•êng ®Çu ra (Víi c¸c ®¹i lý, c¸c c¬ quan xuÊt nhËp khÈu, th•¬ng m¹i ) Thø t•: Quan hÖ tµi chÝnh ph¸t sinh trong néi bé doanh nghiÖp. §ã lµ c¸c khÝa c¹nh tµi chÝnh liªn quan ®Õn vÊn ®Ò ph©n phèi thu nhËp vµ chÝnh s¸ch tµi chÝnh cu¶ doanh nghiÖp nh• vÊn ®Ò c¬ cÊu tµi chÝnh, chÝnh s¸ch t¸i ®Çu t•, chÝnh s¸ch lîi tøc cæ phÇn, sö dông ng©n quü néi bé doanh nghiÖp. Trong mèi quan hÖ qu¶n lý hiÖn nay, ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c¸c DNNN cã quan hÖ chÆt chÏ víi ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c¬ quan chñ qu¶n lµ C«ng Ty. 2. Vai trß, môc ®Ých, ý nghÜa, nhiÖm vô cña ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp hay cụ thể hoá là việc phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp là quá trình kiểm tra, đối chiếu, so sánh các số liệu, tài liệu về tình hình tài chính hiện hành và trong quá khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trong tương lai. Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, vốn và công nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp. Báo cáo tài chính rất hữu ích đối việc quản trị doanh nghiệp, đồng thời là nguồn thông tin tài chính chủ yếu đối với những người bên ngoài doanh nghiệp. Cã nhiÒu ®èi t•îng quan t©m ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp nh•: chñ doanh nghiÖp, nhµ tµi trî, nhµ cung cÊp, kh¸ch hµng Mçi ®èi t•îng quan t©m víi c¸c môc ®Ých kh¸c nhau nh•ng th•êng liªn quan víi nhau. §èi víi chñ doanh nghiÖp vµ c¸c nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp, mèi quan t©m hµng ®Çu cña hä lµ t×m kiÕm lîi nhuËn vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî. Ngoµi ra, c¸c nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp cßn quan t©m ®Õn môc tiªu kh¸c nh• t¹o c«ng ¨n viÖc lµm, n©ng cao chÊt l•îng s¶n phÈm, t¨ng doanh thu, gi¶m chi phÝ Tuy nhiªn, doanh nghiÖp Vò ThÞ Thanh Thuû 4 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp chØ cã thÓ thùc hiÖn c¸c môc tiªu nµy nÕu hä kinh doanh cã l·i vµ thanh to¸n ®•îc nî. Mét doanh nghiÖp bÞ lç liªn tôc rót côc sÏ bÞ c¹n kiÖt c¸c nguån lùc vµ buéc ph¶i ®ãng cöa, cßn nÕu doanh nghiÖp kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n tr¶ còng buéc ph¶i ngõng ho¹t ®éng. §èi víi c¸c chñ ng©n hµng vµ c¸c nhµ cho vay tÝn dông, mèi quan t©m cña hä h•íng chñ yÕu vµo kh¨ n¨ng tr¶ nî cña doanh nghiÖp. V× vËy hä ®Æc biÖt chó ý ®Õn sè l•îng tiÒn vµ c¸c tµi s¶n kh¸c cã thÓ chuyÓn ®æi thµnh tiÒn nhanh, tõ ®ã so s¸nh víi sè nî ng¾n h¹n ®Ó biÕt ®•îc kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi cña doanh nghiÖp. Bªn c¹nh ®ã, hä còng rÊt quan t©m ®Õn sè l•îng vèn chñ së h÷u v× ®ã lµ kho¶n b¶o hiÓm cho hä trong tr•êng hîp doanh nghiÖp gÆp rñi ro. §èi c¸c nhµ ®Çu t•, hä quan t©m ®Õn lîi nhuËn b×nh qu©n vèn cña C«ng ty, vßng quay vèn, kh¶ n¨ng ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp Tõ ®ã ¶nh h•ëng tíi c¸c quyÕt ®Þnh tiÕp tôc ®Çu t• vµ C«ng ty trong t•¬ng lai. Bªn c¹nh nh÷ng nhãm ng•êi trªn, c¸c c¬ quan tµi chÝnh, c¬ quan thuÕ, nhµ cung cÊp, ng•êi lao ®éng còng rÊt quan t©m ®Õn bøc tranh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp víi nh÷ng môc tiªu c¬ b¶n gièng nh• c¸c chñ ng©n hµng, chñ doanh nghiÖp vµ nhµ ®Çu t•. TÊt c¶ nh÷ng c¸ nh©n, tæ chøc quan t©m nãi trªn ®Òu cã thÓ t×m thÊy vµ tho¶ m·n nhu cÇu vÒ th«ng tin cña m×nh th«ng qua hÖ thèng chØ tiªu do ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh cung cÊp. Với ý nghĩa quan trọng như vậy, nhiệm vụ của việc phân tích tình hình tài chính là việc cung cấp những thông tin chính xác về moị mặt tài chính của doanh nghiệp, bao gồm: - Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các mặt đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, quản lý và phân phối vốn, tình hình nguồn vốn - Đánh giá hiệu quả sử dụng từng loại vốn trong quá trình kinh doanh và kết quả tài chính của hoạt động kinh doanh, tình hình thanh toán. - Tính toán và xác định mức độ có thể lượng hoá của các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra những biện pháp có hiệu quả để khắc phục những yếu kém và khai thác triệt để những năng lực tiềm tàng của doanh nghiệp để nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Vò ThÞ Thanh Thuû 5 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp 3. Tæ chøc c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh. Qu¸ tr×nh tæ chøc c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh ®•îc tiÕn hµnh tuú theo lo¹i h×nh tæ chøc kinh doanh ë c¸c doanh nghiÖp nh»m môc ®Ých cung cÊp, ®¸p øng nhu cÇu th«ng tin cho qu¸ tr×nh lËp kÕ ho¹ch, c«ng t¸c kiÓm tra vµ ra quyÕt ®Þnh. C«ng t¸c tæ chøc ph©n tÝch ph¶i lµm sao tho¶ m·n cao nhÊt cho nhu cÇu th«ng tin cña tõng lo¹i h×nh qu¶n trÞ kh¸c nhau. - C«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh cã thÓ n»m ë mét bé phËn riªng biÖt ®Æt d•íi quyÒn kiÓm so¸t trùc tiÕp cña ban gi¸m ®èc vµ lµm tham m•u cho gi¸m ®èc. Theo h×nh thøc nµy th× qu¸ tr×nh ph©n tÝch ®•îc thÓ hiÖn toµn bé néi dung cña ho¹t ®éng kinh doanh. KÕt qu¶ ph©n tÝch sÏ cung cÊp th«ng tin th•êng xuyªn cho l·nh ®¹o trong doanh nghiÖp. Trªn c¬ së nµy c¸c th«ng tin qua ph©n tÝch ®•îc truyÒn tõ trªn xuèng d•íi theo chøc n¨ng qu¶n lý vµ qu¸ tr×nh gi¸m s¸t, kiÓm tra, kiÓm so¸t, ®iÒu chØnh, chÊn chØnh ®èi víi tõng bé phËn cña doanh nghiÖp theo c¬ cÊu tõ ban gi¸m ®èc ®Õn c¸c phßng ban. - C«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh ®•îc thùc hiÖn ë nhiÒu bé phËn riªng biÖt theo c¸c chøc n¨ng cña qu¶n lý nh»m cung cÊp th«ng tin vµ tho¶ m·n th«ng tin cho c¸c bé phËn cña qu¶n lý ®•îc ph©n quyÒn, cô thÓ: + §èi víi bé phËn ®•îc ph©n quyÒn kiÓm so¸t vµ ra quyÕt ®Þnh vÒ chi phÝ, bé phËn nµy sÏ tæ chøc thùc hiÖn thu nhËp th«ng tin vµ tiÕn hµnh ph©n tÝch t×nh h×nh biÕn ®éng chi phÝ, gi÷a thùc hiÖn so víi ®Þnh møc nh»m ph¸t hiÖn chªnh lÖch chi phÝ c¶ vÒ hai mÆt ®éng l•îng vµ gi¸ ®Ó tõ ®ã t×m ra nguyªn nh©n vµ ®Ò ra gi¶i ph¸p. + §èi víi bé phËn ®•îc ph©n quyÒn kiÓm so¸t vµ ra quyÕt ®Þnh vÒ doanh thu (Th•êng gäi lµ trung t©m kinh doanh), lµ bé phËn kinh doanh riªng biÖt theo ®Þa ®iÓm hoÆc mét sè s¶n phÈm nhãm hµng riªng biÖt, do ®ã hä cã quyÒn víi bé phËn cÊp d•íi lµ bé phËn chi phÝ. øng víi bé phËn nµy th•êng lµ tr•ëng phßng kinh doanh, hoÆc gi¸m ®èc kinh doanh tuú theo doanh nghiÖp. Bé phËn nµy sÏ tiÕn hµnh thu nhËp th«ng tin, tiÕn hµnh ph©n tÝch b¸o c¸o thu nhËp, ®¸nh gi¸ mèi quan hÖ chi phÝ – khèi l•îng – lîi nhuËn lµm c¬ së ®Ó ®¸nh gi¸ hoµn vèn trong kinh doanh vµ ph©n tÝch b¸o c¸o néi bé. 4. C¸c lo¹i h×nh ph©n tÝch tµi chÝnh. 4.1. C¨n cø theo thêi ®iÓm kinh doanh. Vò ThÞ Thanh Thuû 6 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp C¨n cø theo thêi ®iÓm kinh doanh th× ph©n tÝch chia lµm 3 h×nh thøc: - Ph©n tÝch tr•íc khi kinh doanh. - Ph©n tÝch trong kinh doanh. - Ph©n tÝch sau khi kinh doanh. a. Ph©n tÝch tr•íc khi kinh doanh. Ph©n tÝch tr•íc khi kinh doanh cßn gäi lµ ph©n tÝch t•¬ng lai, nh»m dù b¸o, dù to¸n cho c¸c môc tiªu trong t•¬ng lai. b. Ph©n tÝch trong qu¸ tr×nh kinh doanh. Ph©n tÝch trong qu¸ tr×nh kinh doanh cßn gäi lµ ph©n tÝch hiÖn t¹i (Hay t¸c nghiÖp) lµ qu¸ tr×nh ph©n tÝch diÔn ra cïng qu¸ tr×nh kinh doanh . H×nh thøc nµy rÊt thÝch hîp cho chøc n¨ng kiÓm tra th•êng xuyªn nh»m ®iÒu chØnh, chÊn chØnh nh÷ng sai lÖch lín gi÷a kÕt qu¶ thùc hiÖn víi môc tiªu ®Ò ra. c. Ph©n tÝch sau kinh doanh. Lµ ph©n tÝch sau khi kÕt thóc qu¸ tr×nh kinh doanh (Hay ph©n tÝch qu¸ khø). Qu¸ tr×nh nµy nh»m ®Þnh kú ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ gi÷a thùc hiÖn so víi kÕ ho¹ch hoÆc ®Þnh møc ®Ò ra. Tõ kÕt qu¶ ph©n tÝch cho ta nhËn râ t×nh h×nh thùc hiÖn kÕ ho¹ch cña c¸c chØ tiªu ®Ò ra vµ lµm c¨n cø ®Ó x©y dùng kÕ ho¹ch tiÕp theo. 4.2. C¨n cø theo thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o. C¨n cø theo thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o, ph©n tÝch ®•îc chia lµm ph©n tÝch th•êng xuyªn vµ ph©n tÝch ®Þnh kú. a. Ph©n tÝch th•êng xuyªn. Ph©n tÝch th•êng xuyªn ®•îc ®Æt ra ngay trong qu¸ tr×nh kinh doanh. KÕt qu¶ ph©n tÝch gióp ph¸t hiÖn ngay ra sai lÖch, gióp doanh nghiÖp ®•a ra ®•îc c¸c diÒu chØnh kÞp thêi vµ th•êng xuyªn trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh. Tuy nhiªn biÖn ph¸p nµy th•êng c«ng phu vµ tèn kÐm. b. Ph©n tÝch ®Þnh kú. §•îc ®Æt ra sau mçi chu kú kinh doanh khi c¸o b¸o c¸o ®· ®ùoc thµnh lËp. Ph©n tÝch ®Þnh kú lµ ph©n tÝch sau qu¸ tr×nh kinh doanh, v× vËy kÕt qu¶ ph©n tÝch Vò ThÞ Thanh Thuû 7 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp nh»m ®¸nh gi¸ t×nh h×nh thùc hiÖn, kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña tõng kú vµ lµ c¬ së cho x©y dùng kÕ ho¹ch kinh doanh kú sau. 4.3. C¨n cø theo néi dung ph©n tÝch. a. Ph©n tÝch chØ tiªu tæng hîp. Ph©n tÝch theo chØ tiªu tæng hîp lµ viÖc tæng kÕt tÊt c¶ c¸c kÕt qu¶ ph©n tÝch ®Ó ®•a ra mét sè chØ tiªu tæng hîp nh»m ®¸nh gi¸ toµn bé ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong mèi quan hÖ nh©n qu¶ gi÷a chóng còng nh• d•íi t¸c ®éng Cña c¸c yÕu tè thuéc m«i tr•êng. VÝ dô: - Ph©n tÝch c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh kÕt qu¶ khèi l•îng, chÊt l•îng s¶n xuÊt kinh doanh. - Ph©n tÝch c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh kÕt qu¶ doanh thu vµ lîi nhuËn. b. Ph©n tÝch chuyªn ®Ò. Cßn ®•îc gäi lµ ph©n tÝch bé phËn, lµ viÖc tËp trung vµo mét sè nh©n tè cña qu¸ tr×nh kinh doanh t¸c ®éng, ¶nh h•ëng ®Õn nh÷ng chØ tiªu tæng hîp. VÝ dô: - C¸c yÕu tè vÒ t×nh h×nh sö dông lao ®éng; c¸c yÕu tè vÒ sö dông nguyªn vËt liÖu. II. Ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh. 1. C¸c b•íc trong qu¸ tr×nh tiÕn hµnh ph©n tÝch tµi chÝnh. 1.1. Thu nhËp th«ng tin. Ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh sö dông mäi nguån th«ng tin cã kh¶ n¨ng lý gi¶i vµ thuyÕt minh thùc tr¹ng ho¹t ®éng tµi chÝnh, ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, phôc vô cho qu¸ tr×nh dù ®o¸n, ®¸nh gi¸, lËp kÕ ho¹ch. Nã bao gåm víi nh÷ng th«ng tin néi bé ®Õn nh÷ng th«ng tin bªn ngoµi, nh÷ng th«ng tin kÕ to¸n vµ th«ng tin qu¶n lý kh¸c, nh÷ng th«ng tin vÒ sè l•îng vµ gi¸ trÞ Trong ®ã c¸c th«ng tin kÕ to¸n lµ quan träng nhÊt, ®•îc ph¶n ¸nh tËp trung trong c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh doanh nghiÖp, ®ã lµ nh÷ng nguån th«ng tin ®Æc biÖt quan träng. Do vËy, ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh trªn thùc tÕ lµ ph©n tÝch c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh doanh nghiÖp. Vò ThÞ Thanh Thuû 8 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp 1.2. Xö lý th«ng tin. Giai ®o¹n tiÕp theo cña ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh lµ qu¸ tr×nh xö lý th«ng tin ®· thu thËp. Trong giai ®o¹n nµy, ng•êi sö dông th«ng tin ë c¸c gãc ®é nghiªn cøu, øng dông kh¸c nhau phôc vô môc tiªu ph©n tÝch ®· ®Æt ra. Xö lý th«ng tin lµ qu¸ tr×nh s¾p xÕp c¸c th«ng tin theo nh÷ng môc tiªu nhÊt ®Þnh nh»m tÝnh to¸n, so s¸nh, gi¶i thÝch, ®¸nh gi¸, x¸c ®Þnh nguyªn nh©n cña c¸c kÕt qu¶ ®· ®¹t ®•îc nh»m phôc vô cho qu¸ tr×nh dù ®o¸n vµ quyÕt ®Þnh. 1.3. Dù ®o¸n vµ ra quyÕt ®Þnh. Thu thËp vµ xö lý th«ng tin nh»m chuÈn bÞ nh÷ng tiÒn ®Ò vµ ®iÒu kiÖn cÇn thiÕt ®Ó ng•êi sö dông th«ng tin dù ®o¸n nhu cÇu vµ ®•a ra c¸c quyÕt ®Þnh ho¹t ®éng kinh doanh. §èi víi chñ doanh nghiÖp, ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh nh»m ®•a ra c¸c quyÕt ®Þnh liªn quan tíi môc tiªu ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp lµ t¨ng tr•ëng, ph¸t triÓn, tèi ®a ho¸ lîi nhuËn, tèi ®a ho¸ doanh thu. §èi víi cho vay vµ ®Çu t• vµo doanh nghiÖp th× ®•a ra c¸c quyÕt ®Þnh vÒ tµi trî ®Çu t•, ®èi víi cÊp trªn cña doanh nghiÖp th× ®•a ra c¸c quyÕt ®Þnh qu¶n lý doanh nghiÖp. 1.4. C¸c th«ng tin c¬ së ®Ó ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh. C¸c th«ng tin c¬ së ®•îc dïng ®Ó ph©n tÝch ho¹t ®éng Tµi chÝnh trong c¸c doanh nghiÖp nãi chung lµ c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh, bao gåm: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n: Lµ mét b¸o c¸o tµi chÝnh, m« t¶ t×nh tr¹ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp t¹i mét thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh nµo ®ã. Nã ®•îc thµnh lËp tõ 2 phÇn: Tµi s¶n vµ nguån vèn. B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh: Lµ mét b¸o c¸o tµi chÝnh tæng hîp, ph¶n ¸nh mét c¸ch tæng qu¸t t×nh h×nh vµ kÕt qu¶ kinh doanh trong mét niªn ®é kÕ to¸n, d•íi h×nh th¸i tiÒn tÖ. Néi dung cña b¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cã thÓ thay ®æi nh•ng ph¶i ph¶n ¸nh ®•îc 4 néi dung c¬ b¶n lµ: doanh thu, gi¸ vèn hµng b¸n, chi phÝ b¸n hµng vµ chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp, l·i, lç. Sè liÖu trong b¸o c¸o nµy cung cÊp nh÷ng th«ng tin tæng hîp nhÊt vÒ ph•¬ng thøc kinh doanh cña doanh nghiÖp trong thêi kú vµ chØ ra r»ng, c¸c ho¹t ®éng kinh doanh ®ã ®em l¹i lîi nhuËn hay lç vèn, ®ång thêi nã cßn ph¶n ¸nh t×nh h×nh sö dông c¸c tiÒm n¨ng vÒ vèn, lao ®éng, kü thuËt vµ kinh nghiÖm qu¶n lý kinh doanh cña doanh nghiÖp. Vò ThÞ Thanh Thuû 9 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp 2. Ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh. Ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh bao gåm mét hÖ thèng c¸c c«ng cô vµ biÖn ph¸p nh»m tiÕp cËn, nghiªn cøu c¸c sù kiÖn, hiÖn t•îng, c¸c mèi quan hÖ bªn trong vµ bªn ngoµi, c¸c luång dÞch chuyÓn vµ biÕn ®æi tµi chÝnh, c¸c chØ tiªu tµi chÝnh tæng hîp vµ chi tiÕt, nh»m ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp. VÒ lý thuyÕt cã nhiÒu ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp, nh•ng trªn thùc tÕ ng•êi ta th•êng sö dông c¸c ph•¬ng ph¸p sau. 2.1. Ph•¬ng ph¸p so s¸nh. - So s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn kú nµy víi sè thùc hiÖn kú tr•íc ®Ó thÊy râ xu h•íng thay ®æi vÒ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, thÊy ®•îc t×nh h×nh tµi chÝnh ®•îc c¶i thiÖn hay xÊu ®i nh• thÕ nµo ®Ó cã biÖn ph¸p kh¾c phôc trong kú tíi. - So s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn víi sè kÕ ho¹ch ®Ó thÊy râ møc ®é phÊn ®Êu cña doanh nghiÖp. - So s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn kú nµy víi møc trung b×nh cña ngµnh ®Ó thÊy t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp ®ang ë trong t×nh tr¹ng tèt hay xÊu, ®•îc hay ch•a ®•îc so víi doanh nghiÖp cïng ngµnh. - So s¸nh theo chiÒu däc ®Ó thÊy ®•îc tû träng cña tõng tæng sè ë mçi b¶n b¸o c¸o vµ qua ®ã chØ ra ý nghÜa t•¬ng ®èi cña c¸c lo¹i c¸c môc, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho viÖc so s¸nh. - So s¸nh theo chiÒu ngang ®Ó thÊy ®•îc sù biÕn ®éng c¶ vÒ sè tuyÖt ®èi vµ sè t•¬ng ®èi cña mét kho¶n môc nµo ®ã qua c¸c niªn ®é kÕ to¸n liªn tiÕp. Khi sö dông ph•¬ng ph¸p so s¸nh ph¶i tu©n thñ 2 ®iÒu kiÖn sau: - §iÒu kiÖn mét: Ph¶i x¸c ®Þnh râ “gèc so s¸nh” vµ “kú ph©n tÝch”. - §iÒu kiÖn hai: C¸c chØ tiªu so s¸nh (HoÆc c¸c trÞ sè cña chØ tiªu so s¸nh) ph¶i ®¶m b¶o tÝnh chÊt cã thÓ so s¸nh ®•îc víi nhau. Muèn vËy, chóng ph¶i thèng nhÊt víi nhau vÒ néi dung kinh tÕ, vÒ ph•¬ng ph¸p tÝnh to¸n, thêi gian tÝnh to¸n. 2.2. Ph•¬ng ph¸p tû lÖ. Ph•¬ng ph¸p nµy dùa trªn c¸c ý nghÜa chuÈn mùc c¸c tû lÖ cña ®¹i l•îng tµi chÝnh trong c¸c quan hÖ tµi chÝnh. VÒ nguyªn t¾c, ph•¬ng ph¸p nµy yªu cÇu ph¶i Vò ThÞ Thanh Thuû 10 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp x¸c ®Þnh ®•îc c¸c ng•ìng, c¸c ®Þnh møc ®Ó nhËn xÐt, ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp, trªn c¬ së so s¸nh c¸c tû lÖ cña doanh nghiÖp víi gi¸ trÞ c¸c tû lÖ tham chiÕu. §©y lµ ph•¬ng ph¸p cã tÝnh hiÖn thùc cao víi c¸c ®iÒu kiÖn ®•îc ¸p dông ngµy cµng ®•îc bæ sung vµ hoµn thiÖn h¬n. V×: - Nguån th«ng tin kÕ to¸n vµ tµi chÝnh ®•îc c¶i tiÕn vµ cung cÊp ®Çy ®ñ h¬n lµ c¬ së ®Ó h×nh thµnh nh÷ng tham chiÕu tin cËy nh»m ®¸nh gi¸ mét tû lÖ cña mét doanh nghiÖp hay mét nhãm doanh nghiÖp. - ViÖc ¸p dông tin häc cho phÐp tÝch luü d÷ liÖu vµ thóc ®Èy nhanh qu¸ tr×nh tÝnh to¸n hµng lo¹t c¸c tû lÖ. - Ph•¬ng ph¸p nµy gióp c¸c nhµ ph©n tÝch khai th¸c cã hiÖu qu¶ nh÷ng sè liÖu vµ ph©n tÝch mét c¸ch hÖ thèng hµng lo¹t tû lÖ theo chuçi thêi gian liªn tôc hoÆc theo tõng giai ®o¹n. 2.3. Ph•¬ng ph¸p Dupont. Dupont lµ tªn cña mét nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh ng•êi Ph¸p tham gia kinh doanh ë Mü.Dupont ®· chØ ra ®•îc mèi quan hÖ t•¬ng hç gi÷a c¸c chØ sè ho¹t ®éng trªn ph•¬ng diÖn chi phÝ vµ c¸c chØ sè hiÖu qu¶ sö dông vèn.Tõ viÖc ph©n tÝch: Lîi nhuËn rßng Lîi nhuËn rßng Doanh thu ROI= = x Tæng sè vèn Doanh thu Tæng sè vèn Dupont ®· kh¸i qu¸t ho¸ vµ tr×nh bµy chØ sè ROI mét c¸ch râ rµng, nã gióp cho c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh cã mét bøc tranh tæng hîp ®Ó cã thÓ ®•a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh h÷u hiÖu. III- T×nh h×nh tµi chÝnh vµ hiÖu qu¶ kinh doanh qua ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh. 1. T×nh h×nh tµi chÝnh qua ph©n tÝch b¸o c¸o c¸o tµi chÝnh. 1.1. §¸nh gi¸ kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh qua ph©n tÝch b¸o c¸o c¸o tµi chÝnh. Vò ThÞ Thanh Thuû 11 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp C«ng viÖc nµy sÏ cung cÊp cho chóng ta nh÷ng th«ng tin kh¸i qu¸t vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trong kú lµ kh¶ quan hay kh«ng kh¶ quan th«ng qua mét sè néi dung sau: §Ó ®¸nh gi¸ chung tr•íc khi ®i ®i vµo ®¸nh gi¸ chi tiÕt, ta sö dông chØ tiªu tû lÖ l·i trªn tæng s¶n phÈm: L·i thuÇn Doanh thu L·i thuÇn ROI = = * Tµi s¶ n Tµi s¶ n doanh thu ROI lµ ph©n tÝch cña hÖ thèng quay vßng vèn víi tû lÖ l·i thuÇn trªn doanh thu, mÆt kh¸c ROI cßn cã 2 ý nghÜa: Cho phÐp liªn kÕt 2 con sè cuèi cïng cña 2 b¸o c¸o tµi chÝnh c¬ b¶n (L·i thuÇn cña b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh vµ Tæng céng tµi s¶n); KÕt hîp 3 yÕu tè c¬ b¶n cÇn ph¶i xem xÐt ngay tõ ®Çu tr•íc khi ®i vµo ph©n tÝch chi tiÕt. Bªn c¹nh viÖc huy ®éng vµ sö dông vèn, kh¶ n¨ng tù b¶o ®¶m vÒ mÆt tµi chÝnh vµ møc ®é ®éc lËp vÒ mÆt tµi chÝnh còng cho thÊy mét c¸ch kh¸i qu¸t vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp. Nguån vèn chñ së h÷u Tû suÊt tµi trî = Tæng sè nguån vèn ChØ tiªu nµy cµng n©ng cao chøng tá møc ®éc lËp vÒ mÆt tµi chÝnh cña doanh nghiÖp cµng lín v× hÇu hÕt tµi s¶n doanh nghiÖp cã d•îc ®Òu lµ cña doanh nghiÖp. Tû suÊt thanh Tæng sè tµi s¶n l•u ®éng = to¸n hiÖn hµnh Tæng sè nî ng¾n h¹n Tû suÊt nµy cho thÊy kh¶ n¨ng ®¸p øng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp lµ cao hay thÊp. NÕu tû lÖ nµy xÊp xØ b»ng 1 th× doanh nghiÖp cã t×nh h×nh tµi chÝnh n»m t¹i tr¹ng th¸i b×nh th•êng t•¬ng ®•¬ng víi viÖc cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n Tû suÊt thanh to¸n Tæng sè vèn b»ng tiÒn = cña vèn l•u ®éng Tæng sè vèn tµi s¶n l•u ®éng Vò ThÞ Thanh Thuû 12 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng chuyÓn ®æi thµnh tiÒn cña tµi s¶n l•u ®éng, thùc tÕ cho thÊy, chØ tiªu nµy lín h¬n 0,5 hoÆc nhá h¬n 0,1 ®Òu kh«ng tèt v× sÏ g©y ra ø ®äng vèn hoÆc thiÕu vèn cho ho¹t ®éng thanh to¸n. Tû suÊt thanh Tæng sè vèn b»ng tiÒn = to¸n tøc thêi Tæng sè nî ng¾n h¹n Thùc tÕ cho thÊy, nÕu tû suÊt nµy lín h¬n 0.5 th× t×nh h×nh thanh to¸n t•¬ng ®èi kh¶ quan, cßn nÕu nhá h¬n 0.5 th× doanh nghiÖp cã thÓ gÆp khã kh¨n trong thanh to¸n c«ng nî. Do ®ã cã thÓ x¶y ra kh¶ n¨ng b¸n gÊp hµng ho¸ ®Ó trang tr¶i cho c¸c kho¶n c«ng nî. Tuy nhiªn, nÕu tû suÊt nµy qu¸ cao th× còng kh«ng tèt v× khi nµy vèn b»ng tiÒn qu¸ nhiÒu ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng quay vßng vèn chËm. Lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. Ngoµi ra chóng ta còng cÇn xem xÐt thªm chØ tiªu sau: Vèn ho¹t ®éng thuÇn = Tµi s¶n l•u ®éng – Nî ng¾n h¹n. NÕu chØ tiªu nµy cµng lín th× kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp cµng cao. Nh•ng khi vèn ho¹t ®éng thuÇn qu¸ cao th× l¹i lµm gi¶m hiÖu qu¶ ho¹t ®éng ®Çu t• vµ gi¶m thu nhËp v× phÇn tµi s¶n l•u ®éng n»m d• ra so víi nhu cÇu ch¾c ch¾n kh«ng lµm t¨ng thªm thu nhËp. Tuy nhiªn, do ho¹t ®éng cña tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ mét bé phËn cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ cã mèi quan hÖ trùc tiÕp, hai chiÒu víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. V× vËy, ®Ó qu¸ tr×nh ®¸nh gi¸ ®•îc s©u s¾c h¬n, chóng ta cÇn ph¶i ®i nghiªn cøu c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh tiÕp theo. 1.2. Kh¸i qu¸t t×nh h×nh ®¶m b¶o nguån vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh qua ph©n tÝch B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n. 1.2.1 T×nh h×nh nguån vèn vµ sö dông vèn. Ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn lµ xem xÐt vµ ®¸nh gi¸ sù thay ®æi c¸c chØ tiªu cuèi kú so víi ®Çu kú trªn BC§KT vÒ nguån vèn vµ c¸ch thøc sö dông vèn cña doanh nghiÖp vµo c«ng viÖc cô thÓ. Sù thay ®æi cña c¸c tµi kho¶n trªn BC§KT tõ kú tr•íc tíi kú nµy cho ta biÕt nguån vèn vµ sö dông vèn. Vò ThÞ Thanh Thuû 13 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp §Ó tiÕn hµnh ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn, tr•íc tiªn ng•êi ta tr×nh bµy BC§KT d•íi d¹ng b¶ng c©n ®èi b¸o c¸o (Tr×nh bµy mét phÝa) tõ tµi s¶n ®Õn nguån vèn, sau ®ã, so s¸nh sè liÖu cuèi kú víi ®Çu kú trong tõng chØ tiªu cña b¶ng c©n ®èi ®Ó x¸c ®Þnh t×nh h×nh t¨ng gi¶m vèn trong doanh nghiÖp theo nguyªn t¾c. - NÕu t¨ng phÇn tµi s¶n vµ gi¶m phÇn nguån vèn th× ®•îc xÕp vµo cét sö dông vèn. - NÕu gi¶m phÇn tµi s¶n vµ t¨ng phÇn nguån vèn th× ®•îc xÕp vµo cét nguån vèn. - Nguån vèn vµ sö dông vèn ph¶i c©n ®èi víi nhau. Cuèi cïng, tiÕn hµnh s¾p xÕp c¸c chØ tiªu vÒ nguån vèn vµ sö dông vèn theo nh÷ng tr×nh tù nhÊt ®Þnh tuú theo môc tiªu ph©n tÝch vµ ph¶n ¸nh vµo mét b¶ng biÓu theo mÉu sau: Vò ThÞ Thanh Thuû 14 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp BiÓu 1. C¸c chØ tiªu vÒ nguån vèn vµ sö dông vèn ChØ tiªu Sè tiÒn Tû träng 1.Sö dông vèn Céng sö dông vèn 2.Nguån vèn Céng nguån vèn Néi dung ph©n tÝch nµy cho ta biÕt trong mét kú kinh doanh nguån vèn t¨ng, gi¶m bao nhiªu? T×nh h×nh sö dông vèn nh• thÕ nµo ? Nh÷ng chØ tiªu nµo lµ chñ yÕu ¶nh h•ëng tíi sù t¨ng gi¶m nguån vèn vµ sö dông vèn cña doanh nghiÖp? Tö ®ã cã gi¶i ph¸p khai th¸c c¸c nguån vèn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn trong doanh nghiÖp. 1.2.2. T×nh h×nh ®¶m b¶o nguån vèn. §Ó tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c doanh nghiÖp cÇn cã tµi s¶n bao gåm: TSC§ vµ ®Çu t• dµi h¹n; TSL§ vµ ®Çu t• ng¾n h¹n. §Ó h×nh thµnh hai lo¹i tµi s¶n nµy, ph¶i cã c¸c nguån vèn tµi trî t•¬ng øng, bao gåm nguån vèn dµi h¹n vµ nguån vèn ng¾n h¹n. Nguån vèn ng¾n h¹n lµ nguån vèn mµ doanh nghiÖp sö dông trong kho¶ng thêi gian d•íi 1 n¨m cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh bao gåm c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n, nî ph¶i tr¶ nhµ cung cÊp vµ nî ph¶i tr¶ ng¾n h¹n kh¸c. Nguån vèn dµi h¹n lµ nguån vèn doanh nghiÖp sö dông l©u dµi cho ho¹t ®éng kinh doanh bao gåm nguån vèn chñ së h÷u, nguån vèn vay nî trung, dµi h¹n Nguån dµi h¹n tr•íc hÕt ®•îc ®Çu t• ®Ó h×nh thµnh TSC§, phÇn d• cña nguån vèn dµi h¹n vµ nguån vèn ng¾n h¹n ®•îc ®Çu t• h×nh thµnh nªn TSL§. §Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n ®Õn h¹n, c¸c nhµ ph©n tÝch cßn quan t©m ®Õn chØ tiªu vèn l•u ®éng rßng hay vèn l•u ®éng th•êng xyuªn cña doanh nghiÖp. ChØ tiªu nµy còng lµ mét yÕu tè quan träng vµ cÇn thiÕt cho viÖc ®¸nh gi¸ ®iÒu kiÖn c©n b»ng tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp. Nã ®•îc x¸c Vò ThÞ Thanh Thuû 15 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp ®Þnh lµ phÇn chªnh lÖch gi÷a tæng tµi s¶n l•u ®éng vµ tæng nî ng¾n h¹n: Vèn l•u ®éng rßng = TSL§ - Nî ng¾n h¹n. Kh¶ n¨ng ®¸p øng nghÜa vô thanh to¸n, më réng quy m« s¶n xuÊt kinh doanh vµ kh¶ n¨ng n¾m b¾t thêi c¬ thuËn lîi cña doanh nghiÖp phô thuéc phÇn lín vµo vèn l•u ®éng nãi chung vµ vèn l•u ®éng rßng nãi riªng. Do vËy, sù ph¸t triÓn cßn ®•îc thÓ hiÖn ë sù t¨ng tr•ëng vèn l•u ®éng rßng. Møc ®é an toµn cña tµi s¶n ng¾n h¹n phô thuéc vµo møc ®é cña vèn l•u ®éng th•êng xuyªn.Ph©n tÝch t×nh h×nh ®¶m b¶o nguån vèn cho ho¹t ®éng kinh doanh,ta cÇn ph¶i tÝnh to¸n vµ so s¸nh gi÷a c¸c nguån vèn víi tµi s¶n: - Khi nguån vèn dµi h¹n TSC§ hoÆc TSL§ > Nguån TS ng¾n h¹n. Tøc lµ cã TS l•u ®éng th•êng xuyªn > 0. Cã nghÜa lµ nguån TS dµi h¹n d• thõa sau khi ®Çu t• vµo TSC§, phÇn thõa ®ã ®Çu t• vµo TSL§. §ång thêi TSL§ > nguån TS ng¾n h¹n, do vËy kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp tèt. - Khi TS l•u ®éng th•¬ng xuyªn = 0 cã nghÜa lµ nguån TS dµi h¹n tµi trî ®ñ cho TSC§ vµ TSL§ ®ñ ®Ó doanh nghiÖp tr¶ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. T×nh h×nh tµi chÝnh nh• vËy lµ lµnh m¹nh. Nhu cÇu TS l•u ®éng th•êng xuyªn lµ l•îng TS ng¾n h¹n doanh nghiÖp cÇn ®Ó tµi trî cho mét phÇn TSL§, ®ã lµ hµng tån kho vµ c¸c kho¶n ph¶i thu (TSL§ kh«ng ph¶i lµ tiÒn). Nhu cÇu TS l•u ®éng th•êng xuyªn = Tån kho vµ c¸c kho¶n ph¶i thu – Nî ng¾n h¹n. Vò ThÞ Thanh Thuû 16 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp Thùc tÕ cã thÓ x¶y ra c¸c tr•êng hîp sau: + Nhu cÇu TSL§ th•êng xuyªn > 0, tøc tån kho vµ c¸c kho¶n ph¶i thu > nî ng¾n h¹n. T¹i ®©y c¸c sö dông ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp lín h¬n c¸c nguån vèn ng¾n h¹n mµ doanh nghiÖp cã tõ ë bªn ngoµi. V× vËy doanh nghiÖp ph¶i dïng nguån vèn dµi h¹n ®Ó tµi trî vµo phÇn chªnh lÖch. + Nhu cÇu nî th•êng xuyªn < 0, cã nghÜa lµ c¸c nguån vèn ng¾n h¹n tõ bªn ngoµi ®· d• thõa ®Ó tµi trî c¸c sö dông ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp. Doanh nghiÖp kh«ng cÇn nhËn vèn ng¾n h¹n ®Ó tµi trî cho chu kú kinh doanh. 1.3. Kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh qua B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh. B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh lµ mét b¶n b¸o c¸o tµi chÝnh tæng hîp ph¶n ¸nh t×nh h×nh vµ kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh theo tõng lo¹i ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. Néi dung cña b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh thay ®æi theo tõng thêi kú tuú thuéc vµo yªu cÇu qu¶n lý, nh•ng khi ®¸nh gi¸ kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh th× ph©n tÝch B¸o c¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ph¶i ph¶n ¸nh ®•îc 4 néi dung c¬ b¶n: Doanh thu; Gi¸ vèn hµng b¸n; chi phÝ b¸n hµng, chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp; L·i, lç. Vµ ®•îc ph¶n ¸nh qua ®¼ng thøc sau: L·i (Lç) = Doanh thu – Chi phÝ b¸n hµng – Chi phÝ ho¹t ®éng kinh doanh. 1.4. HÖ thèng c¸c nhãm chØ tiªu ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh. Trong ph©n tÝch tµi chÝnh, th•êng dïng c¸c nhãm chØ tiªu ®¸nh gi¸ sau: - Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n. - Nhãm chØ tiªu vÒ c¬ cÊu vèn. - Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng. - Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi. 1.4.1. Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n. Ngµy nay môc tiªu kinh doanh ®•îc c¸c nhµ kinh tÕ nh×n nhËn l¹i mét c¸ch trùc tiÕp h¬n, ®ã lµ: tr¶ ®•îc c«ng nî vµ cã lîi nhuËn. V× vËy kh¶ n¨ng thanh to¸n ®•îc coi lµ nh÷ng chØ tiªu tµi chÝnh ®•îc quan t©m hµng ®Çu vµ ®•îc ®Æc tr•ng b»ng c¸c tû suÊt sau. Vò ThÞ Thanh Thuû 17 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp 1.4.1.1. HÖ sè thanh to¸n chung. HÖ sè nµy thÓ hiÖn mèi quan hÖ t•¬ng ®èi gi÷a tµi s¶n l•u ®éng hiÖn hµnh vµ tæng nî ng¾n h¹n hiÖn hµnh. TSL§ HÖ sè thanh to¸n chung = Tæng nî ng¾n h¹n Tµi s¶n l•u ®éng th«ng th•êng bao gåm tiÒn, c¸c chøng kho¸n dÔ chuyÓn nh•îng, c¸c kho¶n ph¶i thu, hµng tån kho vµ tµi s¶n l•u ®éng kh¸c. Cßn nî ng¾n h¹n gåm c¸c kho¶n vay ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tÝn dông, c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ng•êi cung cÊp, c¸c kho¶n ph¶i tr¶ kh¸c. HÖ sè thanh to¸n chung ®o l•êng kh¶ n¨ng cña c¸c tµi s¶n l•u ®éng cã thÓ chuyÓn ®æi thµnh tiÒn ®Ó hoµn tr¶ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. HÖ sè nµy phô thuéc vµo tõng ngµnh kinh doanh vµ tõng thêi kú kinh doanh, nh•ng nguyªn t¾c c¬ b¶n ph¸t biÓu r»ng con sè tû lÖ 2:1 lµ hîp lý. Nh×n chung, mét con sè tû lÖ thanh to¸n chung rÊt thÊp th«ng th•êng sÏ trë thµnh nguyªn nh©n lo ©u, bëi v× c¸c vÊn ®Ò r¾c rèi vÒ dßng tiÒn mÆt ch¾c ch¾n sÏ xuÊt hiÖn. Trong khi ®ã mét con sè tû cao qu¸ l¹i nãi lªn r»ng C«ng ty ®ang kh«ng qu¶n lý hîp lý ®•îc c¸c tµi s¶n cã hiÖn hµnh cña m×nh. 1.4.1.2. HÖ sè thanh to¸n nhanh. HÖ sè thanh to¸n nhanh lµ mét tiªu chuÈn ®¸nh gi¸ kh¾t khe h¬n vÒ kh¶ n¨ng tr¶ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n so víi chØ sè thanh to¸n chung. HÖ sè nµy thÓ hiÖn mèi quan hÖ gi÷a tµi s¶n cã kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh b»ng tiÒn mÆt (tiÒn mÆt, chøng kho¸n cã gi¸ vµ c¸c kho¶n ph¶i thu) vµ tæng nî ng¾n h¹n. Hµng dù tr÷ vµ c¸c kho¶n phÝ tr¶ tr•íc kh«ng ®•îc coi lµ c¸c tµi s¶n cã kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh v× chóng khã chuyÓn ®æi b»ngtiÒn mÆt vµ ®Ï bÞ lç nÕu ®•îc b¸n. HÖ sè nµy ®•îc tÝnh nh• sau: HÖ sè thanh to¸n TSL§ - Hµng tån kho nhanh = Tæng nî ng¾n h¹n NÕu hÖ sè thanh to¸n nhanh 1 th× t×nh h×nh thanh to¸n t•ong ®èi kh¶ quan, cßn nÕu < 1 th× doanh nghiÖp cã thÓ gÆp khã kh¨n trong viÖc thanh to¸n. 1.4.1.3. HÖ sè thanh to¸n tøc thêi. Vò ThÞ Thanh Thuû 18 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp §©y lµ mét tiªu chuÈn ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n b»ng tiÒn mÆt kh¾t khe h¬n hÖ sè thanh to¸n nhanh. HÖ sè nµy ®•îc tÝnh b»ng c¸ch lÊy tæng c¸c kho¶n tiÒn vµ chøng kho¸n cã kh¶ n¨ng thanh to¸n cao chia cho nî ng¾n h¹n. TiÒn mÆt + chøng kho¸n thanh HÖ sè thanh to¸n tøc kho¶n cao thêi = Tæng nî ng¾n h¹n ChØ sè nµy ®Æc biÖt quan träng ®èi víi c¸c b¹n hµng mµ ho¹t ®éng khan hiÕm tiÒn mÆt (quay vßng vèn nhanh), c¸c doanh nghiÖp nµy cÇn ph¶i ®•îc thanh to¸n nhanh chãng ®Ó ho¹t ®éng ®•îc b×nh th•êng. Thùc tÕ cho thÊy, hÖ sè nµy 0,5 th× t×nh h×nh thanh to¸n t•¬ng ®èi kh¶ quan cßn nÕu < 0,5 th× doanh nghiÖp cã thÓ gÆp khã kh¨n trong viÖc thanh to¸n. Tuy nhiªn, nÕu hÖ sè nµy qu¸ cao l¹i ph¶n ¸nh mét t×nh h×nh kh«ng tèt lµ vèn b»ng tiÒn qu¸ nhiÒu, vßng quay tiÒn chËm lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông. 1.4.1.4. HÖ sè thanh to¸n l·i vay. L·i vay ph¶i tr¶ lµ mét kho¶n chi phÝ cè ®Þnh, nguån ®Ó tr¶ l·i vay lµ l·i thuÇn tr•íc thuÕ. So s¸nh gi÷a nguån ®Ó tr¶ l·i vay víi l·i vay ph¶i tr¶ sÏ cho chóng ta biÕt doanh nghiÖp ®· s½n sµng tr¶ tiÒn l·i vay ë møc ®é nµo. L·i thuÇn tr•íc thuÕ + L·i vay HÖ sè thanh to¸n ph¶i tr¶ l·i vay = L·i vay ph¶i tr¶ HÖ sè nµy dïng ®Ó ®o l•êng møc ®é lîi nhuËn cã ®•îc do sö dông vèn ®Ó ®¶m b¶o tr¶ l·i cho chñ nî. Nãi c¸ch kh¸c, hÖ sè thanh to¸n l·i vay cho chóng ta biÕt ®•îc sè vèn ®i vay ®· sö dông tèt tíi møc ®é nµo vµ ®em l¹i mét kho¶n lîi nhuËn lµ bao nhiªu, cã ®ñ bï ®¾p l·i vay ph¶i tr¶ kh«ng. 1.4.2. Nhãm chØ tiªu vÒ c¬ cÊu tµi chÝnh. C¸c chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh møc ®é æn ®Þnh vµ tù chñ tµi chÝnh còng nh• kh¶ n¨ng sö dông nî vay cña doanh nghiÖp. Chóng ®•îc dïng ®Ó ®o l•êng phÇn Vò ThÞ Thanh Thuû 19 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp vèn gãp cña c¸c chñ së h÷u doanh nghiÖp so víi phÇn tµi trî cña c¸c chñ nî ®èi víi doanh nghiÖp. Nguån gèc vµ sù cÊu thµnh hai lo¹i vèn nµy x¸c ®Þnh kh¶ n¨ng thanh to¸n dµi h¹n cña doanh nghiÖp ë mét møc ®é ®¸ng chó ý. 1.4.2.1. ChØ sè m¾c nî. Tæng nî ChØ sè m¾c nî chung = Tæng vèn (Tæng tµi s¶n cã) VÒ mÆt lý thuyÕt, chØ sè nµy n»m trong kho¶ng 0 < vµ < 1 nh•ng th«ng th•êng nã dao ®éng quanh gi¸ trÞ 0,5. Bëi lÏ nã bÞ tù ®iÒu chØnh tõ hai phÝa: Chñ nî vµ con nî. NÕu chØ sè nµy cµng cao, chñ nî sÏ rÊt chÆt chÏ khi quyÕt ®Þnh cho vay thªm, mÆt kh¸c vÒ phÝa con nî, nÕu vay nhiÒu qu¸ sÏ ¶nh h•ëng ®Õn quyÒn kiÓm so¸t, ®ång thêi sÏ bÞ chia phÇn lîi qu¸ nhiÒu cho vèn vay (trong thêi kú kinh doanh tèt ®Ñp) vµ rÊt dÔ ph¸ s¶n (trong thêi kú kinh doanh ®×nh ®èn). Vèn vay HÖ sè nî (k) = Vèn chñ §©y lµ chØ sè rót ra tõ chØ sè trªn, song l¹i cã ý nghÜa ®Ó xem xÐt mèi quan hÖ víi hiÖu qu¶ kinh doanh trªn vèn chñ cña doanh nghiÖp. 1.4.2.2. HÖ sè c¬ cÊu vèn. §Ó ®¸nh gi¸ tr×nh ®é sö dông vèn cña doanh nghiÖp, c¸c nhµ ph©n tÝch cßn nghiªn cøu vÒ bè trÝ c¬ cÊu vèn. Tû sè nµy sÏ tr¶ lêi c©u hái “Trong mét ®ång vèn mµ doanh nghiÖp hiÖn ®ang sö dông cã bao nhiªu ®Çu t• vµo TSL§, bao nhiªu ®Çu t• vµo TSC§. Tuú theo lo¹i h×nh s¶n xuÊt mµ tû sè nµy ë møc ®é cao thÊp kh¸c nhau. Nh•ng bè trÝ c¬ cÊu vèn cµng hîp lý bao nhiªu th× hiÖu qu¶ sö dông vèn cµng tèi ®a ho¸ bÊy nhiªu. NÕu bè trÝ c¬ cÊu vèn bÞ lÖch sÏ lµm mÊt c©n ®èi gi÷a TSL§ vµ TSC§, dÉn tíi t×nh tr¹ng thõa hoÆc thiÕu mét lo¹i tµi s¶n nµo ®ã. C¬ cÊu cho tõng lo¹i vèn ®•îc tÝnh nh• sau: Vò ThÞ Thanh Thuû 20 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp Tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t• dµi h¹n Tû träng tµi s¶n cè ®Þnh = Tæng tµi s¶n Tû träng TSL§ = 1- Tû träng TSC§. VÒ mÆt lý thuyÕt, tû lÖ nµy b»ng 50% lµ hîp lý. Tuy nhiªn cßn phô thuéc vµo ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp. 1.4.3. Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng. Khi giao tiÒn vèn cho ng•êi kh¸c sö dông, c¸c nhµ ®Çu t•, chñ doanh nghiÖp, ng•êi cho vay th•êng b¨n kho¨n tr•íc c©u hái: tµi s¶n cña m×nh ®•îc sö dông ë møc hiÖu qu¶ nµo? C¸c chØ tiªu vÒ ho¹t ®éng sÏ ®¸p øng c©u hái nµy. §©y lµ nhãm chØ tiªu ®Æc tr•ng cho viÖc sö dông tµi nguyªn, nguån lùc cña doanh nghiÖp. C¸c chØ tiªu nµy ®•îc sö dông ®Ó ®¸nh gi¸ t¸c ®éng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp. Nguån vèn cña doanh nghiÖp ®•îc dïng ®Ó ®Çu t• cho TSC§ vµ TSL§. Do ®ã, c¸c nhµ ph©n tÝch kh«ng chØ quan t©m tíi viÖc ®o l•êng hiÖu qu¶ sö dông tæng sè nguån vèn mµ cßn chó träng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông cña tõng bé phËn cÊu thµnh nguån vèn cña doanh nghiÖp. 1.4.3.1. Vßng quay tiÒn. ChØ sè nµy ®•îc tÝnh b»ng c¸ch chia doanh thu tiªu thô trong n¨m cho tæng sè tiÒn mÆt vµ c¸c lo¹i chøng kho¸n ng¾n h¹n cã kh¶ n¨ng thanh to¸n cao. Doanh thu tiªu thô Vßng quay tiÒn = TiÒn + chøng kho¸n ng¾n h¹n cã kh¶ n¨ng thanh kho¶n cao ChØ tiªu nµy cho biÕt sè vßng quay cña tiÒn trong n¨m. 1.4.3.2. Vßng quay hµng tån kho. Hµng tån kho lµ mét lo¹i tµi s¶n dù tr÷ víi môc ®Ých nh»m ®¶m b¶o cho s¶n xuÊt ®•îc tiÕn hµnh mét c¸c b×nh th•êng, liªn tôc, vµ ®¸p øng ®•îc nhu cÇu cña thÞ tr•êng. Møc ®é tån kho cao hay thÊp phô thuéc rÊt nhiÒu vµo c¸c yÕu tè nh•: lo¹i h×nh kinh doanh, chÕ ®é cung cÊp møc ®é ®Çu vµo, møc ®é tiªu thô s¶n phÈm, thêi vô trong n¨m §Ó d¶m b¶o s¶n xuÊt ®•îc tiÕn hµnh liªn tôc, ®ång thêi ®¸p øng ®ñ cho nhu cÇu cña kh¸ch hµng, mçi doanh nghiÖp cÇn cã mét møc dù tr÷ tån kho hîp Vò ThÞ Thanh Thuû 21 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp lý, chØ tiªu nµy ®•îc x¸c ®Þnh b»ng tû lÖ doanh thu tiªu thô trong n¨m vµ hµng tån kho. Doanh thu tiªu thô Vßng quay tån kho = Hµng tån kho §©y lµ chØ sè ph¶n ¸nh tr×nh ®é qu¶n lý dù tr÷ cña doanh nghiÖp, thÓ hiÖn mèi quan hÖ gi÷a hµng ho¸ ®· b¸n vµ vËt t• hµng ho¸ cña doanh nghiÖp. Doanh nghiÖp kinh doanh th•êng cã vßng quay tån kho h¬n rÊt nhiÒu so víi doanh nghiÖp s¶n xuÊt kinh doanh. ChØ tiªu nµy tõ 9 trë lªn lµ mét dÊu hiÖu tèt vÒ t×nh h×nh tiªu thô vµ dù tr÷. HÖ sè nµy thÊp cã thÓ ph¶n ¸nh doanh nghiÖp bÞ ø ®äng vËt t• hµng ho¸, hoÆc s¶n phÈm tiªu thô chËm vµ ng•îc l¹i. 1.4.3.3. Vßng quay toµn bé vèn. Vßng quay toµn bé vèn lµ chØ tiªu ®o l•êng hiÖu qu¶ sö dông vèn, trong ®ã nã ph¶n ¸nh mét ®ång vèn ®•îc doanh nghiÖp huy ®éng vµo s¶n xuÊt kinh doanh ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu. ChØ tiªu nµy ®•îc x¸c ®Þnh nh• sau: Doanh thu tiªu thô Vßng quay toµn bé vèn = Tæng sè vèn Tæng sè vèn ë ®©y bao gåm toµn bé sè vèn ®•îc doanh nghiÖp sö dông trong kú, kh«ng ph©n biÖt nguån h×nh thµnh. Sè liÖu ®•îc lÊy ë phÇn tæng céng tµi s¶n, m· sè 250 trong B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n. ChØ tiªu nµy lµm râ kh¶ n¨ng tËn dông vèn triÖt ®Ó vµo s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. ViÖc c¶i thiÖn chØ sè nµy sÏ lµm t¨ng lîi nhuËn ®ång thêi lµm t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh, uy tÝn cña doanh nghiÖp trªn thÞ tr•êng. 1.4.3.4. Kú thu tiÒn trung b×nh. Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng, viÖc ph¸t sinh c¸c kho¶n ph¶i thu, ph¶i tr¶ lµ ®iÒu tÊt yÕu. Khi c¸c kho¶n ph¶i thu cµng lín, chøng tá vèn cña doanh nghiÖp bÞ chiÕm dông cµng nhiÒu (ø ®äng trong kh©u thanh to¸n). Nhanh chãng gi¶i phãng vèn bÞ ø ®äng trong kh©u thanh to¸n lµ mét bé phËn quan träng cña c«ng t¸c tµi chÝnh. V× v©y, c¸c nhµ ph©n tÝch tµi chÝnh rÊt quan t©m tíi thêi gian thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu vµ chØ tiªu kú thu tiÒn trung b×nh ®•îc sö dông ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thu håi Vò ThÞ Thanh Thuû 22 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp vèn trong thanh to¸n trªn c¬ së c¸c kho¶n ph¶i thu vµ doanh thu tiªu thô b×nh qu©n ngµy. ChØ tiªu nµy ®•îc x¸c ®Þnh nh• sau: C¸c kho¶n ph¶i thu Kú thu tiÒn trung b×nh = Doanh thu b×nh qu©n ngµy hoÆc = C¸c kho¶n ph¶i thu x 360 ngµy Doanh thu C¸c kho¶n ph¶i thu bao gåm: Ph¶i thu cña kh¸ch hµng, tr¶ tr•íc cho ng•êi b¸n, ph¶i thu néi bé, c¸c kho¶n t¹m øng, chi phÝ tr¶ tr•íc Sè liÖu lÊy ë b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, phÇn tµi s¶n, m· sè 130 “c¸c kho¶n ph¶i thu” vµ m· sè 159 “Tµi s¶n lu ®éng kh¸c”. Doanh thu bao gåm: Doanh thu tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh (M· sè 01), thu nhËp tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh (M· sè 31) vµ thu thËp bÊt th•êng (M· sè 41) ë b¸o c¸o kÕt qña ho¹t ®éng kinh doanh, phÇn b¸o c¸o lç l·i. C¸c kho¶n ph¶i thu lín hay nhá phô thuéc vµo chÝnh s¸ch tÝn dông cña doanh nghiÖp vµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ tr•íc kú thu tiÒn trung b×nh cho biÕt trung b×nh sè ph¶i thu trong kú b»ng doanh thu cña bao nhiªu ngµy. Th«ng th•êng 20 ngµy lµ mét kú thu tiÒn chÊp nhËn ®•îc. NÕu gi¸ trÞ cña chØ tiªu nµy cµng cao th× doanh nghiÖp ®· bÞ chiÕm dông vèn, g©y ø ®äng vèn trong kh©u thanh to¸n, kh¶ n¨ng thu håi vèn trong thanh to¸n chËm. Do ®ã, doanh nghiÖp ph¶i cã biÖn ph¸p ®Ó thu håi nî. Tuy nhiªn, trong t×nh h×nh c¹nh tranh gay g¾t th× cã thÓ ®©y lµ chÝnh s¸ch cña doanh nghiÖp nh»m phôc vô cho nh÷ng môc tiªu chiÕn l•îc nh• chÝnh s¸ch më réng, th©m nhËp thÞ tr•êng. 1.4.4. Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh lîi. Lîi nhuËn lµ môc ®Ých cuèi cïng cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, lîi nhuËn cµng cao, doanh nghiÖp cµng tù kh¼ng ®Þnh vÞ trÝ vµ sù tån t¹i cña m×nh trong nÒn kinh tÕ thÞ tr•êng. Nh•ng nÕu chØ th«ng qua sè lîi nhuËn mµ doanh nghiÖp thu ®•îc trong thêi kú cao hay thÊp ®Ó ®¸nh gi¸ chÊt l•îng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh lµ tèt hay xÊu th× cã thÓ ®•a chóng ta tíi nh÷ng kÕt luËn sai lÇm. Bëi lÏ sè lîi nhuËn nµy kh«ng t•¬ng xøng víi l•îng chi phÝ ®· bá ra, víi khèi l•îng tµi s¶n mµ doanh nghiÖp ®· sö dông. §Ó kh¾c phôc nh•îc ®iÓm nµy, c¸c nhµ Vò ThÞ Thanh Thuû 23 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp ph©n tÝch th•êng bæ xung thªm nh÷ng chØ tiªu t•¬ng ®èi b»ng c¸ch ®Æt lîi nhuËn trong mèi quan hÖ víi doanh thu ®¹t ®•îc trong kú víi tæng sè vèn mµ doanh nghiÖp ®· huy ®éng vµo s¶n xuÊt kinh doanh. Ph©n tÝch møc ®é sinh lêi cña ho¹t ®éng kinh doanh ®•îc thùc hiÖn th«ng qua tÝnh vµ ph©n tÝch c¸c chØ tiªu sau: 1.4.4.1. Doanh lîi tiªu thô. §Ó ®¸nh gi¸ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh thÞnh v•îng hay suy tho¸i, ngoµi viÖc xem xÐt chØ tiªu doanh thu tiªu thô ®¹t ®•îc trong kú, c¸c nhµ ph©n tÝch cßn x¸c ®Þnh trong 100 ®ång doanh thu ®ã cã bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. ChØ tiªu nµy ®•îc x¸c ®Þnh b»ng c¸ch chia lîi nhuËn sau thuÕ cho doanh thu tiªu thô. Lîi nhuËn sau thuÕ Doanh lîi tiªu thô = x 100 Doanh thu tiªu thô ChØ tiªu nµy cµng cao cµng tèt, nã chÞu ¶nh h•ëng cña sù thay ®æi s¶n l•îng, gi¸ b¸n, chi phÝ 1.4.4.2. ChØ sè doanh lîi vèn. Tæng vèn hiÖn nay doanh nghiÖp ®ang qu¶n lý vµ sö dông chñ yÕu ®•îc h×nh thµnh tõ hai nguån: nguån vèn chñ së h÷u vµ nguån vèn ®i vay. V× vËy, kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt - kinh doanh còng ph¶i chia lµm hai phÇn. Tr•íc tiªn, ph¶i hoµn tr¶ phÇn l·i vay vµ phÇn cßn l¹i sÏ mang l¹i cho chñ doanh nghiÖp mét kho¶n thu nhËp nhÊt ®Þnh. Mèi quan hÖ gi÷a thu nhËp cña chñ së h÷u vµ ng•êi cho vay tõ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt – kinh doanh cña doanh nghiÖp víi tæng tµi s¶n ®•îc ®•a vµo sö dông gäi lµ doanh lîi. Lîi nhuËn + tiÒn l·i ph¶i tr¶ Doanh lîi vèn = x 100 Tæng sè vèn B»ng viÖc céng trë l¹i “TiÒn l·i ph¶i tr¶” vµo lîi nhuËn, chóng ta sÏ cã ®îc kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh tr•íc khi ph©n chia cho chñ së h÷u vµ cho ng•êi vay. Së dÜ ph¶i lµm nh• vËy v× mÉu sè bao gåm tµi s¶n ®•îc h×nh thµnh do c¶ ng•êi cho vay vµ chñ së h÷u cung cÊp cho nªn tö sè còng ph¶i bao gåm sè hoµn vèn cho c¶ hai. Vò ThÞ Thanh Thuû 24 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp §©y lµ chØ sè tæng hîp nhÊt ®•îc dïng ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng sinh lêi cña mét ®ång vèn ®Çu t•. ChØ sè nµy cho biÕt 100 ®ång vèn t¹o ra ®•îc bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. 1.4.4.3. Doanh lîi rßng tæng vèn. §©y lµ mét chØ tiªu bæ sung cho chØ tiªu doanh lîi vèn,®•îc x¸c ®Þnh b»ng mèi quan hÖ tû lÖ gi÷a lîi nhuËn sau thuÕ víi tæng sè vèn kinh doanh. Tæng lîi nhuËn rßng Doanh lîi rßng tæng vèn = Tæng vèn ChØ tiªu nµy lµm nhiÖm vu lµ th•íc ®o møc sinh lîi cña tæng vèn ®•îc chñ së h÷u ®Çu t•, kh«ng ph©n biÖt nguån h×nh thµnh. 1.4.4.4. Doanh lîi vèn tù cã. So víi ng•êi cho vay th× viÖc bá vèn vµo ho¹t ®éng kinh doanh cña chñ së h÷u mang tÝnh m¹o hiÓm h¬n, nh•ng l¹i cã nhiÒu c¬ héi ®em l¹i lîi nhuËn cao h¬n. Hä th•êng dïng chØ tiªu doanh lîi vèn tù cã lµm th•íc ®o møc doanh lîi trªn møc ®Çu t• cña chñ së h÷u.ChØ sè nµy ®ùoc x¸c ®Þnh b»ng c¸ch chia lîi nhuËn sau thuÕ cho vèn chñ së h÷u. Lîi nhuËn sau thuÕ Doanh lîi vèn tù cã = x 100 Vèn chñ së h÷u ChØ tiªu nµy cho biÕt 100 ®ång vèn tù cã t¹o ra ®•îc bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. Nã ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn tù cã vµ ®•îc c¸c nhµ ®Çu t• ®Æc biÖt quan t©m khi hä quyÕt ®Þnh bá vèn ®Çu t• vµo kinh doanh. T¨ng møc doanh lîi vèn tù cã còng thuéc trong sè nh÷ng môc tiªu ho¹t ®éng qu¶n lý tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. VËy khi sè vèn vay cµng nhiÒu, hÖ sè m¾c nî cµng cao th× doanh lîi vèn tù cã cña chñ së h÷u sÏ cµng lín. Tuy nhiªn khi hÖ sè nî cao th× hai tr•êng hîp cã thÓ x¶y ra: - NÕu tµi s¶n ®•îc ®Çu t• b»ng vèn vay cã kh¶ n¨ng sinh ra tû suÊt lîi nhuËn lín h¬n l·i xuÊt vay th× ®ßn bÈy kinh tÕ d•¬ng tøc lµ chñ së h÷u ®•îc h•ëng lîi nhuËn nhiÒu h¬n. Vò ThÞ Thanh Thuû 25 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp - Ng•îc l¹i, nÕu khèi l•îng tµi s¶n nµy kh«ng cã kh¶ n¨ng sinh ra mét tû suÊt lîi nhuËn ®ñ lín ®Ó bï ®¾p tiÒn l·i vay ph¶i tr¶ th× ®ßn bÈy kinh tÕ ©m. Khi ®ã, hÖ sè nî cµng cao, doanh lîi vèn chñ së h÷u cµng nhá. §iÒu ®ã lµ do phÇn thu nhËp tõ c¸c tµi s¶n ®•îc h×nh thµnh b»ng vèn chñ sì h÷u ®•îc dïng ®Ó bï ®¸p cho sù thiÕu hôt cña l·i vay ph¶i tr¶, do ®ã lîi nhuËn cßn l¹i cña chñ së h÷u cßn l¹i rÊt Ýt so víi sè lîi nhuËn ®¸ng lÏ ra ®•îc h•ëng. 2. HiÖu qu¶ kinh doanh qua ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh. 2.1. Lý luËn chung vÒ hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp. Doanh nghiÖp lµ mét ®¬n vÞ kinh tÕ c¬ së cã vai trß hÕt søc quan träng ®èi víi sù ph¸t triÓn cña toµn bé nÒn kinh tÕ. HiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp ®•îc quan t©m tõ nhiÒu phÝa kh«ng chØ tõ nh÷ng c¸ nh©n chñ së h÷u mµ cßn tõ mäi thµnh viªn cã liªn quan nh»m th©u tãm nh÷ng yÕu tè chi phÝ còng nh• kÕt qu¶ ®Ó x©y dùng mét chØ tiªu phï hîp cho ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ kinh tÕ doanh nghiÖp. KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp bao gåm hai mÆt chñ yÕu: - KÕt qu¶ s¶n xuÊt vËt chÊt: L•îng gi¸ trÞ d•îc t¹o ra nh»m ®¸p øng nhu cÇu thÓ hiÖn ë c¸c chØ tiªu ®•îc tÝnh b»ng ®¬n vÞ hiÖn vËt hoÆc ®¬n vÞ gi¸ trÞ. - KÕt qu¶ vÒ mÆt tµi chÝnh: ThÓ hiÖn qua chØ tiªu khèi l•îng lîi nhuËn ®Ó l¹i doanh nghiÖp vµ phÇn ®ãng gãp cho nhµ n•íc. Nh• vËy, hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp kh«ng thÓ chØ tÝnh trong ph¹m vi mét doanh nghiÖp mµ cßn ph¶i tÝnh ®Õn sù ®ãng gãp cña nã trªn ph¹m vi toµn x· héi. 2.2. HiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp qua ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh. Trong kÕt qu¶ kinh tÕ qu¶n lý ng•êi ta xem xÐt c¸c chØ tiªu kÕt qu¶ chi phÝ vµ hiÖu qu¶ theo tr×nh tù ph¸t triÓn, ®ång nghÜa víi viÖc xem xÐt hai chØ tiªu nµy trong ®éng th¸i cña chóng d•íi nh÷ng quy luËt nhÊt ®Þnh vÒ hiÖu qu¶ kinh doanh doanh nghiÖp, ®iÒu nµy ®•îc thÓ hiÖn qua mèi quan hÖ gi÷a chi phÝ, kÕt qu¶, hiÖu qu¶ §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp, th«ng th•êng ta chØ ®¸nh gi¸ th«ng qua xem xÐt hÖ thèng chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp d•íi hai h×nh thøc: TSL§ vµ TSC§. Vò ThÞ Thanh Thuû 26 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp 2.2.1. HÖ thèng chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n l•u ®éng. §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông TS l•u ®éng, ng•êi ta th•êng sö dông c¸c chØ tiªu sau ®©y: 2.2.1.1. Sè vßng quay cña tµi s¶n l•u ®éng. M k = Obq Trong ®ã: k = sè vßng quay cña TS l•u ®éng trong k× M = Tæng doanh thu cña DNTM Obq= sè d• TS l•u ®éng b×nh qu©n (n¨m) ChØ tiªu nµy cho biÕt TSL§ quay ®•îc bao nhiªu vßng k×. NÕu sè vßng quay cµng nhiÒu cµng chøng tá hiÖu qu¶ sö dông TS cao vµ ng•îc l¹i. 2.2.1.2. Sè ngµy cña mét vßng quay TS l•u ®éng. T V= k Trong ®ã: V= sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó thùc hiÖn mét vßng quay. T = thêi gian theo lÞch trong k×. Thêi gian mét vßng quay cµng nhá th× tèc ®é lu©n chuyÓn TS l•u ®éng cµng lín. 2.2.1.3. Tû lÖ sinh lêi cña tµi s¶n l•u ®éng. ∑p P’ = x 100% Obq Trong ®ã: P’ = tØ lÖ sinh lêi cña TS l•u ®éng (%) ∑p = Tæng sè lîi nhuËn thu ®•îc trong kú. ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång TSL§ mang l¹i bao nhiªu ®ång lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. Vò ThÞ Thanh Thuû 27 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp 2.2.2. HÖ thèng chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh. 2.2.2.1. HiÖu suÊt tµi s¶n cè ®Þnh. ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång TS cè ®Þnh ®•îc ®Çu t• mua s¾m vµ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh trong kú t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu. Doanh thu thuÇn trong kú HiÖu suÊt TS cè ®Þnh = Tæng TS cè ®Þnh sö dông trong kú §Ó ®¸nh gi¸ chÝnh s¸c h¬n ng•êi ta cã thÓ sö dông chØ tiªu hiÖu suÊt tµi s¶n cè ®Þnh. C¸c chØ tiªu cµng lín cµng tèt. Doanh thu thuÇn trong kú Doanh lîi tµi s¶n tù cã = Tµi s¶n cè ®Þnh sö dông trong kú 2.2.2.2. Hµm l•îng tµi s¶n cè ®Þnh. ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh sè TSC§ cÇn thiÕt ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu trong kú. Sè TS cè ®Þnh sö dông b×nh qu©n trong kú Hµm l•îng TS cè ®Þnh = Doanh thu thuÇn trong kú ChØ tiªu nµy cµng nhá th× cµng thÓ hiÖn tr×nh ®é qu¶n lý vµ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ®¹t tr×nh ®é cµng cao. 2.2.2.3. HiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh. ChØ tiªu nµy nãi lªn mét ®ång TSC§ sö dông trong kú t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn rßng. L·i thuÇn trong kú HiÖu qu¶ sö dông TS cè ®Þnh= TS cè ®Þnh sö dông b×nh qu©n trong kú ChØ tiªu nµy cµng lín hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cµng tèt. Tuy nhiªn cÇn l•u ý, khi sö dông nh÷ng chØ tiªu trªn th× tÊt c¶ c¸c nguån thu nhËp, lîi nhuËn, doanh thu ph¶i do tµi s¶n cè ®Þnh tham gia t¹o nªn. Ngoµi ra c¸c chØ tiªu trªn hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cßn ®•îc ®¸nh gi¸ qua mét sè chØ tiªu kh¸c nh•: hÖ sè sö dông tµi s¶n cè ®Þnh, hÖ sè hao mßng tµi s¶n cè ®Þnh. Vò ThÞ Thanh Thuû 28 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp C«ng suÊt thùc tÕ HÖ sè sö dông tµi s¶n cè ®Þnh = C«ng suÊt kÕ ho¹ch HÖ sè nµy chøng minh n¨ng lùc ho¹t ®éng cña m¸y mãc lµ cao hay thÊp. HÖ sè nµy cµng cao chøng tá doanh nghiÖp sö dông m¸y mãc cã hiÖu qu¶. Gi¸ trÞ cßn l¹i HÖ sè hao mßn = Nguyªn gi¸ Th«ng qua viÖc ph©n tÝch, so s¸nh c¸c chØ tiªu gi÷a c¸c thêi kú, doanh nghiÖp sÏ cã c¬ së ®¸nh gi¸ •u nh•îc ®iÓm trong c«ng t¸c qu¶n lý sö dông tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Ò ra c¸c biÖn ph¸p kh¾c phôc. Vèn chñ së h÷u Tû suÊt tù tµi trî TSC§ = Gi¸ trÞ TSC§ vµ ®Çu t• dµi h¹n Th«ng qua ph©n tÝch nh»m x¸c ®Þnh c¸c tµi s¶n ®Çu t• ®•îc tµi trî b»ng nh÷ng nguån nµo? C¸ch huy ®éng ra sao? ViÖc thanh to¸n c«ng nî trong t•¬ng lai dùa vµo ®©u? §ång thêi gióp cho doanh nghiÖp lu«n duy tr× ®•îc kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ an toµn trong kinh doanh. Vò ThÞ Thanh Thuû 29 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp Ch•¬ng II Thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh vµ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹i C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng. I. KH¸I QU¸T VÒ T×NH H×NH S¶N XUÊT KINH DOANH T¹I C¤NG TY TNHH X¢Y D¦NG B×NH D¦¥NG C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng ®•îc thµnh lËp vµ ®· ph¸t huy tÝnh chñ ®éng s¸ng t¹o, ®¹t ®•îc nh÷ng tiÕn bé v•ît bËc, ®èi mÆt víi nh÷ng khã kh¨n ®Ó kinh doanh cã hiÖu qu¶, c¹nh tranh vµ ®øng v÷ng trªn thÞ tr•êng. C«ng ty lu«n phÊn ®Êu kh«ng mÖt mái nh»m tho¶ m·n mäi yªu cÇu cao nhÊt cña kh¸ch hµng. D•íi ®©y lµ mét sè th«ng tin tãm t¾t vÒ c«ng ty nh• sau: + Tªn giao dÞch: C¤ng ty tnhh x©y dùng b×nh d•¬ng. + §Þa chØ: Xãm 5 - Niªm Ngo¹i - Kú S¬n - Thuû Nguyªn - H¶i Phßng + §iÖn tho¹i: 0313674627 + D§: 0904522496 + Tµi kho¶n giao dÞch: 03100000735698 t¹i ng©n hµng N«ng NghiÖp vµ Ph¸t TriÓn N«ng Th«n H¶i Phßng. + M· sè thuÕ: 0200612994 Ngµnh nghÒ kinh doanh cña C«ng ty gåm:  S¶n xuÊt, chÕ biÕn ®å gç, kinh doanh l©m s¶n(mÆt hµng nhµ n•íc kh«ng cÊm)  X©y dùng c¸c c«ng tr×nh d©n dông, c«ng nghiÖp, giao th«ng, thuû lîi, san lÊp mÆt b»ng;  Kinh doanh v©t liÖu x©y dùng, vËt liÖu ®iÖn, n•íc, m¸y c¬ khÝ, thiÕt bÞ v¨n phßng, trang trÝ néi thÊt, ngo¹i thÊt;  X©y dùng c¸c c«ng tr×nh nhµ ë b¸n theo c¬ chÕ kinh doanh. Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh vµ ph¸t triÓn C«ng ty ®· bæ sung thªm c¸c lÜnh vùc ho¹t ®éng kh¸c sau khi ®· ®¨ng ký víi c¬ quan cã thÈm quyÒn ®¨ng ký kinh doanh vµo ngµy 01/03/2007:  Kinh doanh kh¸ch s¹n, nhµ nghØ, nhµ hµng ¨n uèng, dÞch vô du lÞch; Vò ThÞ Thanh Thuû 30 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp  VËn t¶i hµng ho¸ hµnh kh¸ch ®•êng bé, ®•êng thuû;  Kinh doanh x¨ng dÇu khÝ ho¸ láng, chÊt ®èt./. 2. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng lµ ®¬n vÞ kinh doanh ngoµi quèc doanh, ®•îc thµnh lËp vµo ngµy 09/04/1998, tiÒn th©n lµ mét doanh nghiÖp t• nh©n s¶n xuÊt ®å gç.C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng cã giÊy chøng nhËn ®¨ng ký kinh doanh do Së KÕ ho¹ch vµ §Çu T• H¶i Phßng cÊp. C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng lµ doanh nghiÖp ho¹t ®éng theo luËt doanh nghiÖp, ®•îc ®¨ng ký kinh doanh t¹i Së kÕ ho¹ch vµ ®Çu t• thµnh phè H¶i Phßng- C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng lµ doanh nghiÖp trong ®ã c¸c thµnh viªn cïng gãp vèn, cïng chia nhau lîi nhuËn, cïng chia lç t•¬ng øng víi phÇn vèn gãp vµ chØ chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ c¸c kho¶n nî vµ nghÜa vô tµi s¶n kh¸c cña doanhn nghiÖp trong ph¹m vi sè vèn ®· cam kÕt gãp vµo doanh nghiÖp. C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng lµ doanh nghiÖp cã t• c¸ch ph¸p nh©n ®Çy ®ñ, cã con dÊu vµ ®•îc më tµi kho¶n t¹i ng©n hµng. §•îc Nhµ n•íc c«ng nhËn sù tån t¹i l©u dµi vµ tÝnh sinh lîi hîp ph¸p cña viÖc kinh doanh. Mäi ho¹t ®éng cña c«ng ty tu©n thñ theo c¸c quy ®Þnh cña ph¸p luËt, c«ng ty cã c¸c quyÒn lîi hîp ph¸p kh¸c. Cho ®Õn nay C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng ®· ®i vµo ho¹t ®éng ®•îc h¬n 11 n¨m trø¬c nh÷ng khã kh¨n thö th¸ch cña c¬ chÕ thÞ tr•êng, ®Æc biÖt ngµnh x©y dùng c¬ b¶n-Mét ngµnh s¶n xuÊt vËt chÊt cho toµn x· héi ph¶i ®èi mÆt víi nh÷ng khã kh¨n th¸ch thøc ®Ó kinh doanh cã hiÖu qu¶,c¹nh tranh vµ ®øng v÷ng trªn thÞ tr•êng, C«ng ty ®· tõng b•íc kh¼ng ®Þnh vÞ trÝ còng nh• uy tÝn chÊt l•îng cña m×nh. C«ng ty lu«n phÊn ®Êu kh«ng mÖt mái nh»m tho¶ m·n mäi yªu cÇu cao nhÊt cña kh¸ch hµng. Ngoµi søc m¹nh cña b¶n th©n vÒ lùc l•îng thiÕt bÞ m¹nh hiÖn ®¹i ®éi ngò c¸n bé khoa häc kü thuËt n¨ng ®éng giÇu kinh nghiÖm. C«ng ty cßn cã c¬ së vËt chÊt liªn doanh c¸c ®¬n vÞ trong vµ ngoµi thµnh phè. C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng ®· cã nh÷ng b•íc ph¸t triÓn vÒ nhiÒu mÆt trong s¶n xuÊt kinh doanh. C«ng ty ®· hîp t¸c víi c¸c c¬ quan ®¬n vÞ kinh doanh trªn ®Þa bµn khai th¸c Vò ThÞ Thanh Thuû 31 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp tèi ®a lîi Ých nh©n lùc më réng kinh doanh trªn lÜnh vùc x©y dùng vµ ph¸t triÓn h¹ tÇng c¬ së ë thµnh phè vµ diÖn réng trong c¶ n•íc. 3. Chøc n¨ng vµ nhiÖm vô cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng 3.1. Chøc n¨ng ThiÕt kÕ, kh¶o s¸t, san lÊp mÆt b»ng, nhËn thÇu x©y dùng c¸c c«ng tr×nh d©n dông; Trang trÝ néi thÊt, kinh doanh vËt liÖu x©y dùng, vËt liÖu ®iÖn n•íc. 3.2. NhiÖm vô  C«ng ty cam kÕt kh«ng ngõng c¶i tiÕn chÊt l•îng s¶n phÈm, ®Çu t• chiÒu s©u vÒ c«ng nghÖ, con ng•êi thiÕt bÞ, ph•¬ng ph¸p qu¶n lý nh»m cung cÊp c¸c s¶n phÈm ®¸p øng v•ît yªu cÇu cña kh¸ch hµng.  C«ng ty cam kÕt cung cÊp dÞch vô qu¶n lý vµ c¸c dÞch vô hç trî ®Ó c¸c dù ¸n do c«ng ty nhËn thÇu ®¶m b¶o chÊt l•îng tiÕn ®é, an toµn vµ hiÖu qu¶ c¸c c«ng tr×nh thi c«ng.  Kh«ng ngõng tù hoµn thiÖn vµ bÒn v÷ng, tiÕn tíi x©y dùng hÖ thèng qu¶n lý chÊt l•îng.  Coi träng ®Çu t• ®æi míi c«ng nghÖ kÕt hîp víi ®µo t¹o, båi d•ìng nh»m n©ng cao n¨ng lùc qu¶n lý, tr×nh ®é chuyªn m«n cho ng•êi lao ®éng, ®¸p øng chÊt l•îng ph¸t triÓn cña c«ng ty. KhuyÕn khÝch vµ t¹o ®iÒu kiÖn cho mäi ng•êi n¨ng ®éng s¸ng t¹o, cã ®êi sèng vËt chÊt, tinh thÇn ngµy mét tèt h¬n, cã m«i tr•êng lµm viÖc häc tËp lµnh m¹nh. Kh«ng ngõng båi d•ìng ph¸t huy nguån lùc con ng•êi, x©y dùng mèi ®oµn kÕt phÊn ®Êu thùc hiÖn th¾ng lîi môc tiªu ph¸t triÓn cña m×nh.  N©ng tÇm V¨n Ho¸ kinh doanh trong qu¶n lý ®iÒu hµnh doanh nghiÖp, s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶, minh b¹ch vµ trung thùc, t¨ng lîi nhuËn doanh nghiÖp, nép ng©n s¸ch ®Çy ®ñ.  C«ng ty lu«n lùa chän vµ hîp t¸c b×nh ®¼ng víi c¸c nhµ cung øng tin cËy, chÊt l•îng c«ng tr×nh, hiÖu qu¶ qu¶n lý, s¶n phÈm x©y dùng lu«n g¾n víi truyÒn thèng, uy tÝn. 4. C¬ cÊu tæ chøc cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng. Vò ThÞ Thanh Thuû 32 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp 4.1. S¬ ®å bé m¸y qu¶n lý. §Ó ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶ vµ qu¶n lý tèt qu¸ tr×nh lµm viÖc vµ s¶n xuÊt kinh doanh, C«ng ty ®· lùa chän vµ x©y dùng víi bé m¸y qu¶n lý t•¬ng ®èi gän nhÑ n¨ng ®éng phï hîp víi ®Æc ®iÓm chøc n¨ng vµ quy m« kinh doanh cña c«ng ty. S¬ ®å1: C¬ cÊu tæ chøc cña C«ng ty ®•îc thÓ hiÖn nh• sau: S¬ ®å ban l·nh ®¹o c«ng ty Gi¸m ®èc Phã gi¸m ®èc Phã gi¸m ®èc P.KH §Çu t• P.TC - HC P.KTTV P.Dù ¸n®t&KDTM C¸c ®éi x©y dùng Cöa hµng kinh doanh 4.2. Chøc n¨ng nhiÖm vô cña c¸c phßng ban Gi¸m ®èc: Lµ ng•êi chÞu tr¸ch nhiÖm trùc tiÕp vµ toµn diÖn tr•íc H§TV C«ng ty trong mäi ho¹t ®éng SXKD vµ hiÖu qu¶ kinh tÕ. Trong ®êi sèng CB- CNV trong c«ng ty nh• ®iÒu lÖ c«ng ty ®· quy ®Þnh. Gi¸m ®èc lµ ng•êi thùc hiÖn nghiÖm tóc. L·nh ®¹o c¸c bé phËn trong c«ng ty thùc hiÖn nghiªm chØnh nghÞ quyÕt cña H§TV. Th•êng xuyªn kiÓm tra vµ xö lý nghiªm minh nh÷ng tËp thÓ vµ c¸ nh©n thùc hiÖn sai quy ®Þnh. §ång thêi s¬ kÕt, tæng kÕt kÞp thêi ®Ó bæ sung söa ®æi hoµn thiÖn c¬ chÕ qu¶n lý cho phï hîp. Trong ®iÒu hµnh xö lý ra c¸c quyÕt ®Þnh ph¶i thËt sù kh¸ch quan d©n chñ c«ng khai vµ c«ng b»ng víi mäi ®èi t•îng. ChÞu sù l·nh ®¹o Vò ThÞ Thanh Thuû 33 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp trùc tiÕp cña H§TV c«ng ty. ChÞu tr¸ch nhiÖm vÒ kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh tr•íc Nhµ n•íc vµ tËp thÓ ng•êi lao ®éng. Phã gi¸m ®èc Lµ ng•êi gióp viÖc cho Gi¸m ®èc, thay mÆt Gi¸m ®èc gi¶i quyÕt c¸c c«ng viÖc khi Gi¸m ®èc ®i v¾ng, trùc tÝªp ®iÒu hµnh vµ chÞu tr¸ch nhiÖm tr•íc Gi¸m ®èc vµ c¸c ho¹t ®éng liªn quan ®Õn lÜnh vùc mµ m×nh chÞu tr¸ch nhiÖm Phßng TC- HC ( Tæ chøc – Hµnh chÝnh) - Tham m•u gióp Gi¸m ®èc vÒ c«ng t¸c tæ chøc bé m¸y, s¾p xÕp lao ®éng gi¶i quyÕt c¸c chÝnh s¸ch liªn quan ®Õn ng•êi lao ®éng. - X©y dùng kÕ ho¹ch dµi h¹n vÒ c¸c ph•¬ng ¸n ph¸t triÓn c«ng ty. - X©y dùng ph•¬ng ¸n tr¶ l•¬ng cho CBCNV vµ triÓn khai ph•¬ng ¸n sau khi ®•îc duyÖt. - Tham m•u gióp Gi¸m ®èc trong c«ng t¸c thanh tra, b¶o vÖ néi bé. - X©y dùng vµ triÓn khai thùc hiÖn kÕ ho¹ch ®µo t¹o, khen th•ëng kû luËt, BHXH, BHYT. - Phô tr¸ch c«ng t¸c b¶o vÖ an toµn lao ®éng, b¶o hé lao ®éng phßng ch¸y ch÷a ch¸y, vÖ sinh c«ng céng. Phßng KH ®Çu t• (KÕ ho¹ch ®Çu t•) - X©y dùng chiÕn l•îc s¶n xuÊt kinh doanh vµ theo dâi lËp dù to¸n ®Ó tÝnh to¸n gi¸ thµnh s¶n phÈm, x©y dùng ®Þnh møc vËt t•, nguyªn liÖu vµ ®Þnh møc lao ®éng s¶n phÈm, th•êng xuyªn so¸t xÐt theo dâi viÖc thùc hiÖn ®Þnh møc vËt t•, nguyªn vËt liÖu, ®Þnh møc lao ®éng nh»m ph¸t huy nh÷ng mÆt m¹nh vµ kh¾c phôc nh÷ng ®iÓm yÕu cho phï hîp víi t×nh h×nh s¶n xuÊt thùc tÕ. - Tham m•u gióp Gi¸m ®èc x©y dùng kÕ ho¹ch ng¾n h¹n, trung h¹n, dµi h¹n bao gåm kÕ ho¹ch nguån vèn sù nghiÖp. - Tham m•u s¶n xuÊt, kÕ ho¹ch tiÒn l•¬ng vµ kÕ ho¹ch vËt t• thiÕt bÞ. - Tham m•u gióp Gi¸m ®èc giao kÕ ho¹ch th¸ng quý, n¨m cho c¸c ®¬n vÞ s¶n xuÊt trùc tiÕp thuéc c«ng ty vµ kiÓm tra, ®«n ®èc c¸c ®¬n vÞ thùc hiÖn tèt kÕ ho¹ch ®•îc giao. Vò ThÞ Thanh Thuû 34 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp - Tæng hîp lËp b¸o c¸o t×nh h×nh thùc hiÖn kÕ ho¹ch cña c«ng ty theo quy ®Þnh cña Nhµ n•íc vµ nh÷ng b¸o c¸o nhanh, b¸o c¸o ®ét xuÊt theo yªu cÇu nhiÖm vô cña c«ng ty. - Tham m•u cho Gi¸m ®èc so¹n th¶o c¸c hîp ®ång kinh tÕ theo ®óng néi dung cña ph¸p lÖnh hîp ®ång kinh tÕ vµ c¸c quy ®Þnh cña Nhµ n•íc tr×nh Gi¸m ®èc phª duyÖt, ®ång thêi gióp Gi¸m ®èc gi¸m s¸t qu¸ tr×nh thùc hiÖn hîp ®ång, ph¸t hiÖn vµ ®Ò xuÊt víi Gi¸m ®èc nh÷ng biÖn ph¸p, gi¶i ph¸p gi¶i quyÕt nh÷ng v•íng m¾c trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn hîp ®ång. - Phßng cã tr¸ch nhiÖm h•íng dÉn c¸c ph©n ®éi hoµn thiÖn hå s¬ chøng tõ vµ tr×nh tù x©y dùng c¬ b¶n tr•íc khi Gi¸m ®èc ký hîp ®ång nhËn thÇu vµ khëi c«ng c«ng tr×nh nh•: ThiÕt kÕ, dù to¸n, giÊy phÐp x©y dùng vµ c¸c giÊy tê cÇn thiÕt kh¸c do c¸c cÊp cã thÈm quyÒn phª duþªt. - Phßng cã tr¸ch nhiÖm gióp Gi¸m ®èc h•íng dÉn ®«n ®èc chØ ®¹o c¸c ®éi lËp hå s¬ dù thÇu, tiÕn ®é thi c«ng, biÖn ph¸p tæ chøc thi c«ng, quy tr×nh kü thuËt trong thi c«ng. §ång thêi thÈm tra c¸c ph•¬ng ¸n mµ ®éi ®· lËp tr×nh Gi¸m ®èc phª duyÖt. Phßng cã tr¸ch nhiÖm gi¸m s¸t kiÓm tra kü thuËt, kiÓm tra an toµn lao ®éng, chÊt l•îng c«ng tr×nh vµ ®iÒu hµnh tiÕn ®é s¶n xuÊt. Trong qu¸ tr×nh thi c«ng phßng cã nhiÖm vô kiÓm tra gi¸m s¸t kü thuËt, chÊt l•îng c«ng tr×nh, c¸c tiªu hao nguyªn vËt liÖu theo ®Þnh møc kinh tÕ kü thuËt. Cïng víi bªn A x¸c ®Þnh nh÷ng ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh thi c«ng, gióp c¸c ®éi cïng bªn A xö lý nh÷ng ph¸t sinh. Khi ph¸t hiªn ®éi thi c«ng kh«ng ®óng quy tr×nh kü thuËt ¶nh h•ëng tíi chÊt l•îng c«ng tr×nh, phßng cã quyÒn yªu cÇu ®éi lµm l¹i hoÆc t¹m ®×nh chØ ®Ó b¸o c¸o Gi¸m ®èc quyÕt ®Þnh biÖn ph¸p xö lý. Phßng cã tr¸ch nhiÖm cïng víi ®éi tæ chøc nghiÖm thu kü thuËt, nghiÖm thu khèi l•îng theo ®iÓm dõng, hoÆc nghiÖm thu theo giai ®o¹n ph¶i tæ chøc nghiÖm thu néi bé ®¹t yªu cÇu míi tæ chøc nghiÖm thu víi c¸c chñ ®Çu t• ( Bªn A). §ång thêi Phßng ph¶i th•êng xuyªn quan hÖ víi c¸c A vµ thèng nhÊt víi c¸c ®éi trong tæ chøc nghiÖm thu bµn giao c«ng tr×nh. Tr•êng hîp cã ph¸t sinh vÒ khèi l•îng vµ ®¬n gi¸ Phßng cïng ®éi gi¶i quyÕt. Trong tr•êng hîp cã ph¸t sinh lín ph¶i b¸o c¸o Vò ThÞ Thanh Thuû 35 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp Gi¸m ®èc cho biÖn ph¸p gi¶i quyÕt. §¶m b¶o c«ng t¸c nghiÖm thu, thanh quyÕt to¸n ®ù¬c nhanh gän, døt ®iÓm, thu håi vèn kÞp thêi. Phßng cã tr¸ch nhiÖm so¹n th¶o hîp ®ång néi bé nhanh gän cho tõng c«ng tr×nh víi c¸c ®éi theo yªu cÇu cña c«ng t¸c qu¶n lý vµ ph©n cÊp tr¸ch nhiÖm nh• quy ®Þnh tr×nh tæng gi¸m ®èc qu¶n lý vµ theo dâi thùc hiÖn hîp ®ång. Phßng KTTV( KÕ to¸n tµi vô) - Tham m•u gióp Gi¸m ®èc thùc hiÖn c¸c chÕ ®é kÕ to¸n nhµ n•íc hiÖn hµnh. - Theo dâi, h¹ch to¸n viÖc mua b¸n, chi phÝ, xuÊt nhËp hµng ho¸ vËt t•, thiÕt bÞ. - Thùc hiÖn ph©n tÝch th«ng tin kÕ to¸n, ®Ò xuÊt c¸c biÖn ph¸p cho l·nh ®¹o C«ng ty cã ®•êng lèi ph¸t triÓn ®óng ®¾n hiÖu qu¶ cao nhÊt trong c«ng t¸c qu¶n lý. - Phßng kÕ to¸n tµi vô cã tr¸ch nhiÖm lµm tèt c¸c nhiÖm vô gióp Gi¸m ®èc qu¶n lý tèt c¸c nguån vèn, tµi s¶n cña C«ng ty theo ®óng nguyªn t¾c tµi chÝnh kÕ to¸n do Nhµ nø¬c quy ®Þnh. ChÞu tr¸ch nhiÖm trùc tiÕp vÒ c¸c chøng tõ thu chi, nhËp, xuÊt. LËp kÕ ho¹ch vµ tæ chøc kiÓm kª tµi s¶n ®ét xuÊt hoÆc theo ®Þnh kú theo quy ®Þnh cña Nhµ n•íc. Gióp Gi¸m ®èc tæ chøc héi nghÞ thanh lý tµi s¶n, lËp biªn b¶n xö lý tµi s¶n chÝnh x¸c theo ®óng quy ®Þnh cña Nhµ n•íc. Tæ chøc vµ b¶o vÖ c¸c quyÕt to¸n ®Þnh kú theo quy ®Þnh. Phßng cã tr¸ch nhiÖm tæ chøc h¹ch to¸n quyÕt to¸n hµng quý, hµng n¨m theo quy ®Þnh. C¸c chøng tõ sæ s¸ch ghi chÐp ph¶i râ rµng, chÝnh x¸c trung thùc . Tæ chøc h•íng dÉn kiÓm tra c¸c ®éi lËp sæ s¸ch b¸o c¸o ghi chÐp, h¹ch to¸n theo c¬ chÕ kho¸n cho ®éi. KiÓm tra c¸c b¸o c¸o gi¸ thµnh vµ ho¹t ®éng kinh tÕ chung cña ®éi b¸o c¸o Gi¸m ®èc xö lý c¸c ph¸t sinh v•íng m¾c khi cÇn thiÕt. Qu¶n lý b¶o toµn vµ t¨ng tr•ëng vèn: Phßng chÞu tr¸ch nhiÖm gióp Gi¸m ®èc qu¶n lý vµ b¶o toµn c¸c nguån vèn huy ®éng khi cÇn thiÕt ®Ó thùc hiÖn c¸c dù ¸n ®Çu t• ph¸t triÓn. Ph¶i thu hèi kÞp thêi c¸c nguån vèn vµ tû lÖ trÝch nép vÒ C«ng ty theo hîp ®ång giao kho¸n ®· ký kÕt. Gióp Gi¸m ®èc tæ chøc chi phÝ vèn cho c¸c môc tiªu s¶n xuÊt theo kÕ ho¹ch C«ng ty giao cho hîp lý. Nh»m thóc ®Èy s¶n xuÊt vµ thu håi vèn nhanh, ®¹t hiÖu qu¶ cao quay vßng vèn nhanh. Vò ThÞ Thanh Thuû 36 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp Tr•êng hîp thiÕu vèn khã thu håi vèn phßng ph¶i tæng hîp ®Ò xuÊt biÖn ph¸o b¸o c¸o Gi¸m ®èc xem xÐt quyÕt ®Þnh. T¹m øng vay vèn phôc vô s¶n xuÊt kinh doanh cña ®éi vµ C«ng ty: Phßng th•êng xuyªn n¾m ch¾c nguån vèn l•u ®éng cña c«ng ty b¸o c¸o Gi¸m ®èc quyÕt ®Þnh t¹m øng vèn cho c¸c ®éi hoÆc tæ chøc SXKD. Ngoµi ra c¸c ®éi cÇn vay vèn tù chÞu l·i suÊt ®Ó s¶n xuÊt. Phßng cã tr¸ch nhiÖm gióp Gi¸m ®èc theo dâi vµ qu¶n lý nguån vèn vay cña c¸c ®éi tæng møc c¸c nguån vay kh«ng qu¸ 70% so víi khèi l•îng ®· thi c«ng. Tr¸ch nhiÖm quyÕt to¸n vµ thu håi vèn cho C«ng ty: Phßng cã tr¸ch nhiÖm theo dâi vµ ®«n ®èc c¸c ®éi tæ chøc quyÕt to¸n c«ng tr×nh nhanh gän theo ®óng quy ®Þnh. Sau khi nhËn quyÕt to¸n ®Çy ®ñ, hîp lÖ cho ®éi phßng lµm thñ tôc ®èi chiÕu thanh to¸n víi c¸c A, ®ång thêi quan hÖ víi Së tµi chÝnh, kho b¹c ®Ó nhanh chãng thu håi vèn vÒ c«ng ty vµ thanh to¸n ®éi s¶n xuÊt. Ph¶i thu håi ®Çy ®ñ tû lÖ trÝch nép qu¶n lý phÝ, c¸c lo¹i b¶o hiÓm ph¶i ®ãng gãp cho ng•êi lao ®éng, c¸c lo¹i thuÕ theo quy ®Þnh cïng c¸c kho¶n nî kh¸c (NÕu cã). Phßng cã tr¸ch nhiÖm h¹ch to¸n, ph©n tÝch c¸c hîp ®ång kinh tÕ, liªn doanh liªn kÕt kinh tÕ, tham m•u gióp Gi¸m ®èc tr•íc khi quýªt ®Þnh ký kÕt c¸c hîp ®ång kinh tÕ. Phßng cã tr¸ch nhiÖm gióp Gi¸m ®èc qu¶n lý chi tiÕt c¸c néi dung thu, chi cña C«ng vµ khèi v¨n phßng chñ ®éng lËp kÕ ho¹ch nép cho Nhµ n•íc c¸c kho¶n thu theo quy ®Þnh hiÖn hµnh. Chøc n¨ng vµ nhiÖm vô cña c¸c ®éi x©y dùng vµ cöa hµng kinh doanh - C«ng ty khuyÕn khÝch c¸c ®¬n vÞ tæ chøc s¶n xuÊt kinh doanh c¸c s¶n phÈm nhu cÇu cña thÞ tr•êng ®Æc biÖt •u tiªn c¸c ngµnh vËt t•, hµng ho¸ phôc vu cho x©y dùng trªn c¬ së kinh doanh cã hiÖu qu¶. - Lµ thµnh viªn trùc tiÕp tæ chøc s¶n xuÊt cña c«ng ty. Cã quyÒn tæ chøc s¶n xuÊt kinh doanh vµ lo ®êi sèng cña c«ng nh©n thuéc ®¬n vÞ m×nh qu¶n lý. - QuyÒn chñ ®éng trong khai th¸c vËt t• VLXD. C¸c ®éi s¶n xuÊt ®ù¬c toµn quyÒn trong mua b¸n nguyªn vËt liÖu phôc vô thi c«ng vµ tæ chøc SXKD. Nh•ng c¸c hîp ®ång mua b¸n hµng ho¸ ph¶i theo ®óng quy ®Þnh cña ngµnh tµi chÝnh kÕ Vò ThÞ Thanh Thuû 37 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp to¸n. Ph¶n ¸nh trung thùc sè l•îng, chÊt l•îng hµng ho¸ vËt t• chÞu tr¸ch nhiÖm khi sai sãt x¶y ra ( nÕu cã). - QuyÒn chñ ®éng qu¶n lý vµ tæ chøc lao ®éng ®éi chÞu tr¸ch nhiÖm cung cÊp trang thiÕt bÞ BHL§, tæ chøc häc tËp vÒ c«ng t¸c an toµn lao ®éng cho ng•êi lao ®éng trong ®¬n vÞ. C¸c ®éi tr•ëng ®ù¬c quyÒn th•ëng ph¹t ®èi víi c«ng nh©n thuéc ®¬n vÞ tuú theo thµnh tÝch hoÆc vi ph¹m quy ®Þnh cña ®éi hoÆc ph¸p luËt Nhµ n•íc vµ b¸o c¸o kÞp thêi vÒ phong TCHC vµ ph¸p chÕ theo dâi. -Tr¸ch nhiÖm cña ®éi trong qu¶n lý thi c«ng chÊt l•îng kü, mü thuËt vµ an toµn lao ®éng. §¶m b¶o ®óng quy tr×nh quy ph¹m kü thô©t trong thi c«ng x©y dùng. Thùc hiÖn ®óng, ®ñ b¶o ®¶m chÊt l•îng c¸c ®Þnh møc kinh tÕ kü thô©t trong x©y dùng c«ng tr×nh vµ tæ chøc SXKD. Tæ chøc chu ®¸o vµ nghiªm tóc c«ng t¸c nghiÖm thu kü thuËt, nghiÖm thu bµn giao c«ng tr×nh víi bªn A vµ kh¸ch hµng. + §éi tr•ëng ph¶i trùc tiÕp ký c¸c chøng tõ thu, chi vµ ph¶i chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ c¸c néi dung ®ã. ChÞu sù gi¸m s¸t kiÓm tra cña c¸c phßng ban, C«ng ty vÒ c«ng t¸c thu chi tµi chÝnh. + Cã tr¸ch nhiÖm hoµn tr¶ vèn vay cho C«ng ty. Khi kinh phÝ c«ng tr×nh ®ù¬c chuyÓn vÒ c«ng ty, ®éi tr•ëng vµ kÕ to¸n ®éi cã tr¸ch nhiÖm hoµn ngµy c¸c thñ tôc ®èi chiÕu thanh to¸n c«ng nî víi c«ng ty, ®ång thêi nép ®Çy ®ñ c¸c lo¹i thuÕ, qu¶n lý phÝ vµ BHXH cho ng•êi lao ®éng + C«ng t¸c b¶o ®¶m an toµn lao ®éng cho c«ng nh©n trong ®éi m×nh. 4.3. Sè l•îng vµ chÊt l•îng lao ®éng C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng lµ mét C«ng ty cã quy m« võa, víi sè l•îng lao ®éng 90 ng•êi. Nguån lao ®éng trong C«ng ty ®Òu cã kh¶ n¨ng ®¸p øng ®•îc c«ng viÖc, cã tr×nh ®é tay nghÒ còng nh• tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cao, lu«n nhiÖt huyÕt víi c«ng viÖc vµ ®oµn kÕt tËp thÓ, lµ mét ®éi ngò lao ®éng giÇu kinh nghiÖm nhiÒu n¨m trong nghÒ. Cïng víi tèc ®é ph¸t triÓn v•ît bËc cña khoa hoc kü thuËt c«ng nghÖ míi c«ng ty kh«ng chØ chó träng ®Çu t• trang thiÕt bÞ hiÖn ®¹i mµ cßn lu«n tæ chøc s¾p xÕp l¹i bé m¸y qu¶n lý linh ho¹t, ®ång thêi n©ng cao tr×nh ®é tay nghÒ tæ chøc ®µo t¹o ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn ®Ó ®¸p øng víi xu thÕ héi nhËp ngµy nay. Vò ThÞ Thanh Thuû 38 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp Trong n¨m 2009 (theo sè liÖu cña phßng TC-HC) C«ng ty cã 90 lao ®éng dµi h¹n trong ®ã : - Ban l·nh ®¹o: 1 gi¸m ®èc, 2 phã gi¸m ®èc - C¸c phßng ban gåm: 15 nh©n viªn - Cöa hµng kinh doanh: 4 nh©n viªn - C¸c ®éi thî x©y dùng gåm 3 ®éi: mçi ®éi 20 c«ng nh©n - 1 ®éi xe gåm 8 c«ng nh©n - XÐt vÒ c¬ cÊu theo tr×nh ®é ®µo t¹o giai ®o¹n 2008 - 2009 Tr×nh ®é N¨m 2008 N¨m 2009 ®µo t¹o Sè ng•êi tØ träng(%) Sè ng•êi tØ träng(%) §¹i häc 8 9.5% 9 10% Cao ®¼ng 6 7.1% 7 7.8% Trung cÊp 15 17.9% 15 16.7% ChøngchØ nghÒ 25 29.8% 29 32.2% THPT 30 35.7% 30 33.3% Tæng sè 84 100 90 100 5. §Æc ®iÓm tæ chøc ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng C«ng ty lµ doanh nghiÖp kh«ng s¶n xuÊt, tËp trung nhËn nh÷ng gãi thÇu x©y dùng, san lÊp mÆt b»ng, kinh doanh vËt liÖu x©y dùng, ®å néi thÊt chñ yÕu vËn chuyÓn b»ng ®•êng bé. V× vËy nªn C«ng ty rÊt chó träng ®Õn vÊn ®Ò ®Çu t• cho trang thiÕt bÞ hiÖn ®¹i m¸y mãc vËn hµnh ®óng tiªu chuÈn,®µo t¹o nguån nh©n lùc, ®éi nhò c«ng nh©n lµnh nghÒ n¨ng ®éng, cã ý thøc tr¸c nhiÖm cao trong c«ng viÖc còng nh• an toµn lao ®éng ®¶m b¶o phôc vô tèt nhÊt ®¸p øng nhu cÇu cña kh¸ch hµng. 5.1. Quy tr×nh s¶n xuÊt cña C«ng ty: S¶n phÈm x©y l¾p lµ nh÷ng c«ng tr×nh, nhµ cöa, x©y dùng mang tÝnh ®¬n chiÕc, cã kÝch th•íc lín, thêi gian sö dông l©u dµi. Tõ nh÷ng ®Æc tr•ng ®ã nªn qua tr×nh s¶n xuÊt c¸c s¶n phÈm C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng ®Òu cã dù to¸n, Vò ThÞ Thanh Thuû 39 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp thiÕt kÕ riªng. HÇu hÕt tÊt c¶ c¸c c«ng tr×nh ®Òu ®•îc tu©n thñ theo mét quy tr×nh c«ng nghÖ nh• sau: - NhËn thÇu th«ng qua ®Êu thÇu - Ký kÕt hîp ®ång x©y dùng víi bªn A vµ chñ ®Çu t• c«ng tr×nh hoÆc nhµ thÇu chÝnh - Trªn c¬ së hå s¬ thiÕt kÕ c¸c c«ng tr×nh vµ hîp ®ång x©y dùng ®· ký kÕt C«ng ty ®· tæ chøc thi c«ng, ®· t¹o ra s¶n phÈm, tæ chøc lao ®éng, bè trÝ m¸y mãc thiÐt bÞ thi c«ng, tæ chøc cung øng vËt t• tiÕn hµnh x©y dùng vµ hoµn thiÖn. - C«ng tr×nh ®•îc hoµn thiÖn d•íi sù gi¸m s¸t cña chñ ®Çu t• c«ng tr×nh hoÆc nhµ thÇu chÝnh vÒ mÆt kü thuËt vµ tiÕn ®é thi c«ng. - Bµn giao c«ng tr×nh vµ thanh to¸n quyÕt to¸n hîp ®ång x©y dùng víi chñ ®Çu t• hoÆc nhµ thÇu chÝnh. C«ng ty ®· vµ ®ang ®Çu t• mua míi thiÕt bÞ m¸y mãc,c«ng nghÖ, ph•¬ng tiÖn phôc vô cho viÖc kinh doanh, ®¸p øng nhu cÇu cña kh¸ch hµng, ®¶m b¶o vÒ chÊt l•îng c¸c c«ng tr×nh thi c«ng, vËn chuyÓn san lÊp mÆt b»ng giao nhËn nguyªn vËt liÖu. Kh¸ch hµng mua nguyªn vËt liÖu cã thÓ tù vËn chuyÓn hµng cña m×nh hoÆc cã tho¶ thuËn tr•íc b»ng ph•¬ng tiÖn cña C«ng ty. Cöa hµng kinh doanh nguyªn vËt liÖu ®•îc phÐp b¸n bu«n hoÆc b¸n lÎ kh«ng h¹n chÕ sè l•îng cho mçi kh¸ch hµng cã nhu cÇu. 5.2. Tæ chøc s¶n xuÊt Ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh thùc hiÖn ®øng theo ®iÒu lÖ cña C«ng ty vµ Héi ®ång thµnh viªn thèng nhÊt. - ¸p dông quy chÕ kho¸n l•¬ng ®èi víi c¸n bé gi¸n tiÕp, c¸c ®éi x©y dùng, kho¸n chi phÝ ®èi víi c«ng tr×nh lín h¬n 3 tû, kho¸n gän c«ng tr×nh ®èi víi c¸c c«ng tr×nh cã gi¸ trÞ nhá h¬n 500 triÖu. - LËp l¹i ph•¬ng ¸n tæ chøc thi c«ng tr•íc khi tæ chøc giao kho¸n. - Tæ chøc giao kho¸n cho c«ng nh©n trùc tiÕp theo ®«n gi¸ ®Þnh møc phï hîp víi ®Æc ®iÓm tõng c«ng tr×nh, gi¸ c¶ thÞ tr•êng t¹i thêi ®iÓm giao kho¸n. - Cã quy chÕ khen th•ëng râ rµng, kû luËt vÒ c«ng t¸c ®Êu thÇu. Vò ThÞ Thanh Thuû 40 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp * Môc tiªu cña c«ng ty : - T¨ng tr•ëng b×nh qu©n hµng n¨m 10%- 15% - §¶m b¶o viÖc lµm vµ thu nhËp cho ng•êi lao ®éng tõ 2 triÖu trë lªn, s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶. - PhÊn ®Êu trë thµnh mét ®¬n vÞ m¹nh víi nhiÒu ngµnh nghÒ, s¶n phÈm, giµu kinh nghiÖm cã n¨ng lùc c¹nh tranh cao. - X©y dùng ®éi ngò c¸n bé kü thuËt qu¶n lý n¨ng ®éng, cã n¨ng lùc vµ tr×nh ®é cao, cã uy tÝn trong thÞ tr•êng, ®éi ngò c¸n bé tiÕp thÞ ®ñ m¹nh ®Ó ®Êu thÇu thi c«ng c¸c c«ng tr×nh, ®éi ngò c«ng nh©n giái mét nghÒ hoÆc 2 nghÒ kh¸c nhau, cã t¸c phong c«ng nghiÖp ®¸p øng ®•îc yªu cÇu ph¸t triÓn cña c¬ chÕ thÞ tr•êng. 5.3. M«i tr•êng s¶n xuÊt kinh doanh ®èi víi C«ng ty BÊt kú mét doanh nghiÖp nµo ®Ó d¹t ®•îc møc doanh lîi mong muèn cÇn ph¶i cã nh÷ng vÊn ®Ò vÒ tæ chøc ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ vËn hµnh qu¸ tr×nh trao ®æi, mäi quan ®iÓm ®Òu ph¶i g¾n liÒn víi hÖ thèng luËt ph¸p vµ m«i tr•êng xung quanh, bao quanh doanh nghiÖp lµ m«i tr•êng kinh tÕ x· héi phøc t¹p vµ lu«n biÕn ®éng, doanh nghiÖp ph¶i lµm chñ ®•îc dù do¸n vµ x¸c ®Þnh d•îc sù thay ®æi m«i tr•êng ®Ó s½n sµng thÝch øng víi nã. Trong m«i tr•êng quan hÖ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®•îc thÓ hiÖn rÊt phong phó vµ ®a d¹ng, chóng cã vai trß cùc kú quan träng vµ xuyªn suèt trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp §ã lµ mèi quan hÖ tµi chÝnh gi÷a doanh nghiÖp víi nhµ n•íc, gi÷a doanh nghiÖp víi thÞ tr•êng tµi chÝnh, gi÷a doanh nghiÖp víi thÞ trêng hµng ho¸, thÞ trêng lao ®éng §iÒu quan träng lµ th«ng qua c¸c thÞ trêng ®ã doanh nghiÖp cã thÓ x©y dùng ®•îc ng©n s¸ch ®Çu t•, kÕ ho¹ch s¶n xuÊt, ph•¬ng ph¸p tiÕp thÞ nh»m tho¶ m·n nhu cÇu vÒ hµng ho¸ dÞch vô cÇn t•¬ng øng. Trªn c¬ së ®ã ®Ó ho¹ch ®Þnh ®•îc ng©n s¸ch ®Çu t•, kÕ ho¹ch s¶n xuÊt, ph•¬ng ph¸p tiÕp thÞ nh»m tho¶ m·n nhu cÇu thÞ tr•ên, ®øng v÷ng trong m«i tr•êng c¹nh tranh. Mét vai trß kh«ng kÐm phÇn quan träng cña m«i tr•êng ho¹t ®éng thuéc vÒ quan hÖ tµi chÝnh trong néi bé doanh nghiÖp mµ biÓu hiÖn cña chóng lµ sù vËn ®éng cña vèn vµ tµi s¶n, trong doanh nghiÖp. Tãm l¹i ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña Vò ThÞ Thanh Thuû 41 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp doanh nghiÖp lu«n ph¶i ®¹t ®•îc trong mèi quan hÖ t•¬ng quan víi m«I tr•êng nhÊt ®Þnh. §èi víi c«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng th× m«i tr•êng kinh doanh cña c«ng ty lµ n»m trong lÜnh vùc x©y dùng c¸c c«ng tr×nh d©n dông, c«ng nghiÖp vµ giao th«ng, thuû lîi II. Thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i c«ng ty TNHH x©y dùng b×nh d•¬ng. 1. §¸nh gi¸ chung Qua sæ s¸ch kÕ to¸n cho thÊy tæng sè tµi s¶n ®Çu t• vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹i thêi ®iÓm quý IV/2009 lµ 72.397,15 triÖu ®ång, trong ®ã: Tµi s¶n ng¾n h¹n lµ: 62.745,03 triÖu ®ång Tµi s¶n dµi h¹n lµ : 9.652,12 triÖu ®ång Sè tµi s¶n nµy ®•îc tµi trî bëi 2 nguån : Nî ph¶i tr¶: 68.452,27 triÖu ®ång Nguån vèn chñ së h÷u : 3.944,88 triÖu ®ång §Ó hiÓu râ h¬n t×nh h×nh tæ chøc qu¶n lý vµ huy ®éng vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹i C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng ta ®i nghiªn cøu c¬ cÊu tµi s¶n, c¬ cÊu nguån vèn cña C«ng ty. 1.1.C¬ cÊu tµi s¶n trong n¨m 2008 - 2009 B¶ng 1: T×nh h×nh b¶o toµn vµ ph¸t triÓn tµi s¶n cña C«ng ty qua c¸c n¨m 2008-2009 §¬n vÞ tÝnh: TriÖu ®ång. N¨m 2008 N¨m 2009 So s¸nh chØ tiªu Sè tiÒn % Sè tiÒn % Sè tiÒn % Tµi s¶n ng¾n h¹n 65.215,43 83,89 62.745,03 86,58 -2.470,40 -3,8 Tµi s¶n dµi h¹n 12.580,18 16,11 9.652,12 13,42 -2.928,06 -23,3 Tæng 77.795,61 100 72.397,15 100 -5.398,46 -27,1 Nguån: phßng kÕ to¸n - tµi chÝnh Vò ThÞ Thanh Thuû 42 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp B¸o c¸o tµi chÝnh n¨m 2008, 2009. Qua b¶ng 1 ta thÊy tµi s¶n cña C«ng ty phÇn lín lµ tµi s¶n ng¾n h¹n. Trong n¨m 2008 tµi s¶n ng¾n h¹n chiÕm 83,89%, sang n¨m 2009 tµi s¶n ng¾n h¹n chiÕm 86,58% tæng sè tµi s¶n. Trong khi ®ã tµi s¶n dµi h¹n chiÕm tû träng kh¸ thÊp: n¨m 2008 lµ 16,11% cßn n¨m 2009 tû träng tµi s¶n dµi h¹n chØ cßn chiÕm 13,42% tæng sè tµi s¶n cña C«ng ty. Ta biÕt r»ng c¬ cÊu tµi s¶n cña doanh nghiÖp phô thuéc vµo ®Æc ®iÓm lÜnh vùc mµ doanh nghiÖp ho¹t ®éng. Ngµnh x©y dùng c¬ b¶n víi ®Æc ®iÓm cña s¶n phÈm x©y dùng th•êng cã gi¸ trÞ lín, thêi gian thi c«ng dµi nªn vèn tån ®äng nhiÒu ë c¸c c«ng tr×nh dë dang, c«ng t¸c thanh to¸n diÔn ra chËm ch¹p. V× thÕ ë c¸c doanh nghiÖp x©y dùng tµi s¶n cè ®Þnh th•êng chiÕm mét tû träng lín. Tuy nhiªn víi c¬ cÊu nh• trªn cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng th× 27,1% ®iÒu nµy lµ do tµi s¶n ng¾n h¹n n¨m 2009 so víi n¨m 2008 gi¶m 2.470 triÖu ®ång, víi tû lÖ gi¶m 3,8%. Tµi s¶n dµi h¹n n¨m 2009 gi¶m 2.928,06 triÖu ®ång so víi 2008 t•¬ng øng víi tû lÖ gi¶m 23,3%. Qua ®ã cho thÊy tµi s¶n ng¾n h¹n chiÕm mét tû träng kh¸ cao, tµi s¶n dµi h¹n chiÕm tû träng thÊp. Còng qua b¶ng 1 ta thÊy tæng tµi s¶n cña c«ng ty n¨m 2009 so víi n¨m 2008 ®· gi¶m 5.398,46 triÖu ®ång t•¬ng øng víi tû lÖ gi¶m tµi s¶n ng¾n h¹n vµ tµi s¶n dµi h¹n n¨m 2009 ®Òu gi¶m so víi n¨m 2008, lµm cho tæng tµi s¶n cña c«ng ty gi¶m. 1.2.KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng n¨m 2008 – 2009 B¶ng 2: KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng n¨m 2008 - 2009. Vò ThÞ Thanh Thuû 43 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp §¬n vÞ tÝnh: triÖu ®ång. So s¸nh ChØ tiªu N¨m 2008 N¨m 2009 TuyÕt ®èi % Tæng doanh thu 30.269 33.528 3.257 110,76 C¸c kho¶n gi¶m trõ 0 0 0 0 Doanh thu thuÇn 30.269 33.528 3.257 110,76 Tæng chi phÝ 30.096 33.304 3.208 110,65 Tæng lîi nhuËn 173 224 151 130,31 Tæng tµi s¶n 77.795,61 72.397,15 -5.398,46 -27,1 TS cè ®Þnh 12.580,18 9.652,12 -2.928,06 -23,3 TS l•u ®éng 65.215,43 62.745,03 -2.470,40 -3,8 Nguån: phßng kÕ to¸n - tµi chÝnh B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh n¨m 2008, 2009. Còng theo sè liÖu ta cã: ROI2008 =173/77.795,61= (30.269/77.795,61)*(173 /30.269) = 0,0022 ROI2009=224/72.397,15= (33.528/72.397,15)*(224 /33.528) = 0,0031 Nh• vËy, tõ n¨m 2000 ®Õn n¨m 2001, lîi nhuËn c«ng ty t¨ng tõ 173 triÖu ®ång ®Õn 224 triÖu ®ång, tµi s¶n ®Çu t• gi¶m tõ 77.795,61 triÖu xuèng 72.397,15 triÖu. Nh•ng trªn thùc tÕ, chØ sè ROI l¹i t¨ng tõ 0,0022 lªn 0.0031, chøng tá ®· cã sù ®Çu t• ®óng møc vÒ vèn còng nh• vÒ kh¶ n¨ng kinh doanh cña doanh nghiÖp. Tuy nhiªn, ®Ó xem xÐt, ®¸nh gi¸ mét c¸ch chi tiÕt, ta ph¶i ph©n tÝch cô thÓ h¬n, s©u h¬n. Vò ThÞ Thanh Thuû 44 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp 2. Thùc tr¹ng tµi chÝnh qua ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh ViÖc th•êng xuyªn tiÕn hµnh ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh sÏ gióp cho ng•êi sö dông th«ng tin n¾m ®•îc thùc tr¹ng ho¹t ®éng tµi chÝnh, x¸c ®Þnh râ nguyªn nh©n vµ møc ®é ¶nh h•ëng cña tõng nh©n tè ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh. Trªn c¬ së ®ã ®Ò xuÊt c¸c biÖn ph¸p h÷u hiÖu vµ ra c¸c quyÕt ®Þnh cÇn thiÕt ®Ó n©ng cao chÊt l•îng c«ng t¸c qu¶n lý kinh doanh vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. 2.1. Thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh qua ph©n tÝch mèi quan hÖ vµ t×nh h×nh biÕn ®éng cña c¸c kho¶n môc trong B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n. §Ó tiÕn hµnh ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh, ng•êi ph©n tÝch ph¶i sö dông rÊt nhiÒu tµi liÖu kh¸c nhau, trong ®ã chñ yÕu lµ c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh. B¸o c¸o tµi chÝnh kh«ng nh÷ng cho biÕt t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm b¸o c¸o mµ cßn cho thÊy nh÷ng kÕt qu¶ ho¹t ®éng mµ doanh nghiÖp ®¹t ®•îc. Trong ®ã, b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ mét b¸o c¸o tµi chÝnh rÊt quan träng, nã ph¶n ¸nh tæng qu¶n lý tµi s¶n cña doanh nghiÖp, t¹i mét thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh, d•íi h×nh th¸i tiÒn tÖ theo gi¸ trÞ tµi s¶n vµ nguån h×nh thµnh tµi s¶n. B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ tµi liÖu quan träng ®Ó nghiªn cøu, ®¸nh gi¸ mét c¸ch tæng qu¸t t×nh h×nh vµ kÕt qu¶ kinh doanh, tr×nh ®é sö dông vèn vµ nh÷ng triÓn väng kinh tÕ, tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. V× vËy, muèn ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng cÇn ph¶i xem xÐt t×nh h×nh sö dông vèn qua viÖc ph©n tÝch c¬ cÇu tµi s¶n vµ nguån h×nh thµnh tµi s¶n còng nh• t×nh h×nh biÕn ®éng qua c¸c kho¶n môc trong b¶ng c©n ®èi cña C«ng ty qua c¸c b¶ng d•íi ®©y (B¶ng 3). Vò ThÞ Thanh Thuû 45 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp B¶ng 3 a: C¬ cÊu tµi s¶n cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng n¨m 2008 – 2009 Chªnh lÖch TµI S¶N 2008 2009 TuyÖt ®èi % A-TµI S¶N NG¾N H¹N 65.215,43 62.745,03 -2.470,40 -3,8 I.TiÒn vµ c¸c kho¶n t•¬ng ®•¬ng 969,58 89,47 -120,11 -12,39 tiÒn 1.TiÒn mÆt 5,16 6,20 1,04 20,16 2.TiÒn göi ng©n hµng 964,42 843,27 -121,15 -12,56 3 TiÒn ®ang kÕt chuyÓn - - - - II.C¸c kho¶n ph¶i thu ng¾n h¹n 32.574,26 26.869,32 -5.704,94 -17,51 1.Ph¶i thu kh¸ch hµng 18.775,62 19.309,96 534,34 2,85 2.Tr¶ tr•íc cho ng•êi b¸n 9.570,32 3.306,40 -6.263,92 -65,45 3.Ph¶i thu néi bé ng¾n h¹n 1.452,84 1.499,57 46,73 3,2 4.C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c 561,19 539,1 -22,091 -3,9 5.Dù phßng c¸c kho¶n ph¶i 2.214,29 2.214,29 0 0 thu khã ®ßi III. Hµng tån kho 26.567,85 29.058,54 2.490,69 9,37 1.Hµng mua trªn ®•êng - - - - 2.Nguyªn vËt liÖu tån kho 505,90 1.413,68 907.78 179,43 3.C«ng cô dông cô trong 1,28 165,37 164,09 12,82 kho 4.Chi phÝ s¶n xuÊt KD dë 26.014,85 27.472,71 1.457,86 5,6 dang 5. thµnh phÈm tån kho 45,82 6,78 -39,04 -85,02 6.Hµng ho¸ tån kho - - - - 7.Hµng göi b¸n - - - - IV.Tµi s¶n ng¾n h¹n kh¸c 5.103,74 5.967,7 863,96 16,93 Vò ThÞ Thanh Thuû 46 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp 1.chi phÝ tr¶ tr•íc ng¾n h¹n 17,34 17,34 0 0 2.ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i 84,96 84,96 0 0 thu NN 3.Tµi s¶n ng¾n h¹n kh¸c 5.001,44 5.865,40 863,96 17,27 -T¹m øng 1.656,32 866,14 -790,18 -47,71 -Chi phÝ chê ph©n bæ 3.345,12 4.999,26 1.645,14 49,45 B-tµi s¶n dµi h¹n 12.580,18 9.652,12 -2.928,06 -23,28 I-Tµi s¶n cè ®Þnh 12.580,18 9.652,12 -2.928,06 -23,28 1.TSC§ h÷u h×nh 12.580,18 9.652,12 -2.928,06 -23,28 -Nguyªn gi¸ 15.925,8 11.865,68 -4.060,12 -25,49 -Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ 3.345,62 2.213,56 -1.132,06 -33,83 II. Tµi s¶n dµi h¹n kh¸c - - - - Tæng tµi s¶n 77.795,61 72.397.15 -5.398,46 -6,94 (nguån:phßng kÕ to¸n _C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng) 2.1.1. §¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi s¶n Nh×n vµo b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña c«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng qua 2 n¨m 2008 vµ 2009 ta cã thÓ nhËn thÊy sau 1 n¨m ho¹t ®éng tæng tµi s¶n cña C«ng ty ë thêi ®iÓm 2009 lµ 72.397,15 triÖu ®ång so víi n¨m 2008 lµ 77.795,61 triÖu ®ång gi¶m 5.398,46 triÖu ®ång t•¬ng øng víi 6,94%. a. Tµi s¶n ng¾n h¹n Năm 2008 tài sản ngắn hạn của công ty đạt 65.215,43 triÖu ®ång, năm 2009 đạt 62.745,03 triÖu ®ång, đã giảm 3,8% so với năm 2008 tương ứng với 2.470,40 triÖu ®ång. Sở dĩ tài sản ngắn hạn giảm như vậy là do: + Các khoản phải thu ngắn hạn trong năm 2009 của công ty là 26.869,32 triÖu ®ång so với năm 2008 là 32.574,26 triÖu đồng đã gi¶m 5.704,94 triÖu đồng tương ứng với 17,51%. Điều này chứng tỏ công ty ®· thực hiện tốt công tác thu hồi công nợ. Trong ®ã c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c chiÕm mét tû lÖ nhá trong c¸c kho¶n ph¶i Vò ThÞ Thanh Thuû 47 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp thu ng¾n h¹n cô thÓ n¨m 2009 lµ 539,1 triÖu ®ång gi¶m 22,09 triÖu ®ång so víi n¨m 2008 t•¬ng øng víi tû lÖ gi¶m lµ 3.9%. Tr¶ tr•íc cho ng•êi b¸n n¨m 2009 gi¶m ®i mét l•îng 6.263,92 triÖu ®ång, tû lÖ lµ 65,45%. Đây là biểu hiện tốt trong vấn đề thanh toán của công ty. + TiÒn vµ c¸c kho¶n t•¬ng ®•¬ng tiÒn n¨m 2009 so víi n¨m 2008 cô thÓ nh• sau: L•îng tiÒn mÆt 2009 t¨ng 1,04 triÖu ®ång so víi n¨m 2008, tû lÖ t¨ng lµ 20,16%, tiÒn göi ng©n hµng gi¶m 12,45%, tû lÖ gi¶m lµ 12,56%. ChÝnh nh÷ng ®iÒu ®ã ®· lµm cho tµi s¶n ng¾n h¹n cña C«ng ty n¨m 2009 gi¶m h¬n so víi n¨m 2008. §iÒu nµy còng phï hîp víi ®Æc ®iÓm cña ngµnh x©y dùng c¬ b¶n. Tuy nhiªn C«ng ty vÉn cßn nh•îc ®iÓm lµ hµng tån kho qu¸ nhiÒu nhÊt lµ c¸c kho¶n nh•: Nguyªn vËt liÖu tån kho t¨ng 907,78 triÖu ®ång so víi n¨m tr•íc t•¬ng øng tû lÖ t¨ng 179,43% vµ c«ng cô dông cô trong kho còng t¨ng 164,09 triÖu ®ång so víi n¨m tr•íc. Do ®ã C«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p tÝch cùc ®Ó h¹n chÕ l•îng vèn bÞ chiÕm dông. b.Tµi s¶n dµi h¹n XÐt vÒ tµi s¶n dµi h¹n th× trong ®ã tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty t¹i thêi ®iÓm n¨m 2009 lµ 9.652,12 triÖu ®ång so víi n¨m 2 008 lµ 12.580,18 triÖu ®ång ®· gi¶m 2.928,06 triÖu ®ång t•¬ng øng víi 23,28%. Qua ®ã cho thÊy C«ng ty vÉn ch•a chó träng ®Õn viÖc ®Çu t• vµo Tµi s¶n vµ c¸c kho¶n ®Çu t• dµi h¹n kh¸c 2.1.1.1. Ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty a.T×nh h×nh qu¶n lý T×nh h×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cã ¶nh h•ëng rÊt lín tíi n¨ng lùc s¶n xuÊt, chÊt l•îng s¶n phÈm, hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi riªng. §iÒu ®ã ®ßi hái c«ng ty ph¶i hÕt søc quan t©m nghiªn cøu. Ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý sö dông tµi s¶n cè ®Þnh. C«ng ty hiÖn cã kho¶ng h¬n 20 TSC§ c¸c lo¹i cã gi¸ trÞ, thêi gian vµ môc ®Ých sö dông kh¸c nhau. C¸c lo¹i TSC§ ®•îc ph©n lo¹i chi tiÕt theo tõng c¬ së, tõng nguån h×nh thµnh vµ theo tõng nhãm TSC§. Vò ThÞ Thanh Thuû 48 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp Tæng nguyªn gi¸ TSC§ ®Õn hÕt n¨m 2009 lµ 9.652,12 tr.® trong ®ã: M¸y mãc thiÕt bÞ n¨m 2009 nguyªn gi¸ lµ 4.545,12 tr.® chiÕm tû träng lµ 47,1 %. Sè m¸y mãc thiÕt bÞ ®· t¨ng mét l•îng nhÊt ®Þnh so víi nh÷ng n¨m tr•íc ®ã lµ do trong n¨m c«ng ty ®Çu t• mua míi thªm mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô ho¹t ®éng s¶n uÊt kinh doanh nh•: M¸y tr¹m, xe lu, xe « t« Nhµ cöa vËt kiÕn tróc n¨m 2009 nguyªn gi¸ lµ 2068 tr.® chiÕm tû träng lµ 21,42%. Ph•¬ng tiÖn vËn t¶i n¨m 2009 nguyªn gi¸ lµ 2.634,32 tr.®, chiÕm tû träng lµ 27,29% ®· t¨ng h¬n so víi nh÷ng n¨m tr•íc lµm cho viÖc vËn chuyÓn nhanh h¬n cung cÊp kÞp thêi nguyªn TSC§ ®•îc ®¸nh gi¸ th«ng qua sè tiÒn khÊu hao ®· trÝch vµ ®•îc thÓ hiÖn ë chØ tiªu hÖ sè hao mßn TSC§. Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh viÖc ®¸nh gi¸ t×nh tr¹ng kü thuËt cña TSC§ lµ ®iÒu hÕt søc quan träng. Nã cho c«ng ty biÕt ®•îc thùc tr¹ng n¨ng lùc s¶n xuÊt cña TSC§ t¹i mét thêi ®iÓm nµm ®ã cã nh÷ng quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n vÒ t¸i ®Çu t• TSC§. HÖ sè hao mßn cµng lín( cµng tiÕn vÒ 1 ) chøng tá TSC§ cµng cò, cµng l¹c hËu vµ cÇn ®•îc ®æi míi. Ng•îc l¹i nÕu hÖ sè cµng nhá ( cµng tiÕn vÒ 0 ) th× chøng tá TSC§ cang míi cã c«ng suÊt sö dông cao. C«ng thøc x¸c ®Þnh hÖ sè hao mßn TSC§ nh• sau: Sè tiÒn khÊu hao luü kÕ HÖ sè hao mßn TSC§ = Nguyªn gi¸ TSC§ t¹i thêi ®iÓm ®¸nh gi¸ B¶ng 4 : HÖ sè hao mßn TSC§ §¬n vÞ : triÖu ®ång Vò ThÞ Thanh Thuû 49 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp chØ tiªu N¨m 2008 N¨m 2009 So s¸nh TuyÖt ®èi % TSC§ h÷u h×nh 12.580,18 9.652,12 -2.928,06 -23,28 Nguyªn gi¸ 15.925,8 11.865,68 -4.060,12 -25,49 Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ 3.345,62 2.213,56 -1.132,06 -33,83 HÖ sè hao mßn 0,21 0,22 0,02 3,76 TSC§ v« h×nh - - - - Nh×n vµo b¶ng trªn ta thÊy hÖ sè hao mßn TSC§ cña c«ng ty n¨m 2009 so víi n¨m 2008 t¨ng 0,02 tr.®, tû lÖ gi¶m 3,76 % nªn ta cã thÓ nãi r»ng n¨ng lùc s¶n xuÊt kinh doanh cña c¸c TSC§ nãi chung n¨m 2009 gi¶m h¬n so víi n¨m 2008 lµ do c«ng ty ch•a ®Çu t• mua s¾m x©y dùng vµ trang bÞ thªm mét sè TSC§ míi nhiÒu h¬n n÷a. Theo ®¸nh gi¸ tæng quan th× TSC§ cña c«ng ty hiÖn ®ang trong t×nh tr¹ng kü thuËt thÊp v× vËy c«ng ty cÇn cã kÕ ho¹ch n¨ng cÊp ®Çu t• mua míi mét sè l¹i TSC§ tham gia trùc tiÕp vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®Ó n¨ng cao n¨ng lùc c¹nh tranh cña c«ng ty. b. HiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh trong 2 n¨m 2008 – 2009 - HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh: chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång tµi s¶n cè ®Þnh tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cã thÓ t¹o ra ®•îc bao nhiªu ®ång doanh thu ho¹c doanh thu thuÇn trong kú. C«ng thøc x¸c ®Þnh : Doanh thu (doanh thu thuÇn) - HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh = TSC§ b×nh qu©n trong kú HiÖu suÊt sö dông TS 30.269 cè ®Þnh n¨m 2008 = = 2,4 Vò ThÞ Thanh Thuû 50 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp 12.580,18 HiÖu suÊt sö dông TS 33.528 Cè ®Þnh n¨m 2009 = = 3,5 9.652,12 Lîi nhuËn tr•íc(sau ) thuÕ Tû suÊt lîi nhuËn TS cè ®Þnh = TSC§ b×nh qu©n trong kú Tû suÊt lîi nhuËn TS 173 Cè ®inh n¨m 2008 = = 0,014 12.580,18 Tû suÊt lîi nhuËn TS cè 224 ®Þnh n¨m 2009 = = 0,023 9.652,12 B¶ng 5: B¶ng hÖ thèng c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh (§¬nvÞ :triÖu ®ång) So s¸nh 09-08 ChØ tiªu 2008 2009 TuyÖt ®èi % 1.Doanh thu 30.269 33.528 3.259 10,77 2.Lîi nhuËn 173 224 51 29,47 3.Tµi s¶n cè ®Þnh 12.580,18 9.652,12 -2.928,06 -23,28 4.HiÖu suÊt sö dông TSC§ 2,4 3,5 1,1 45,83 5.Tû suÊt lîi nhuËn TSC§ 0,014 0,023 0,09 64,29 Qua b¶ng sè liÖu ta thÊy: Vò ThÞ Thanh Thuû 51 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp - HiÖu suÊt sö dông TS cè ®Þnh: N¨m 2009 hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh lµ 3,5 t¨ng 1,1 so víi n¨m 2008, tû lÖ t¨ng lµ 21%, lý do dÉn ®Õn hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng lµ do doanh thu n¨m 2009 t¨ng so víi n¨m 2008 t¨ng lªn mét l•îng lµ 3.259 triÖu ®ång, t•¬ng øng víi tû lÖ 10,77%. Cßn sè TS cè ®Þnh b×nh qu©n gi¶m 23,28% do c«ng ty ®· thanh lý mét sè TSC§ hÕt thêi gian sö dông, kh«ng ®¸p øng ®•îc yªu cÇu cña c«ng viÖc. Nh• vËy hiÖu suÊt sö dông TS cè ®Þnh cña doanh nghiÖp rÊt cã hiÖu qu¶. - Tû suÊt lîi nhuËn TS cè ®Þnh t¨ng lªn ®¸ng kÓ. N¨m 2007 lµ 0,014 tøc mét ®ång TS cè ®Þnh tham gia vµo s¶n xuÊt kinh doanh th× cã thÓ t¹o ra 0,014 ®ång lîi nhuËn. N¨m 2009 lµ 0,023 tøc lµ cø mét ®ång TS cè ®Þnh tham gia vµo s¶n xuÊt kinh doanh th× cã thÓ t¹o ra 0,023 ®ång lîi nhuËn, t¨ng 0,09 ®ång so víi n¨m 2008, tû lÖ t¨ng lµ 64,29%. §iÒu nµy cho thÊy viÖc ®Çu t• vµo tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty cã hiÖu qu¶. Nh×n chung tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty trong 2 n¨m t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ do c«ng ty lµ doanh nghiÖp x©y l¾p c¸c c«ng tr×nh nªn ®Çu t• vµo m¸y mãc trang thiÕt bÞ kh«ng nhiÒu. Nh•ng doanh thu vµ lîi nhuËn cña c«ng ty t¨ng lªn ®¸ng kÓ. 2.1.1.2.§¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n l•u ®éng. Tµi s¶n l•u ®éng cña c«ng ty chiÕm tû träng rÊt lín trong tæng nguån vèn. Tµi s¶n l•u ®éng th•êng xuyªn lu©n chuyÓn trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Nã ®ãng vai trß quan träng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nh»m t¹o ra doanh thu vµ lîi nhuËn cao. C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông TS l•u ®éng: Doanh thu - Sè vßng quay TS l•u ®éng = TS l•u ®éng b×nh qu©n trong n¨m 360 - Kú lu©n chuyÓn vèn = Sè vßng quay TS l•u ®éng Doanh thu Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu = C¸c kho¶n ph¶i thu B¶ng 6: B¶ng hÖ thèng c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông Tµi s¶n l•u ®éng Vò ThÞ Thanh Thuû 52 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp (§¬n vÞ: triÖu ®ång) So s¸nh 09-08 ChØ tiªu 2008 2009 TuyÖt ®èi % 1.Doanh thu 30.269 33.528 3.259 10,77 2.TS l•u ®éng b×nh qu©n 49.035,13 50.552,26 1.487,13 1,03 3.C¸c kho¶n ph¶ thu 32.574,26 26.869,32 -5,704,94 -17,51 4. Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu 0,93 1,24 0,31 33,33 (vßng) 5.Vßng quay TS l•u ®éng (vßng) 0,62 0,66 0,05 8,2 6. Sè ngµy lu©n chuyÓn 590,16 545,55 -44,61 -7,56 TSL§(ngµy) Qua b¶ng sè liÖu trªn ta thÊy: - Tèc ®é lu©n chuyÓn TS l•u ®éng : ChØ sè nµy ®•îc ®o b»ng 2 chØ tiªu: sè vßng quay TS l•u ®éng vµ kú lu©n chuyÓn TS l•u ®éng : + Sè lÇn lu©n chuyÓn vèn ( Sè vßng quay TS l•u ®éng). N¨m 2008 TS l•u ®éng cña c«ng ty quay ®•îc 0,61 vßng, n¨m 2009 quay ®•îc 0,66 vßng t¨ng 0,05 vßng so víi n¨m 2008, tû lÖ lµ 8,2%, tuy nhiªn tèc ®é quay vÉn lµ rÊt chËm. + Kú lu©n chuyÓn vèn : cña mét vßng TS l•u ®éng gi¶m tõ 590,16 ngµy n¨m 2008 xuèng 545,55 ngµy n¨m 2009, gi¶m ®•îc kho¶ng 44,61 ngµy. Nguyªn nh©n cña sù thay ®æi nµy lµ do n¨m 2009 doanh thu thuÇn t¨ng lªn 3.259 triÖu ®ång so víi n¨m 2008, víi tû lÖ 10,77%. - Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu : N¨m 2008 c¸c kho¶n ph¶i thu quay ®•îc 0,93 vßng n¨m 2009 lµ 1,24 vßng. Nh• vËy so víi n¨m 2008 n¨m 2009 c¸c kho¶n ph¶i thu quay nhanh lªn ®•îc 0,31 vßng víi tû lÖ t¨ng lµ 33,33 %. Vµ c«ng t¸c thu hêi c«ng nî cña c«ng ty ®· cã kÕt qu¶ tèt còng nh• cã nh÷ng chÝnh s¸ch hîp lý trong thanh to¸n. §iÒu nµy lµm cho c¸c kho¶n ph¶i thu b×nh qu©n n¨m 2009 so víi n¨m 2008 gi¶m 17,5%, tuy tû lÖ ch•a h¼n lµ ®· cao nh•ng còng gióp c«ng ty gi¶m ®•îc c¸c kho¶n ph¶i thu n¨m 2009 so víi n¨m 2008 mét l•îng lµ 5.704,94 triÖu ®ång. ViÖc gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu lµ mét biÓu hiÖn tèt trong c«ng t¸c thu hêi nî cña c«ng ty, tr¸nh ®•îc t×nh tr¹ng bÞ chiÕm dông vèn. Vò ThÞ Thanh Thuû 53 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp - HiÖu suÊt sö dông TS l•u ®éng ¶nh h•ëng rÊt lín ®Õn kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. Do ®ã ®Ó n©ng cao kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh ®ßi hái c«ng ty ph¶i x¸c ®Þnh ®óng nhu cÇu TS l•u ®éng cho tõng thêi kú, ®ång thêi ph¶i cã biÖn ph¸p ®Ó h¹n chÕ sù sót gi¶m lîi nhuËn vµ tiÕn tíi t¨ng lîi nhuËn. 2.1.2. §¸nh gi¸ t×nh h×nh nguån vèn cña c«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng B¶ng 3b: §¸nh gi¸ t×nh h×nh nguån vèn C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng n¨m 2008 – 2009. §¬n vÞ : TriÖu ®ång Chªnh lÖch Nguån vèn 2008 2009 TuyÖt ®èi % A-nî ph¶I tr¶ 67.939,91 68.452,27 512,36 0,75 I. Nî ng¾n h¹n 58.458,33 59.318,10 859,77 1,47 1.Vay ng¾n h¹n 20.005,92 20.564,32 558,4 2,3 2.Ph¶i tr¶ ng•êi b¸n 29.076,68 29.139,03 62,35 0,21 3.Ng•êi mua tr¶ tiÒn tr•íc 5.793,29 6.147,40 427,11 6,11 4.ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép 1.660,54 1.557,80 -102,74 -6,19 5.ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn 758,92 850,70 91,78 12,09 6.Ph¶i tr¶ c¸c ®¬n vÞ néi bé 239,36 312,53 73,17 30,57 7.C¸c kho¶n ph¶i tr¶ kh¸c 923,62 746,32 -177,3 -19,2 II.Nî dµi h¹n 9.481,58 9.134,17 -347,41 -3,65 1.Vay dµi h¹n 9.190,92 8.843,51 -347,41 -3,78 2.Nî dµi h¹n 290,66 290,66 0 0 B-vèn chñ së h÷u 9.855,70 3.944,88 -5.910,82 -59,97 I. Vèn chñ së h÷u 9.855,70 3.944,88 -5,910,82 -59,97 II. Quü khen th•ëng,phóc lîi - - - - Tæng céng 77.795,61 72.397,15 -5.398,46 -6,94 Vò ThÞ Thanh Thuû 54 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp So víi tæng nguån vèn n¨m 2008 lµ 77.795,61 triÖu ®ång th× tæng nguån vèn cña n¨m 2009 gi¶m 5.398,46 triÖu ®ång, t•¬ng øng víi 6,94%. Trong ®ã tæng nî ph¶i tr¶ n¨m 2009 lµ 68.452,27triÖu ®ång t¨ng 512,36 triÖu ®ång so víi n¨m 2008, tû lÖ t¨ng lµ 0,75 % cô thÓ nh• sau: - Tæng nî ng¾n h¹n n¨m 2008 lµ 58.458,33 triÖu ®ång, chiÕm 86,05% tæng nî ph¶i tr¶, n¨m 2009 nî ng¾n h¹n t¨ng lªn 59.381,1 triÖu ®ång nªn tû träng cña chóng t¨ng lªn 86,66%. Kho¶n nî ng¾n h¹n t¨ng lªn chñ yÕu lµ do: + Vay ng¾n h¹n n¨m 2009 kho¶n tiÒn nay so víi n¨m 2008 mét l•îng lµ 558,4 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng lµ 2,3% lµm cho tû träng cña chóng t¨ng tõ 29,45% n¨m 2008 lªn 34,67% n¨m 2009. + Ph¶i tr¶ ng•êi b¸n: n¨m 2009 so víi n¨m 2008 kho¶n tiÒn nµy t¨ng 412,11 triÖu ®ång, tû lÖ t¨ng lµ 0,21% +Ng•êi mua tr¶ tr•íc: N¨m 2009 so víi n¨m 2008 kho¶n tiÒn nµy t¨ng lªn mét l•îng lµ 427,11 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng lµ 6,11%. Vµ tû träng trong tæng nî ng¾n h¹n t¨ng tõ 8,53% lªn 10,49 %. §©y lµ mét biÓu hiÖn tèt v× nã thÓ hiÖn sè vèn mµ c«ng ty chiÕm dông ®•îc trong thêi gian nhÊt ®Þnh mµ kh«ng ph¶i tr¶ bÊt kú mét kho¶n chi phÝ nµo. + ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép n¨m 2009 so víi n¨m 2008 gi¶m ®i mét l•îng 102,74 triÖu ®ång víi tû lÖ gi¶m lµ 6,19 %. §iÒu nµy lµ do trong n¨m qua C«ng ty ®· nhËp mét sè nguyªn vËt liÖu trong n•íc nªn ®· tiÕt kiÖm ®•îc chi phÝ. + C¸c kho¶n ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn: trong n¨m qua c«ng ty ®· thuª thªm lao ®éng bªn ngoµi ®Ó ®¸p øng ®•îc c«ng viÖc cho nhiÒu c«ng tr×nh ch•a hoµn thµnh nªn kho¶n tiÒn nµy n¨m 2009 so víi n¨m 2008 ®· t¨ng lªn mét l•îng lµ 91,78 triÖu ®ång , tû lÖ t¨ng lµ 12,09% + C¸c kho¶n ph¶i tr¶ kh¸c: n¨m 2009 so víi n¨m 2008 gi¶m mét l•îng lµ 177,3 triÖu ®ång, tû lÖ gi¶m lµ 19,2%. §©y lµ mét thµnh tÝch trong viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî, c«ng ty cÇn cè g¾ng ph¸t huy. Tõ viÖc ph©n tÝch trªn ta thÊy sè vèn C«ng ty chiÕm dông ®•îc lín h¬n rÊt nhiÒu so víi sè vèn c«ng ty bÞ chiÕm dông. V× vËy c«ng ty ®•îc quyÒn sö dông mét Vò ThÞ Thanh Thuû 55 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp l•îng vèn t•¬ng ®èi lín mµ kh«ng ph¶i mÊt chi phÝ sö dông vèn hoÆc cã nh÷ng chi phÝ sö dông vèn ë møc thÊp dÉn ®Õn chi phÝ sö dông vèn gi¶m, hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cã thÓ ®•îc n©ng cao. XÐt vÒ nguån vèn chñ së h÷u, n¨m 2009 lµ 3.944,88 triÖu ®ång so víi n¨m 2008 lµ 9.855,70 triÖu ®ång ®· gi¶m xuèng 5,910,82 triÖu ®ång, t•¬ng øng víi tû lÖ 59,97%. Do tèc ®é t¨ng cña nî ph¶i tr¶ lín h¬n tèc ®é t¨ng cña nguån vèn chñ së h÷u nªn tû träng cña vèn chñ së h÷u gi¶m xuèng. Tuy nhiªn viÖc tû träng nî ph¶i tr¶ cao nh• vËy chñ yÕu lµ do kho¶n tiÒn cña kh¸ch hµng ®Æt tr•íc. §iÒu nµy mét mÆt gióp c«ng ty tiÕt kiÖm mét kho¶n chi phÝ sö dông vèn do cã mét l•îng vèn chiÕm dông ®•îc cña kh¸ch hµng vµ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. MÆt kh¸c nÕu kh«ng sö dông hîp lý, ®ång vèn kh«ng sinh lêi th× sÏ ¶nh h•ëng ®Õn uy tÝn cña m×nh. Do ®ã c«ng ty ph¶i thËn träng trong viÖc sö dông còng nh• huy ®éng vèn. Nh×n chung ngoµi c¸c chØ tiªu vÒ c¬ cÊu nguån vèn vµ c¬ cÊu tµi s¶n ch•a thÓ lét t¶ hÕt thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty, v× vËy cÇn dïng c¸c hÖ sè tµi chÝnh ®Ó gi¶i thÝch thªm. Mçi doanh nghiÖp kh¸c nhau cã hÖ sè tµi chÝnh kh¸c nhau thËm chÝ mét doanh nghiÖp ë c¸c thêi ®iÓm kh¸c nhau còng cã c¸c hÖ sè tµi chÝnh kh«ng gièng nhau. 2.2.Thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh qua ph©n tÝch mèi quan hÖ vµ t×nh h×nh biÕn ®éng cña c¸c kho¶n môc trong B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh. §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ kinh doanh cña C«ng ty cÇn ph¶i quan t©m ®Õn kÕt qu¶ cuèi cïng cña ho¹t ®éng kinh doanh ®ã lµ lîi nhuËn, lîi nhuËn lµ chØ tiªu chÊt l•îng ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ kinh tÕ cña c¸c ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp, nã lµ kho¶n tiÒn chªnh lÖch gi÷a doanh thu vµ chi phÝ mµ doanh nghiÖp bá ra ®Ó ®¹t ®•îc doanh thu ®ã tõ ho¹t ®éng kinh doanh chñ yÕu cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng. Vò ThÞ Thanh Thuû 56 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp B¶ng 7: KÕt qu¶ kinh doanh cña C«ng ty n¨m 2008 - 2009 §¬n vÞ tÝnh: TriÖu ®ång. So s¸nh N¨m N¨m 2008 09-08 ChØ tiªu 2009 TuyÖt ®èi % Doanh thu 30.269 33.528 3.259 110,76 Tæng Chi phÝ 30.096 33.304 3.259 110,65 Nép ng©n s¸ch 66 86 20 130,31 Lîi nhuËn 173 224 51 129,48 (Nguån:Phßng kÕ to¸n- C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng) C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng ®· cã mét qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn, trong qu¸ tr×nh ®ã C«ng ty ®· hoµn thµnh tèt nhiÖm vô ®•îc giao. §Æc biÖt trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y hoat ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty ®· ®¹t ®•îc nh÷ng thµnh tÝch ®¸ng kÓ: doanh thu, lîi nhuËn cña C«ng ty ®Òu t¨ng cao, n¨m sau cao h¬n n¨m tr•íc. C«ng ty ®· thùc hiÖn tè nghÜa vô nép ng©n s¸ch cho Nhµ n•íc vµ ®êi sèng c¸n bé c«ng nh©n viªn ®•îc c¶i thiÖn, c¸c chÕ ®é cho ng•êi lao ®éng ®•îc ®¶m b¶o. Qua b¶ng chØ tiªu kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng n¨m 2008- 209 ta thÊy: - Doanh thu cña C«ng ty t¨ng lªn mét c¸ch ®¸ng kÓ. N¨m 2008 doanh thu ®¹t ®•îc 30.269 triÖu ®ång ®Õn n¨m 2009 doanh thu ®¹t 33.528 triÖu ®ång t•¬ng øng víi tû lÖ 110,76%. Doanh thu t¨ng còng lµm cho lîi nhuËn t¨ng lªn , n¨m 2008 lµ 173 triÖu ®ång n¨m 2009 lµ 224 triÖu ®ång, lîi nhu©n t¨ng còng lµm cho ®êi sèng c¸n bé c«ng nh©n viªn t¨ng lªn. Thu nhËp b×nh qu©n n¨m 2008 lµ 1.850 ngh×n ®ång /ng•êi/th¸ng ®Õn n¨m 2009 lµ 2.000 ngh×n ®ång / ng•êi /th¸ng t¨ng 5,48% so víi n¨m 2008. Vò ThÞ Thanh Thuû 57 QT 1003N
Tr•êng §HDL H¶i Phßng LuËn v¨n tèt nghiÖp Cã ®•îc kÕt qu¶ nµy lµ do ngoµi viÖc C«ng ty ®Çu t• mua s¾m thiÕt bÞ ®æi míi c«ng nghÖ vµ C«ng ty cßn më réng ®Þa bµn tham gia ®Êu thÇu vµ ®· th¾ng thÇu nhiÒu c«ng tr×nh. C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng cßn lµ mét ®¬n vÞ lu«n ®i ®Çu trong viÖc thùc hiÖn nép ng©n s¸ch Nhµ n•íc. N¨m 2008 C«ng ty nép 66 triÖu ®ång vµ n¨m 2009 C«ng ty nép 86 triÖu ®ång t¨ng 30,31% so víi n¨m 2008. §iÒu nµy chøng tá C«ng ty lµm ¨n ngµy mét ®i lªn. Còng qua b¶ng ph©n tÝch nµy cßn cho ta thÊy kÕt qu¶ s¶n xuÊt cña C«ng ty lµ t•¬ng ®èi tèt, víi ®µ nµy C«ng ty cÇn duy tr× vµ ph¸t huy h¬n n÷a trong c«ng viÖc s¶n xuÊt kinh doanh. 2.3. Ph©n tÝch c¸c hÖ sè tµi chÝnh ®Æc tr•ng ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty TNHH x©y dùng B×nh D•¬ng 2.3.1.Ph©n tÝch c¸c hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n - HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t: lµ mèi quan hÖ gi÷a tæng tµi s¶n mµ hiÖn c«ng ty ®ang qu¶n lý sö dông víi tæng sè nî ph¶i tr¶ (nî ng¾n h¹n,nî dµi h¹n). Tæng TS HÖ sè thanh to¸n tæng qu¸t = Nî ph¶i tr¶ -HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n: lµ mèi quan hÖ gi÷a tµi s¶n ng¾n h¹n vµ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. HÖ sè thanh to¸n nî ng¾n h¹n thÓ hiÖn møc ®é ®¶m b¶o cña TSL§ vµ ®Çu t• ng¾n h¹n víi nî ng¾n h¹n. HÖ sè thanh to¸n ng¾n h¹n cµng cao th× kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty cµng tèt nh• vËy sÏ cµng t¹o ®•îc sù tin tuëng cho kh¸ch hµng vµ ng•îc l¹i. HÖ sè thanh to¸n nî ng¾n h¹n ®•îc tÝnh b»ng c«ng thøc: TSL§ vµ ®Çu t• ng¾n h¹n HÖ sè thanh to¸n nî ng¾n h¹n = Nî ng¾n h¹n Vò ThÞ Thanh Thuû 58 QT 1003N